MACD中的DIFF线的顶背离和底背离图解

2022-01-14 22:52:08


  背离是物理学上描述动能的一个词汇,是一种成功率较高、应用较为广泛的技术分析方法。在上涨走势中,股价创新高,而指标线却没有创新高,这被称为顶背离,此即为卖出信号;在下跌走势中,股价创新低,而指标线却没有创新低,这被称为底背离,此即为买入信号。

  把握背离这种技术分析方法,投资者需要注意3点,如下图所示。

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  DIFF线与股价的背离分为顶背离和底背离两类。

  MACD中的DIFF线的顶背离图解

  DIFF线与股价的顶背离是指,在上涨趋势中,股价创新高,DIFF线却没有创新高。它表明市场下跌动能正在不断积聚,接下来股价有较大可能出现一波下跌走势。与底背离类似,投资者在实战中利用顶背离来寻找卖点时,需要注意以下几个方面。

  ①二次顶背离乃至多次顶背离。在上涨趋势中,一旦出现二次顶背离,甚至多次顶背离,就表明市场下跌动能较为强劲,股价将很快出现一波下跌走势。

  ②第二,具体的卖出时机。一般来说,卖出时机和买入时机有很大的不同。买入要极为慎重,只有当若干上涨信号同时出现,或若干周期出现共振,并且保持与市场大趋势一致时,才能最终确认买入时机。而卖出则“赶早不赶晚”,甚至只要有一个卖出信号出现,表明下跌走势即将出现,投资者就要尽快出场,以保住到手的利润。

  因此,顶背离的具体卖出时机把握,尽管仍需要与其他技术分析工具结合来综合研判,但可以更加灵活。常用的卖出时机有“顶背离+K线反转形态”“顶背离+死叉”等。

  ③多周期配合。与底背离相似,顶背离卖出信号的确认也需要查看其他周期内走势的状况。例如,周线图中走势正处于快速上涨行情,而日线图中第一次出现顶背离,则其可靠性就会降低。

  ④成交量。当DIFF线与股价顶背离出现时,走势一般都伴随成交量放大。这是上涨动能即将耗尽、下跌动能开始占据优势的表现。之后,伴随着股价的下跌,成交量将不断地降低。

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  图罗平锌电日K线

  如上图所示,2015年12月下旬,罗平锌电(002114)的股价创出新高,但DIFF线没有创出新高,形成DIFF线与股价的顶背离。它表明市场下跌动能正在积聚,股价有较大可能性会出现一波下跌走势。

  2015年12月24日,MACD指标出现死叉,这更增加了下跌意义的可靠性。此时,投资者可以及时卖出持股。

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  图东港股份日K线

  如上图所示,自2015年11月至2016年1月,东港股份(002117)的DIFF线与股价出现两次顶背离,但之后的走势却不一样。

  2015年12月9日,MACD指标出现“DIFF线与股价顶背离+死叉”的看跌信号,但由于股价长期处于上涨趋势中,该看跌信号出现后,股价出现一波下跌走势,之后进入盘整状态。

  2016年1月4日,MACD指标出现“DIFF线与股价二次顶背离+死叉”的强烈看跌信号,之后股价出现了一波下跌趋势。此时,投资者要把握这个卖点。

  把握卖点时,投资者要注意以下两个方面:

  ①一般来说,DIFF线与股价顶背离出现后,股价将有一波下跌走势,但是否能够彻底转势,则还要继续观察;

  ②当顶背离出现时,DIFF线离零轴越近,向下动能就越强烈,下跌的信号就越可靠。

  MACD中的DIFF线的底背离图解

  DIFF线与股价的底背离是指,在下跌趋势中,股价创新低,DIFF线却没有创新低的情况。它表明,DIFF线的下跌幅度要小于股价的下跌幅度,市场向上的动能正在不断积聚,接下来股价上涨的概率较大。

  在实战中,投资者在利用DIFF线与股价的底背离来找买点时,需要注意以下3个方面。

  ①二次底背离乃至多次底背离的情况。有时候,DIFF线与股价会出现二次底背离,甚至多次底背离,这是更为强烈的一种上涨信号。它表明市场上涨动能极为强劲,股价将很快出现一波较大的上涨走势,但也要注意不可逆势交易。

  ②具体的买入时机。DIFF线与股价的底背离不是一个具体的时间点,而是一段时间内的形态,但投资者买入股票却是一个具体的时点。因此,为把握具体的买入时机,当DIFF线与股价出现底背离时,投资者可以将底背离与其他众多的技术分析工具结合,进行综合研判。例如,底背离与K线反转形态结合,底背离与MACD指标的金叉、死叉结合等。这正是“多指标配合”原则的具体运用。

  ③多周期的配合。实战操作中,为防止逆势操作,投资者要注意其他周期中DIFF线的情况。例如,当周线图中股价正处于下跌趋势,且没有明显的支撑时,日线级别即便出现第一次底背离,投资者也不要匆忙入场,因为此时单单一个底背离很难彻底扭转下跌趋势。

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  图3-14上证指数日K线

  如上图和下图所示,2017年1月中旬,上证指数创出了新低,而DIFF线没有创出新低,形成DIFF线与指数的底背离。它表明市场上涨动能正在积聚,指数有较大可能出现一波上涨走势。

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  图3-14上证指数周K线

  与此同时,上证指数周线图显示,2017年1月,指数下跌已经到达前期最大涨幅的0.382处(斐波那契回调)。此时,我们可以判断在该处指数将得到较大的支撑作用,有较大可能止跌回升。

  综合上涨指数周线走势和日线走势,投资者基本可以判断指数将出现一波上涨走势,接下来就是寻找具体买点的过程。2017年1月23日,MACD指标出现“DIFF线与指数底背离+MACD金叉”的看涨信号,买点出现。之后,指数出现了一波上涨走势。

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  图德赛电池日K线

  如上图所示,2017年1月中旬,德赛电池(000049)的股价创出新低,而DIFF线没有创出新低,形成了DIFF线与股价的底背离形态。它表明市场上涨动能正在积聚,股价有较大可能性会出现一波上涨走势。1月18日,MACD指标出现金叉,更增加了看涨意义。此时,投资者可以积极买入。

  在把握这个买点时,投资者还要注意以下两个方面。

  ①一般来说,当大盘发出看涨信号后,在个股中也会有相应的看涨信号发出,只是它们所代表的上涨动能有差别。此时,投资者的选股能力就显得很重要了。

  ②DIFF线与股价底背离之后,股价一般会有一波涨势,但还不能完全确定趋势是否能够彻底反转,投资者需要继续观察。



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