MACD中的DIFF线的顶背离和底背离图解
发布时间：2022-01-14 22:52:08
背离是物理学上描述动能的一个词汇，是一种成功率较高、应用较为广泛的技术分析方法。在上涨走势中，股价创新高，而指标线却没有创新高，这被称为顶背离，此即为卖出信号；在下跌走势中，股价创新低，而指标线却没有创新低，这被称为底背离，此即为买入信号。
把握背离这种技术分析方法，投资者需要注意3点，如下图所示。
DIFF线与股价的背离分为顶背离和底背离两类。
MACD中的DIFF线的顶背离图解
DIFF线与股价的顶背离是指，在上涨趋势中，股价创新高，DIFF线却没有创新高。它表明市场下跌动能正在不断积聚，接下来股价有较大可能出现一波下跌走势。与底背离类似，投资者在实战中利用顶背离来寻找卖点时，需要注意以下几个方面。
①二次顶背离乃至多次顶背离。在上涨趋势中，一旦出现二次顶背离，甚至多次顶背离，就表明市场下跌动能较为强劲，股价将很快出现一波下跌走势。
②第二，具体的卖出时机。一般来说，卖出时机和买入时机有很大的不同。买入要极为慎重，只有当若干上涨信号同时出现，或若干周期出现共振，并且保持与市场大趋势一致时，才能最终确认买入时机。而卖出则“赶早不赶晚”，甚至只要有一个卖出信号出现，表明下跌走势即将出现，投资者就要尽快出场，以保住到手的利润。
因此，顶背离的具体卖出时机把握，尽管仍需要与其他技术分析工具结合来综合研判，但可以更加灵活。常用的卖出时机有“顶背离+K线反转形态”“顶背离+死叉”等。
③多周期配合。与底背离相似，顶背离卖出信号的确认也需要查看其他周期内走势的状况。例如，周线图中走势正处于快速上涨行情，而日线图中第一次出现顶背离，则其可靠性就会降低。
④成交量。当DIFF线与股价顶背离出现时，走势一般都伴随成交量放大。这是上涨动能即将耗尽、下跌动能开始占据优势的表现。之后，伴随着股价的下跌，成交量将不断地降低。
图罗平锌电日K线
如上图所示，2015年12月下旬，罗平锌电（002114）的股价创出新高，但DIFF线没有创出新高，形成DIFF线与股价的顶背离。它表明市场下跌动能正在积聚，股价有较大可能性会出现一波下跌走势。
2015年12月24日，MACD指标出现死叉，这更增加了下跌意义的可靠性。此时，投资者可以及时卖出持股。
图东港股份日K线
如上图所示，自2015年11月至2016年1月，东港股份（002117）的DIFF线与股价出现两次顶背离，但之后的走势却不一样。
2015年12月9日，MACD指标出现“DIFF线与股价顶背离+死叉”的看跌信号，但由于股价长期处于上涨趋势中，该看跌信号出现后，股价出现一波下跌走势，之后进入盘整状态。
2016年1月4日，MACD指标出现“DIFF线与股价二次顶背离+死叉”的强烈看跌信号，之后股价出现了一波下跌趋势。此时，投资者要把握这个卖点。
把握卖点时，投资者要注意以下两个方面：
①一般来说，DIFF线与股价顶背离出现后，股价将有一波下跌走势，但是否能够彻底转势，则还要继续观察；
②当顶背离出现时，DIFF线离零轴越近，向下动能就越强烈，下跌的信号就越可靠。
MACD中的DIFF线的底背离图解
DIFF线与股价的底背离是指，在下跌趋势中，股价创新低，DIFF线却没有创新低的情况。它表明，DIFF线的下跌幅度要小于股价的下跌幅度，市场向上的动能正在不断积聚，接下来股价上涨的概率较大。
在实战中，投资者在利用DIFF线与股价的底背离来找买点时，需要注意以下3个方面。
①二次底背离乃至多次底背离的情况。有时候，DIFF线与股价会出现二次底背离，甚至多次底背离，这是更为强烈的一种上涨信号。它表明市场上涨动能极为强劲，股价将很快出现一波较大的上涨走势，但也要注意不可逆势交易。
②具体的买入时机。DIFF线与股价的底背离不是一个具体的时间点，而是一段时间内的形态，但投资者买入股票却是一个具体的时点。因此，为把握具体的买入时机，当DIFF线与股价出现底背离时，投资者可以将底背离与其他众多的技术分析工具结合，进行综合研判。例如，底背离与K线反转形态结合，底背离与MACD指标的金叉、死叉结合等。这正是“多指标配合”原则的具体运用。
③多周期的配合。实战操作中，为防止逆势操作，投资者要注意其他周期中DIFF线的情况。例如，当周线图中股价正处于下跌趋势，且没有明显的支撑时，日线级别即便出现第一次底背离，投资者也不要匆忙入场，因为此时单单一个底背离很难彻底扭转下跌趋势。
图3-14上证指数日K线
如上图和下图所示，2017年1月中旬，上证指数创出了新低，而DIFF线没有创出新低，形成DIFF线与指数的底背离。它表明市场上涨动能正在积聚，指数有较大可能出现一波上涨走势。
图3-14上证指数周K线
与此同时，上证指数周线图显示，2017年1月，指数下跌已经到达前期最大涨幅的0.382处（斐波那契回调）。此时，我们可以判断在该处指数将得到较大的支撑作用，有较大可能止跌回升。
综合上涨指数周线走势和日线走势，投资者基本可以判断指数将出现一波上涨走势，接下来就是寻找具体买点的过程。2017年1月23日，MACD指标出现“DIFF线与指数底背离+MACD金叉”的看涨信号，买点出现。之后，指数出现了一波上涨走势。
图德赛电池日K线
如上图所示，2017年1月中旬，德赛电池（000049）的股价创出新低，而DIFF线没有创出新低，形成了DIFF线与股价的底背离形态。它表明市场上涨动能正在积聚，股价有较大可能性会出现一波上涨走势。1月18日，MACD指标出现金叉，更增加了看涨意义。此时，投资者可以积极买入。
在把握这个买点时，投资者还要注意以下两个方面。
①一般来说，当大盘发出看涨信号后，在个股中也会有相应的看涨信号发出，只是它们所代表的上涨动能有差别。此时，投资者的选股能力就显得很重要了。
②DIFF线与股价底背离之后，股价一般会有一波涨势，但还不能完全确定趋势是否能够彻底反转，投资者需要继续观察。
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