冯柳投资“弱者体系”的核心要点

发布时间：2024-02-22 07:19:49

　　在投资界，冯柳以其独特的投资哲学和策略赢得了广泛的尊重和认可。其中，“弱者体系”是他思想的核心之一，它主张投资者应充分认识到自身的局限性，并在此基础上构建适应市场环境的投资框架。相信炒股经验丰富的朋友都能体会到个人在市场中的渺小。很多自作聪明的人进进出出一年，每天都指望能抄底逃顶，预判热点，结果年底一看亏成了250。

　　本文将结合弱者体系的核心要点，深入探讨这一理论的内涵以及我自己的一些思考。

　　一、承认信息不对称与依赖市场信号

　　首先，弱者体系强调了投资者与市场中其他参与者的信息不对称问题。冯柳认为，在信息获取速度、理解深度及全面性上，个人投资者往往难以与专业的机构投资者匹敌。因此，他建议投资者不强求挖掘独家内幕消息或对所有行业进行深入研究，而是要学会等待市场自行揭示真相。当市场的公开反应(如股价波动、交易量变化等)反映出某种趋势或者价值判断时，投资者可以借此信号来调整自己的投资决策。

　　而这个市场信号，简单点理解可以就是看图说话。因为技术派的基础就是图形反应一切信息。图形该多就多，该空就空，不要用这个面那个面来麻痹自己。

　　二、注重赔率与常识判断

　　在选择投资标的时，冯柳倡导“赔率优先”的原则，即更关注投资的风险收益比而非单纯的盈利预期。这意味着投资者应该寻找那些即使在有限信息下，也能凭借常识判断其潜在价值被低估或未来可能出现转机的公司股票。同时，他提倡在这些股票价格大幅下跌后买入，通过设置较高的安全边际来提高投资成功的概率。

　　举个例子，你买入一个股票，肯定要上涨空间大于下跌空间的。用5%的风险去博取20的利润就很好的一笔买卖。

　　三、时间是朋友，长期持有以消化不确定性

　　由于信息劣势的存在，冯柳提出，投资者应更多地采取长期持有的投资策略，充分利用时间来消解投资过程中的诸多不确定性。短期的市场波动往往受到多种复杂因素的影响，而长期来看，公司的内在价值终将得到市场的合理反映。因此，耐心持有并信任时间的力量，是弱者体系中解决信息不足和不确定性问题的重要途径。

　　比如茅台，招商银行，这样的股票，只要国在他们就在。那么他们的估值就很好算了，一旦大幅低于平均值了，买进去持有大概率就是赚钱，无非慢一点，但很多人等不住，觉得自己要一周翻倍。

　　四、简单直观的投资机会识别

　　在面对纷繁复杂的市场信息时，弱者体系提倡投资者追求的是那些简单直观的投资机会。这并不意味着忽略深入分析，而是强调在众多可能性中找到那些即便不具备专业背景知识也能凭直觉感知到的价值洼地。这样的机会更容易把握，也更适合广大普通投资者。

　　比如2600点的指数，是炒股人都知道是难得的机会，那么你为什么不做多呢?为什么还要相信那些金融要崩溃的言论呢?

　　五、心态调整与自我认知

　　最后，弱者体系要求投资者保持谦逊和平和的心态，接受自己作为市场弱势方的事实，避免过度自信带来的风险。投资者需不断审视自身的能力圈，明确哪些领域是自己擅长的，哪些领域则是相对陌生的，从而在投资决策过程中做出更为理性和谨慎的选择。相信大家也听过巴菲特说过“舒适圈”这个概念，其实就是守住自己的模式，只做模式内，而不是什么钱都想赚。

　　弱者体系，一言以蔽之就是永远要假设自己是错的，自己是这个市场里最笨的，一旦你这么想，风控意识就时刻在你脑海里，而你也会发现自己竟然慢慢能开始赚钱了。

　　总结来说，冯柳的弱者体系为身处信息劣势的投资者提供了一种可行且稳健的投资路径。它摒弃了试图战胜市场的急躁情绪和盲目自信，转而鼓励投资者通过观察市场、遵循常识、理性评估赔率、坚持长期持有以及适时调整心态等方式，逐步提升投资效率与成功率。

下一篇：股票成交量怎么看？

上一篇：熊市是如何形成的？