怎样的股票属于垃圾股
发布时间：2021-07-20 19:05:47
在A股市场中，垃圾股顾名思义就如生活之中的垃圾一样，通常业绩较差，与绩优股相对。这类公司虽然已经成功上市了，但由于行业前景不好或经营不善等，盈利能力较差，公司净利润小，有的甚至进入了亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。那么具体操作时该怎样去识别呢？今天我们就来了解一下。
一般来说，股市中大部分的股票都是比较有投资前景的，但是也同样有少部分股票属于垃圾股行列，它们股价表现平平，公司经营得也非常糟糕，但值得大家注意的是，就算是这样的股票，也有可能出现暴涨。所以是不是垃圾股，要以该股票买进能不能赚钱为准，很多时候业绩差对投资者不见得是坏事，而相反，主力建仓很多是在业绩差、预期未来业绩好的时候，因此要综合的去分析。
现在普遍认为的垃圾股有三类：第一类是ST股票，即连续两年亏损或净资产值低于1元的股票。因为业绩连续两年亏损，所以被带上ST的帽子，以提示股民注意这类股票的风险。这里需要注意的是，ST股也不是每天都下跌的走势，在股市里面，在某个时候，ST股也会出现上涨的走势。但是，从长期的时间看，ST股的业绩可能会越来越差，股价越来越低。
第二类是处于下降趋势中的股票。这里很可能是某个板块股票因前期涨幅过大，目前正处于估值回归的过程中，这样股票在技术形态上已经处于空头排列。投资者在没有跌出原先估值，没有获得新的资金支撑之时，还是不要妄图炒底，毕竟刀口舔血的风险太大。但是这类股票由于是挤泡沫，股票的质地一般都还不错，所以投资者在股价跌出合理估值后再投资也是可以的。
第三类是市场交易长期不活跃、长期低迷的股票。即使遇到股市反弹，其股价也表现平平，远落后于大盘涨幅。要知道，如果一只股票长期低迷，每天的换手率和振幅相当微小，那可能意味着这只股票被机构投资者边缘化了，大家都不看好它。这样的股市上涨它不涨，股市下跌，它跌得超过同类的股票，也可以算作垃圾股。
除了以上三类比较普遍的，我们还需要从细分的角度去看，垃圾股通常还具有这些特征：
1、多年来净利与经营现金流比例不寻常，流动性紧缺的公司。尤其是货币资金缺乏，经营现金流持续为负，毕竟大家都知道，现金为王是硬道理。一般流动资产总额和流动负债总额之比，小于1的流动性就较差，小于0.5的就是垃圾股，千万不要碰。
2、高负债率的公司。一般来说，负债率大于50%有点危险，大于70%属于高危水平。当然，房企的资产负债率都比较高，可以放宽一点，但其他行业则最好在60%以下，不然容易有债务危机、信用违约风险。
3、高质押率的公司。一般质押率大于50%相对危险，大于70%属于高危水平。虽说质押是2015年后的普遍的风险，有很多股票，看起来负债率不高，但是大部分股票都质押出去了，隐形负债率超高，这些都是雷区，注意规避。
4、公司没有稳定的盈利，毛利净利率波幅大。最近三年的财务数据中，没有任何一年的净资产收益率超过5%的，平均每股收益不到0.10元，无主业赢利能力的股票。一般这类股票大股东还会多次减持变现，毕竟大股东对公司价值的判断比一般散户更清楚，大股东在一年多次套现，分别是给小股东心中一万次的打击，这类股票要小心。
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