普通投资者可选的投资理财产品主要有哪些?

2022-01-13 08:26:43


  理财收益是睡后收入的重要来源之一,本文给大家简单梳理一下普通个人投资者可选的常见投资理财产品。

  一、债券

  债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金而发行的并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券,因而可分为政府债、金融债和公司(企业)债,其中公司债的风险最高,毕竟一般企业因经营不力导致破产清算的概率还是更高。债券可以按照付息方式、偿还方式等可以细分为很多种,此处不再赘述。简单来说就是投资者购买债券,发行人在一定时期还本付息。个人投资者可通过在证券公司开立证券账户进行债券交易,持有到期可获得利息收益,部分债券也可通过低买高卖获得差价收益,不过个人可投资的债券品种比较少,只能买点国债或在交易所上市流通的债券。

  二、股票

  股票是股份公司发行的所有权凭证。普通个人投资者在二级市场购买某上市公司的股票便获得了该公司的一部分股份,其可凭这些股份参与公司的分红,或者将这些股份以更高的价格卖出以获得差价收益。投资者在证券公司开立股票账户后可进行股票交易,交易以手(1手=100股)为单位,在买卖交易时需要缴纳手续费(不同的证券公司费率会有小小的差别)、过户费、印花税(交易额的1‰,仅卖出的时候缴纳)。对于散户来说,股票的收益率受市场行情、个人选股能力、个人性格以及运气影响,几年投资下来,有人本金翻几倍,也有人本金打“骨折”。

  不同的投资者会有不同的投资/投机风格,有些人喜欢追热点炒短线,在热点板块、热门概念爆发时,甚至爆发前买入股票,待利好消息变现、股价即将回落时卖出,这需要付出极大的精力去汲取各类信息以及具备极强的市场感知力,抓得准则来钱快,抓得不准就容易追高,亏损的概率也极高;也有些人坚持价值投资理念,在基本面分析上花功夫,选择出经营能力强、发展前景好、能获得持续增长以及有宽阔的“护城河”、健康的财务状况和优秀管理层的优质公司,而后在合理的价位买入并坚持长期持有,与优质公司共成长。我们可以看到A股市场里面广为人知的优质公司股价较5年、10年前翻了好多倍,远远跑赢上证指数,真正优秀的公司的股价是可以穿越牛熊的。然而,要选出这么优秀的公司很难(或者说选出还没被大多数人发现的优质公司很难),这需要对行业格局有所把握、需要有敏锐的市场洞察力、能看懂不同的商业模式以及很基础的财务报表分析能力等等;选好股票还得选好股价,毕竟优质公司的股价不低,怎么样也得预留一点点安全边际好让你在股价出现大幅调整时不至于慌乱;另外,即使买进了优质公司的股票,要在行情跌宕起伏中坚守是很难的,这很考验人的定力,多数人往往在好股票涨了百分之50都不到的时候就拿不住卖掉了,然后眼睁睁看着它翻倍。也有投资者既参与短线投机又进行长线投资,只是他们在实践中也很难作出严格的区分,有时候长线变短线、短线被套成长线。总之,投资股票或许可以获得比较高的收益率,但操作不慎的话,亏损的概率也很大。讲这些不是想把你从股票市场上吓跑,只是想告诉你,如果想要提高赚钱的概率的话,还是要多花时间精力去思考、分析,不要觉得你是天选之子,随便买啥都能涨,不要跟风买卖,也不要抱着想要在短时间内暴富的心态炒股。

  三、基金

  我们通常所说的基金投资,是指投资者购买基金管理公司发行的基金份额,而后由基金经理利用这些筹集到的资金进行管理和投资(也就是“受人之托,代人理财”),当基金经理的投资业绩较好时,基金净值也随之增长,投资者可在净值增长后赎回获得价差收益,也可享受分红收益。投资者在投资基金的整个过程中会涉及认购/申购费(认购/申购金额的1%左右,也有部分基金无需申购费)、基金管理费(不同类型的基金费率不一样,一般情况下:股票型>债券型>货币型)、赎回费(持有期限大于7天的话,费率一般<1%)等。这些交易成本并不低,所以投资者在选择基金时要上点心,尽量选择获利概率高一些的优质基金,并且在投资时把交易成本考虑进去。大多数个人投资者主要是投资公募基金(私募的投资门槛较高),市面上的公募基金按投资对象不同可分为以下几类:

  货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种。投资期限灵活,投资者可自由申购和赎回。众所周知的余额宝就是一种货币型基金,另外,在证券交易app、手机银行、支付宝、微信钱包等渠道皆可购买货币型基金。较低的风险对应着较低的收益,最近货币基金的平均年化收益率不到2%。

  债券型基金:将至少80%的基金资产用于投资债券的基金。债券型基金可投资的债券品种远多于个人投资者,因而个人投资者若想投资债券这类风险较低的理财产品可以考虑投资债券型基金。

  股票型基金(股票投资占基金资产的比例≧80%)。股票型基金的投资收益不仅受大行情影响,也受基金经理的投资能力和布局偏好影响,比如有些基金经理重仓科技股,而科技股正处于被市场热捧的时期,这类基金收益也自然水涨船高,而这种高收益率能持续多久又是投资者们要好好思量的了。目前市面上的基金多得让人眼花缭乱,从表1我们可以看到截至2020年6月,总基金数量7197只,其中股票型基金就有1262只,而沪深两市一共才3801只股票。也就是说选出一只优质的股票型基金也不比选出一只优质股轻松多少,再者,就算选到了优秀的基金,如果买在净值高位的话也是面临比较大的回撤风险。因此,各位投资者在选基金时也要谨慎思考,不然损失的概率和程度也是不低的。

  表1公募基金统计表

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  数据来源:中国证券投资基金业协会。

  混合类基金。混合型基金的投资组合往往是股票、债券以及货币市场工具的混合搭配,根据不同投资标的的投资比例可分为偏股型基金(股票配置比例为60%—95%)、偏债型基金(以债券投资为主)、配置型基金(可灵活改变资产配置比例,任何一类证券的投资比例都可以高达100%。)等多种类型。

  此外,很多证券公司也有针对个人投资者的投资顾问业务,主要的形式是投资顾问老师给签约客户推荐股票、基金并实时向客户发布调仓消息,客户按资产比例或者按交易额比例付费。具体的情况建议咨询自己的客户经理,把收费规则和具体的服务内容了解清楚再购买。



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