基金的“九宫格”图在哪看和怎么看
发布时间：2023-02-28 07:45:32
一、什么是“九宫格”图
基金的投资风格可以用一张图来直观的表示，这就是“九宫格”图。这张图通过两个维度来揭示基金的投资风格，一个是市值规模，分为大盘，中盘，小盘。还有一个是风格，就是常说的价值，成长和平衡。
图中的每个格子，可以表达为类似“大盘成长”，“小盘价值”这样的描述。哪个格子的颜色深，说明该基金以这种风格占主导，颜色越深，风格越明显。比如上图就是明显的小盘风格，而且小盘价值风格占优。
二、哪里看“九宫格”图
我目前知道能看九宫格图的地方有天天基金和晨星网站。
天天基金有两个地方可以看到。一是PC端，单只基金的首页，中间靠下的位置。也可以在“基金档案”的特色数据部分查看。
在天天基金APP中也可以看到，在单只基金页面的“特色数据”部分可以看到。
在晨星网站免费注册会员后，搜索对应的基金，就可以看到该基金的信息，其中就有九宫格图(晨星股票投资风格箱)。
很不幸，上图中，同一只基金，在天天基金和晨星网站两个地方显示的风格不太一样。细心的朋友会发现，天天基金显示的是四季报的信息，而晨星右上角显示的是半年报的信息。不过，即使统一时间后，两者显示的还是不一样。天天基金半年报显示中盘价值，而晨星显示是大盘成长。
这就为难了。一般认为“晨星网站”的分类更加准确点。就这只基金(大摩多因子策略)而言，我认为风格属于中大盘均衡风格。如果碰到两个地方不一致的时候，说明这只基金的风格不容易确定，需要人工来判断。
三、如何使用
如果你是基金老手或者认识股票较多的人，看一下基金的股票持仓，基本就能确定这只基金的风格。但有时可能也会翻车，通过“九宫格”图可以帮你确认该基金的投资风格。
如果从股票持仓看不出风格的时候，那么“九宫格”图就显得比较重要了。
对于基金组合来说，用不同风格的基金来做组合则是非常有必要的。如果同一个组合中的多只基金风格相同或者类似，则可以精简组合中基金的数量。
四、组合的“九宫格”图
一般文章写到这里就可以结束了。但是，介绍“九宫格”图不是我写作本文的目的。我的主要目的是求取基金组合的“九宫格”图。
好在不管是天天基金还是晨星网站，九宫格图中都有具体数值的表示。我们可以把基金组合中的每只基金的“九宫格”图中的数据记录下来。以“不动如山”组合为例，如下图。
有了这些数据，根据组合中每只基金的权重，就可以计算出组合的“九宫格”图中的数值了。
最后，再用Excel的“条件格式”绘制“九宫格”图。如下。
解析一下：“不动如山”组合中的四只基金。中金优选300很明显是大盘价值风格。鹏扬中证500质量成长，和我预想的很大不同，属于大盘成长风格。大成360互联网属于小盘风格中的平衡偏成长。泰达消费红利的风格不太好确定，几乎占满了“九宫格”，属于大中盘的平衡风格。而整个组合的风格，则是大中小均覆盖了，属于偏大盘平衡。
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