小白定投宽基（宽指数基金）的止盈&止损方案

发布时间：2022-12-16 22:43:59

　　先来借用基金教母萧碧燕在《买基金为自己加薪》一书里的原话：

　　“只设止盈，不设止损。”

　　比起主动型管理基金，指数基金作为最适合小白定投入手的基金，在止盈和止损方面简单很多。

　　“只设止盈，不设止损。”这句话在原书里并没有特别指向某些基金，但是coco觉得该话更适用于指数基金，并且较为适用于宽指数基金。不适用于主动型管理基金的原因，在于主动型管理基金在开始定投之后，还有很多因素必须观察。比如，可能中途换了基金经理，导致基金业绩变差。可能一定时期内，投资的板块波动较大，基金却没有做灵活调整，等等。一旦出现一些情况让本来看好的基金成了“瘟鸡”，那么及时止损是非常必要的。此外的一些面窄的基金，一直都不建议小白操作，所以也不在这个帖子的讨论范围内。

1

　　宽指数基金，不止损，不止损，不止损

　　所谓宽指数基金，是指覆盖股票面广泛，具有一定代表性的指数基金，如中证500指数、沪深300指数、创业板指数、上证50，等。这些指数基金投资的是该范围内最有代表性的标的，根据市场的历史经验，是循环发展的。跌下去的，总会有回来的一天。在低位的，总会涨回来顶端的一天。基金定投的“微笑曲线”，实际上是最适合用来表示宽指数基金的盈利原理。越是低位，就越能帮投资人攒下低价份额，这些份额是在市场上涨的时候，让投资人获利最多的。所以，投资宽基，止损是非常无知的行为。相反，更应该在低位的时候多加仓，多攒筹码。

　　如何止盈，不比选基简单。微笑曲线更告诉我们，在定投覆盖了从低到高的上扬阶段之后，在最顶端赎回，是获利最多的。然而人性总是贪婪、市场又无法预测，我们总怕卖出去之后会继续涨，错过了攒钞票的更多机会。这里，两种方案可以参考：

　　宽指数基金的初级版止盈方法一二

　　方法一：把止盈点设置相对高点，等待牛市到来。比如把收益率设置到50%、80%，或者以上。实际上在牛市来临的时候，大多数基金实现这样的收益率是不难的。一旦达到或者接近这个相对较高的止盈点时候，就坚决赎回。coco翻过了不少资料，有人认为长期设置止盈点为50%效果最佳。结合投资时间，往往可以让年化收益率保持在12%-14%之间。Coco没有考证这一点，但我个人比较偏向于把止盈点再往高处设置，静候市场上扬。

　　这个方法的话，需要非常有耐心，能经得起市场考验。其次是需要定投的钱长期闲置。

　　方法二：设置多个较低止盈点，达标即落袋为安，再将赎回的部分摊开来继续定投。比如设置20%、30%，在市场以下跌为主的时候，较低的止盈点可以让小白减轻不少心理负担，也使得流动资金更充沛。在市场上扬为主的时候，止盈点也可以微调，调稍微高些，更满足投资愿望。

　　可能部分小白不太知道收益率(或者叫做“持仓收益率”)怎么算，就是收益/申购金额*100% 的结果。但这个基本上不需要自己算，在操作定投的界面，可以找到，实时更新显示。至于年化收益率，就是总持仓收益率和投资年限之间的平均值，不能单纯用收益率除以年限计算，因为还得把复利计算在内。公式稍微繁琐，后面有机会在码给大家看。

下一篇：基金定投怎么买何时卖

上一篇：ETF基金是什么意思