股权投资基金是什么意思
发布时间：2022-05-03 08:41:21
股权投资基金（Private Equity，简称“PE”）在中国通常称为私募股权投资，是指以非公开方式向少数投资机构或自然人募集资金，设立投资基金并向非上市企业进行的权益性投资，后期通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
股权投资基金有什么特点？
1）投资期限长，流动性较差；
2）投资后管理投入资源较多；
3）专业性较强。
4）收益波动较高。
股权投资基金的类型
一、公司制股权投资基金
公司制股权投资基金是投资者根据相关法律法规投资组成基金公司，投资者即公司股东，根据基金份额或股权比例享受税后利润。基金公司是独立的法人单位，同时也是独立的纳税人，以自己的名义对外进行投资并持有被投资企业的股权。
二、合伙制股权投资基金
合伙制股权投资基金即合伙企业，投资人包括普通合伙人和有限合伙人。普通合伙人对合伙制股权投资基金的债务承担无限责任，而有限合伙人按认购的份额对伙伙制股权投资基金的债务承担有限责任。
从投资结构来看，合伙制股权投资基金与公司制股权投资基金并没有差异。由于合伙制股权投资基金也是实体，因此也是以自己的名义进行对外投资。但是在税收上，合伙制股权投资基金属于合伙企业，在企业所得税方面不属于一个独立的纳税主体，采用先分配后纳税的模式，即将相关利润分配给投资人后，再由合伙人缴纳企业所得税或个人所得税。
三、契约制股权投资基金
契约制股权投资基金就是投资人、管理人、托管人三方通过合同约定各自的责权利，并通过发行收益凭证而成立的基金。
契约制股权投资基金并非法律主体，因此一般以基金管理人的名义持有对外投资。
股权投资基金生命周期分为哪几个阶段？
第一阶段：募集。基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金。募集方式可以选择公开也可以选择非公开，但目前我国仅允许非公开募集股权投资基金；募集对象通常只能向合格投资者募集。基金组织形式，一般可以选择采用公司、有限合伙或信托（契约）这三种组织形式设立股权投资基金。
第二阶段：投资。基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资者备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。
第三阶段：管理。基金管理机构一方面对被投资企业的运作进行一定的跟踪与监控，实施投资风险管理；另一方面也会以各种形式向获得投资企业提供增值服务，帮助其成长和发展。
第四阶段：退出。股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而退出其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理者。
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