证券公司是怎么挑选基金的呢？

发布时间：2022-07-27 16:26:02

　　基金，通常给人“风险小、收益高、省心放心”的印象，为广大投资者所青睐。但今年随着大盘狂泄，许多白马基金跌成一地鸡毛，很多基民坐了这次过山车后，对基金的风险和收益应该有了更多感受，恐怕不会再认为买基金是一件“省心放心”的事。

　　事实也是如此。我国上市股票有4700多支，如果你觉得从中挑选好股是一件难事，那么你没有理由认为挑选基金是容易的事，因为现在全市场基金竟然有——1万多支！

　　所以挑选出“好基金”，实质上并不比炒股容易。

　　作为投资市场集大成者的证券公司，有专业的部门负责研究和挑选基金。作个类比，证券公司相当于投资行业的“自营商场”，商品有货币、债券、基金、股票、期权、信托等等，基金商品的供应商就是各大基金公司，“商场的采购部”依据一套标准体系对基金商品进行挑选、评估，最终决定引入哪些来销售。

　　所以通过证券公司购买基金，相当于进大商场购物，商品的厂家、生产工人、产品质量（生产线、配料、有害物质、保质期等）都已经过筛选把关，再在销售环节经过专家顾问根据你的具体情况，匹配合适的产品方案，相对来说，就可以更省心和放心。

　　那证券公司是怎么挑选基金的呢？思路也不复杂，主要从基金公司、基金经理和基金产品3个维度评估，但细化下来，并且要把每个评分项都了解清楚、量化评价到位，就是很专业的事了。

　　首先，要选一家好的基金公司。

　　（1）基金公司成立年限。看其实际运作的年限，时间越长，说明运作机制越成熟，就像我们更信任百年老字号是一个道理。一般在国内持续运营15年以上的基金公司，可以认为是“老字号”，而3年以下的公司，就还没经过市场的检验；

　　（2）基金与公司类型匹配度。如果你是一家车企，突然推出一款药品，那就与我们对你的认知匹配度不符，有理由怀疑你的药品药效。或者你是一家骨伤类药企，突然推出心血管药品，市场认可度也不会太高。对基金公司来说，你一直是做货币基金为主的，首次推出一款股票型基金，作为证券公司就需要更仔细地考量；

　　（3）管理资产总规模。基金公司所管理的总资产规模越大，表明市场认可度越高；

　　（4）管理同类型基金规模。如果本次考察的是一支股票型基金，就要判断基金公司管理的所有股票型基金的资产规模，规模越大，表明这类基金的管理能力越优秀；

　　（5）团队情况。主要考察基金公司团队素质，包括基金经理数量、研究团队规模、从业年限、稳定性等指标；

　　（6）获奖情况。最近几年行业主流评比的获奖情况；

　　（7）监管处罚情况。近年是否受到监管部门的处罚，及具体问题。

　　第二，要选一个好的基金经理。

　　（1）从业年限。考察本基金拟任基金经理在行业内总的从业年限，包含从事分析研究和投资等不同岗位的工作。如果本基金有多名基金经理，一般计算平均值；

　　（2）投资年限。考察基金经理具体从事投资工作的年限，至少跨越一轮牛熊周期的基金经理，得分会更高；

　　（3）执业稳定性。评估基金经理的跳槽频率，频率越高表明其执业稳定性越差。你肯定不希望自己买的基金经常更换基金经理的；

　　（4）管理基金规模。评估该基金经理当前所管理的基金规模，一般不把货币基金份额计算在内；

　　（5）平均sharp比率同类排名。夏普比率表示每承担一分风险，能换来几分收益；

　　（6）平均年化收益率同类排名。评估基金经理管理的所有基金，在其任职期内的平均年化收益率，在同类基金中的排名。

　　第三，要选一支好产品。

　　一支好产品，“好”的定义很广泛，要根据投资者的具体情况适配。所以证券公司的工作主要在前两个步骤，即选出好公司、好基金经理，就像商场选出好厂家、好团队、好品牌的商品。

　　而作为与投资者直接接触的投资顾问，一般会根据投资者的具体情况，推荐最为匹配的产品，毕竟最合适的，才是最好的。