基金止盈的重要性以及三种方法分享
发布时间：2022-11-10 07:50:57
今天咱们就来细聊投资的进阶话题：止盈，这个话题的重要性相当于如何击败终极大BOSS获得最终胜利。
为什么止盈如此重要?
假如你用100万买基金：
1、买入后上涨50%，然后回撤50%，那么你的资产变成100*1.5*0.5=75万，亏损25万;
2、买入后上涨100%，然后回撤50%，那么你的资产为100*2*0.5=100万，50%的回撤吃掉了你100%的涨幅，别忘了你还亏了手续费。
一个大回撤足以耗光咱在牛市所有的利润，所以在财富积累的过程中，学会止盈、规避大回撤至关重要。
首先，什么情况需要止盈，什么情况不需要?
上图左右两张图都是2005.1.1开始投资沪深300指数持有到各时点的收益，不同的是左边是在2005.1.1一次性买入，右边是从2005.1.1开始定投。
一次性买入沪深300指数的最高收益出现在2007年10月，收益接近350%，之后再次接近这个收益出现在2021年2月，时隔近15年，其余时间收益都在100%-200%的区间。
所以一次性买入指数基金要止盈，因为市场跌宕起伏，一不注意收益就跌回去了。
定投沪深300指数的最高收益率同样出现在2007年10月，接近350%，不同的是之后收益率表现很平稳，再也没有接近过这个最高记录的迹象。
所以定投指数基金也要止盈，因为定投主要是平滑成本，投入期数过高容易出现成本“钝化”。
综上，指数基金还是要止盈的，不管定投还是一次性买入。
而主动管理基金是否止盈要看投资的板块和你资金的使用期限。
周期性比较强的板块建议设置止盈点，如有色资源、券商等可以设置30%左右的止盈线。
对于上图这样，在历史上能够历经市场沉浮不断创出新高的优质基金，就主要看咱们的投资期限。
如果咱是短期不超过1年的投资，大可设置20%-30%止盈线。
如果是3-5年甚至以上的中长线投资，可以长期持有，当市场跌幅比较大的时候单笔加仓。
那么，如何止盈?介绍3个方法。
1、目标收益率止盈
目标收益率止盈是达到目标的收益率全部赎回的方法。
定投的目标收益率如何确定?有一个公式：
目标收益率=定投年限*(基金年化收益率+通货膨胀率)
例如华宝先进成长年化收益率15.66%(WIND,2021/7/25)，通货膨胀率假设2.5%，那么：
定投1年止盈点=1*(15.66%+2.5%)=18.16%
定投2年止盈点=2*(15.66%+2.5%)=36.32%
2、分批止盈
分批止盈就是设置多个止盈点，分批赎回的方法。
例如咱们分别设置15%、20%、30%三个止盈点：
当收益达到15%时，赎回1/3落袋为安;
当收益达到20%时，再赎回1/3;
当收益达到30%时，赎回最后的1/3。
止盈点的设置和开始投资时市场点位相关，如果起投时点位低，止盈点可以设置高一些;如果起投时点位高，止盈点可以设置低一些：
比如4000点开始定投，止盈点可以设置为10%、15%、20%
比如2500点开始定投，止盈点可以设置为25%、35%、45%
3、最大回撤止盈
最大回撤指基金净值在一个周期内从最高点跌到最低点的跌幅。
最大回撤法是当收益率超过止盈线(比如50%)不急于赎回基金，但密切关注市场，因为随时有可能由涨转跌，并设置一个回撤阀值(比如10%)。一旦回撤超过阀值赎回基金、完成止盈。
例如沪深300指数、消费类基金，回撤阀值可以设置在5-10%之间。
而中证500指数、创业板指、科技、军工、资源类基金，回撤阀值可以设置在10-15%之间。
这种方法尤其适合牛市，因为目标收益率、分批赎回方法在牛市容易错过很多收益。
以上就是今天的内容了，首先恭喜纠结需不需要止盈的小伙伴，至少证明了过去咱们给自己的钱找了份好工作，就像在游戏中一路披荆斩棘过关斩将才能站在终极大BOSS面前。而基金止盈话题就是如何战胜大BOSS的问题，因为投资中一个大回撤足以耗光咱在牛市所有的利润，所以止盈至关重要。推荐指数基金不论是定投还是一次性买入都要止盈，另外周期性比较大的板块以及如果我们自身投资周期较短也要及时止盈。给大家介绍了三种优质基金止盈方法：目标收益率法、分批赎回法、最大回撤止盈法，最大回撤止盈法尤其适合牛市。
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