公募REITs是什么意思?
发布时间:2022-04-20 16:56:44
公募REITs这个词大家听起来可能比较陌生,这个是在2021年国内才推出的新的投资品种,截止2022.3.31只有11只公募REITS上市。接下介绍一下公募REITs具体运作流程,如何参与?收益和风险怎么样?以及有哪些注意事项。
一、公募REITs是什么?
全名:公开募集基础设施证券投资基金。
是指公开募集资金形成基金财产,通过基础设施资产支持证券等特殊目的载体持有基础设施项目,由基金管理人等主动管理运营上述基础设施项目,并将产生的绝大部分收益分配给投资者的标准化金融产品。
图片源于上海证券交易所
基础设施项目主要包括:
仓储物流,收费公路、机场港口等交通设施,
水电气热等市政设施,
污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施。
二、公募REITs特点
收益相对稳定:具有较高的分红比例,采用强制分红政策
流动性较高:可以在二级市场自由买卖
首发认购起点低:100元或1000元起
三、首发认购流程
01、深圳REITs(1开头的六位数字)
开通流程:【我的】-【业务办理】-【基础设施基金】(深圳)
认购流程:【交易】-【普通买入】-输入代码和金额
02、上海REITs(5开头的六位数字)
开通流程:【我的】-【业务办理】-【基础设施基金】(上海)
认购流程:【交易】-【普通】-【场内基金与ETF】-【上证LOF】-【场内认购】-输入代码和金额
若首发认购比例配售,剩余资金将在4个工作日左右退还到资金账户。
募集结束后大约,20个自然日左右上市,可以买卖。
四、收益情况
01、公募REITs份额持有人的收益主要来源于:期间分红和资产价值提升带来的份额增值。
国外公募REITs项目平均年化收益水平主要在4~15%左右。
02、首发打新收益:平均收益率在15%左右。
由于是刚刚推出的投资品种以及产品特点,目前首发打新的收益率还是非常不错的。
其主要问题:参与首发认购比较多,配售比例低。最近一次打新配售比例只有2%左右,也就是说拿1万元参与首发认购,配到手只有200元。
03、也可以在二级市场上买卖赚取差价。
五、风险因素
01、项目自身风险:基础设施运营风险和不可抗力等风险等。
02、二级市场交易风险:在二级市场可以自由买卖,主要风险就是价格的波动。
目前看已上市的公募REITs都有较高的溢价(价格>价值),所以需要对项目和资产进行深入研究,有点像分析股票。
六、注意事项:
1、目前上市的公募REITs样本比较少,未来不排斥打新破发的可能性。
2、国内公募REITs刚刚起步,政策、规则和市场都存在诸多不确定性。
3、以上内容具有时效性,后续可以持续关注“大鹏投资笔记”。
七、总结:
目前主要建议参与公募REITs首发认购,获取打新收益。
未来随着政策和制度完善,公募REITs因其强制分红政策会成为非常非常普遍的投资理财品种。
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