九节课学会合理安排家庭资产配置
发布时间：2020-03-28 10:40:59
为什么要做家庭资产配置
第一节
■家庭资产配置指根据财务自由计划按照投资买卖标准把家庭资金在财务自由3-3-1工具之间进行分配来实现家庭现金流持续稳定的增加。
〇那么为什么要进行家庭资产配置呢:
■比如，从2001年到2006年之间，A股是一路下跌的，这5年A股的投资者大多数都亏损50%以上。而同期美国REITs的涨幅却大于200%。
■假如小黑擅长财务自由家庭资产配置方法。小黑在2001年把资金10万元从A股中撤离，然后把资金购买了美国REITs，当时美国REITs的平均动态分红率为8%左右。
■到了2005年美国REITs的涨幅过大，平均动态分红率小于4%。小黑获得200%以上的价格收益，小黑的本金变成了30万。小黑把美国REITs卖掉，然后再买回A股。因为此时A股有不少股息率大于5%的股票。
■小黑持有A股至动态股息率小于1.5%的时候卖出，又获得了400%以上的价格收益。此时小黑的本金变成了150万。
卖出A股以后，此时美国REITs已经处于下跌之中。
等到美国REITs平均动态分红率大于8%的时候，小黑再次买进美国REITs。
■然后持有至动态分红率小于5%的时候卖出，此时大概在2014年。
小黑又会获得了500%以上的收益。本金变成了900万。
2014年港股处于低位，港股中有不少动态股息率大于8%的股票。小黑买入港股持有至2017年，又获得超过200%的收益。本金变成了2700万。
■我们发现，小黑取得投资成功最主要的原因是进行了资产配置。如果小黑像很多股民一样只懂A股一种投资工具，不会资产配置的方法。
■那么经过A股三轮下跌的摧残，不知道小黑会变成什么样子。不过有一点可以确定，如果小黑一直投资A股，不进行资产配置，小黑的投资收益率是不可能有这么高的。
第二节
■其实不懂资产配置不光是少赚钱和亏钱的问题。可能还会让家庭面临更严重的问题。
〇俄罗斯卢布的贬值情况。
■在2014年7月1号，1美元可以兑换34卢布，到2014年12月17日，1美元可以兑换78卢布。
卢布半年时间的贬值幅度超过50%。俄罗斯民众的财富缩水一半以上。
■2014年12月份，俄罗斯物价大幅上涨，超市被抢购一空。因为换不到美元，有俄罗斯富豪居然买豪车保值。从来没听说过豪车能保值的。但俄罗斯的有钱人不傻，豪车虽然不保值，但比卢布保值。
■不过这位买豪车保值的富豪应该是个土豪，也就是暴发户。因为他根本不懂资产配置。事实上有一部分俄罗斯富豪，在2013年到2014年6月份之间就把大部分资金换成了美元、欧元并转移到了香港以及欧洲等地区。
■他们不但没有因卢布贬值而损失反而因卢布贬值而受益。同样是富豪，懂资产配置和不懂资产配置，两者的命运差别还是很大的。
■其实卢布并不是第一次大幅贬值，早在上世纪90年代，苏联卢布就出现过崩溃式贬值。
■仅仅用了几年时间就变的废纸不如。在经历了前苏联卢布崩溃式贬值的惨痛教训后，俄罗斯民众又一次在货币贬值上栽了个大跟头。
■人是不应该在相同的地方摔倒2次的，但是俄罗斯民众就在相同的地方重重的摔倒了两次。第一次摔的惨重，第二次摔的也不轻，到现在都还没有爬起来。
第三节
〇津巴布韦元的贬值情况。
■这是史上最大面值的钞票，面值100万亿。封老师收藏了一套津巴布韦货币，面值有100万亿的、50
万亿的、10万亿的不等。
■2008年这100万亿在津巴布韦大概只能买2个茶叶蛋。津巴布韦人都是“万亿富豪”，但是却舍不得吃个茶叶蛋。
■津巴布韦元的的贬值速度有多快?答案是要多快有多快。
■在2008年1月份的时候，1美元只能换5300津巴布韦元，到了2008年6月份的时候，1美元就能换10亿津巴布韦元了，半年时间就贬值了18.86万倍。
■然后又过了三个月，1美元就能换1200亿津元了。又过了三个月到了2009年2月份，1美元就能换250万亿津元了。
■津巴布韦元的贬值幅度和速度远超想象力的极限，无论有多少钱存在银行，一年的时间就变成废纸了。其实更准确的说法是还不如废纸值钱。
■假如有个有钱人2008年1月的时候，在津巴布韦有银行存款或各种金融资产5.3亿津元，当时能换1000万美元，这也算是一大笔钱了。但是如果持有这些资产半年不动，半年后连1美元都换不到了，等于半年时间什么都没有啦。
■即使这半年所持有的资产增值5倍，10倍，也是没有任何意义的。我们不能不说津巴布韦元真是毁灭津巴布韦民众财富的核武器。
〇总结:
■通过以上货币贬值的例子，我们发现持有单一货币或者持有以单一货币计价的资产，风险还是比较大的。
我们不能阻止货币贬值，但是我们可以让自己持有部分强势货币或者是持有以强势货币计价的资产。
■设想一下，如果那位俄罗斯富豪提前配置了美元、港元、欧元、人民币等外币，那他就不用买豪车来保值了。
如果津巴布韦的民众提前配置了些美元、欧元、日元、人民币等外币，在津巴布韦元崩溃式贬值的时候，他们就能以外币近乎0的价格在津巴布韦买到很多资产。
■比如在2009年初，以美元计价，在津巴布韦打一天国际长途费用几乎为0。在五星级饭店吃饭，费用几乎为零。
■当然关于外币的选择也是有讲究的，我们这里说的外币指国际储备货币，目前国际储备货币主要有:美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳元、加元和人民币。这几种货币中的大部分货币币值都是相对比较稳定的。
合理的家庭资产配置图
第四节
财务自由资产配置方法分为以下四步。
第一步，把你家的钱分四类。
■一个家庭至少要把钱分四大类:生活保障资金、学习培训资金、风险保障资金、财务自由资金。
这四类钱每类钱都有不同的作用，应该分开管理，专款专用。
■比如“生活保障资金”放在工行、“学习培训资金”放在建行、
“风险保障资金”放在农行、“财务自由资金”放在招行。
不到万不得已绝对不能相互挪用。
〇第1类是生活保障资金
■这是家庭维持正常生活所需要的钱，可以理解为家庭的保命钱。这笔钱的作用是应对日常生活中的非重大变故，维持家庭生活现金流的稳定。
■比如换工作、失业会导致家庭工资类收入临时性中断，这笔钱就会派上用场。这笔钱能给我们基本的生活保障，让我们活着，活着才能实现财务自由。
■估算一下自己家庭1年的生活开销，比如20万。
那么我们就需要在“生活保障资金”这张银行卡里放20万的资金。
这20万的资金是保障家庭生活的，不能有任何损失，而且还需要有很强的流动性。
■这笔钱不能进行有风险的投资，也不能进行流动性差的投资。
我们可以用这笔钱投资货币基金。每年获得4%左右的无风险收益就好。
■有的同学可能会说我根本就没有存款，现在家庭所有的积蓄都放到“生活保障资金”账户中还不够。
那么这部分同学就要好好反思一下了。如果是因为收入低导致没有结余，那么这部分同学就要努力提高工作技能了。
■只要努力去提高工作技能，用2年的时间把收入翻一倍还是没有问题的。
月收入在1.5万以下的同学，收入翻倍还是比较容易的。
■如果收入不低还没有结余，那就一定是消费观念的问题了。这类同学必须要强制储蓄。发了工资首先拿出来50%放到“生活保障资金”账户中，然后买成货币基金。剩下的钱再去花。
■这样就能养成强制储蓄的习惯。当“生活保障资金”账户里的钱存够1年的家庭生活费。就不用再继续往里面存钱。
■另外每个家庭的月生活费支出应当小于家庭月收入的50%。每月发工资后，首先要把至少50%的工资分配到以上四类账户中。留下50%放在工资卡中作为当月生活费。
■如果50%的月工资不够家庭开支，要么减少家庭开支，要么增加工资收入。总之无论如何至少要留出50%的月收入分配到以上四类卡中。否则家庭将很难实现财务自由。
第五节
〇第2类是学习培训资金
■这是家庭保持和增强家庭核心竞争力需要的钱，可以理解为家庭的进步钱。
这笔钱的作用是维持家庭目前所在的阶层并实现阶层的跨越。
■穷人家庭一般都没有这笔钱，中层家庭可能会有这笔钱，富人家庭一般都会有这笔钱。
阶层为什么会固化?主要原因就在这里。
■每个家庭应该把家庭月收入的5%—10%放到“学习培训资金”账户中。
低收入家庭这个比例应该提高，甚至需要提高到30%以上。
■这笔钱主要应花在你自己身上而不是你的孩子身上。为什么很多人的收入低?最主要的原因是他们会的“技能”没有竞争力。
所以提高收入需要从提升“技能”开始，提升“技能”需要从学习培训开始。
■生活中有个很好笑的现象，父母自己技能水平不行，于是给孩子报了很多班。
希望孩子能够逆袭。虽然最终确实也有小部分人能逆袭，但这个概率太小。
■从投资的角度来看，这种小概率事件就是赌BO。
其实父母是孩子最好的榜样，父母自己的技能不精，孩子也很难精通某种技能。
■和学习技能相比，孩子更喜欢学习父母。
父母的自我要求标准一般也是孩子的自我要求标准。
■想让孩子学精某种技能其实很简单，父母自己先精通一种技能。然后告诉自己的孩子:“你可以学任何你想学的技能，但是你的水平别低于我的水平。”
这样你就会成为你孩子学习和超越的目标。
当TA超越了你的技能等级，TA自然会成为一个优秀的人。
■“学习培训资金”应该主要用于自己工作技能和财务自由技能的提升。
当然提升其他方面的技能也可以，只要是能有效提高自己竞争力的技能都可以。
同学们要记住:投资于自己的回报率永远是最高的。
■“学习培训资金”也是不能有任何损失的，而且也需要有很强的流动性。
我们可以用这笔钱投资货币基金。每年获得4%左右的无风险收益就好。
第六节
〇第3类是风险保障资金
■这是家庭为防止现金流因重大意外事件而断裂所花的钱。
这笔钱的作用是转移财务风险，保障家庭现金流的稳定。
■每个以工资类收入为主的家庭应该把月收入的2%—4%放到“风险保障资金”账户中，这个资金主要用来购买保障型保险。
这里特别强调一下，是保障型保险而不是其他类型的保险。
■在现实生活中，有些中产家庭会因重大疾病或重大意外而返贫。
这会严重阻碍家庭实现财务自由。虽然这类事情发生的概率较小，但是一旦发生后果极其严重。
■对于这种小概率但后果严重的风险事件，比较好的应对办法就是购买保障型保险，转移财务风险。
以工资类收入为主的家庭是需要购买保障型保险的，以非工资类收入为主的家庭是不需要购买保障型保险的。
家庭在实现财务自由之后，这笔钱也是可以省掉的。
〇第4类是财务自由资金
■这是家庭实现财务自由需要的本金。
这笔钱的作用是购买生钱资产或创造生钱资产。
技能越好，本金越多，实现财务自由的时间就越短。
■每个家庭都应该把40%以上的月收入放到“财务自由资金”账户中。
这个账户里的钱刚开始不用怕少，但是一定要有。
一旦有了以后，它后期就会越变越多的。
大部分人一辈子都没有“财务自由资金”账户，所以世上总有那么多没有实现财务自由的人。
■要实现财务自由，首先必须要有一个“财务自由资金”账户。
我们可以把这个银行账户和我们的证券账户绑定。
通过证券账户我们可以购买股票、REITs、货币基金、逆回购、分级基金A等财务自由投资工具。
■当然我们也可以用“财务自由资金”账户里的钱去投资房地产和创造生钱资产。
这里要特别强调一下，不要用“生活保障资金”去投资或创业，这是对自己和家人不负责任的做法。
第七节
第二步，把“财务自由资金”分两类。
■“财务自由资金”账户中的钱我们要分成本币和外币两类。
本币和外币的金额占“财务自由资金”总额的比例可以根据具体情况而不同，但是最低比例不要低于30%。
■当国内机会好的时候，人民币或人民币资产的金额占“财务自由资金”总额的比例最高可为70%;
外币或外币资产的金额占“财务自由资金”总额的比例最低为30%。
■当国外机会好的时候，外币或外币资产的金额占“财务自由资金”总额的比例最高可为70%;
人民币或人民币资产的金额占“财务自由资金”总额的比例最低为30%。
外币主要指港币和美元。
外币资产主要指港股、美股、香港REITs、美国REITs等工具。
第八节
第三步，根据国内外当时最好的投资机会确定本外币比例。
1、首先判断国内最好的投资机会。
■实现财务自由的三大核心工具是股票、房地产和企业。国内购买生钱资产所涉及到的主要投资工具是A股和商品房。
■如果A股或商品房符合买入标准，我们可以把“财务自由资金”中的本币资金全部买入A股或商品房。此时本币资金可以占到“财务自由资金”总额的70%。
■如果A股或商品房不符合买入标准，我们可以把“财务自由资金”中的本币资金全部买入货币基金或分级基金A。此时本币资金应该占到“财务自由资金”总额的30%。
■另外如果是创造企业的话，也可以从“财务自由资金”中拿出部分或全部本币资金作为启动资金。
2、其次判断境外最好的投资机会。
■国外购买生钱资产所涉及到的主要投资工具包括港股、美股、香港REITs、美国REITs。
■如果这4种投资工具中有符合买入标准的，我们可以把“财务自由资金”中的外币资金全部买入符合买入标准的投资工具。此时外币资金可以占到“财务自由资金”总额的70%。
■如果这4种投资工具中没有符合买入标准的，我们可以把“财务自由资金”中的外币资金全部买入外币短期债券ETF或短期债券。此时外币资金应该占到“财务自由资金”总额的30%。
3、最后比较国内外投资机会，确定“财务自由资金”中本外币的比例。
■如果国内的投资机会比境外好，则本币资金应该占到“财务自由资金”总额的70%。
■如果境外的投资机会比国内好，则外币资金应该占到“财务自由资金”总额的70%。
■如果国内和境外的投资机会都好，则本币资金应该占到“财务自由资金”总额的70%。
■如果国内和境外的投资机会都不好，则本币资金应该占到“财务自由资金”总额的70%。
第九节
第四步，将本外币买入当时最有投资价值的投资工具。
■当我们确定好“财务自由资金”中本外币的比例以后。我们就要把本外币资金全部买入当时最有投资价值的投资工具。
■比如我们通过比较以后认为当时A股最有投资价值，境外的投资工具不具备投资价值。我们需要把全部的本币资金全部买进A股。
■一般我们会买进3支目标股票。此时买入A股的本币金额应占“财务自由资金”总额的70%。
■由于境外的股票、REITs不具有投资价值，此时境外的短期债券ETF或短期债券就是最好的投资工具。
我们需要把全部的外币资金买入短期债券ETF基金或者短期债券。此时外币金额应该占“财务自由资金”总额的30%。
■每个家庭应该根据自己家庭的实际情况来进行资产配置。要重点学习家庭资产配置的方法及其背后的原理，至于资产配置的具体方案一定要根据自己家庭的实际情况来做。
〇财务自由家庭资产配置方法的四个步骤:
第一步，把你家的钱分四类。
第二步，把“财务自由资金”分两类。
第三步，根据国内外当时最好的投资机会确定本外币比例。
第四步，将本外币买入当时最有投资价值的投资工具。
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