如何看股票走势图（图解）
发布时间：2021-11-01 19:30:11
学会解读股票走势图至关重要。通过解读股票走势图，投资者可以及时发现处于大涨之初的股票，例如英伟达(NVDA)、亚马逊(AMZN)、Netflix(NFLX)、DocuSign(DOCU)、Veeva Systems(VEEV)和(DDOG)等。
学会解读股票走势图还有助于找出股价的支撑位和阻力位，判断何时卖出股票，此外也有助于找出值得关注的新股，例如入选了优质新股名单的PubMatic(PUBM)、360数科(QFIN)和SciPlay(SCPL)。PubMatic目前正在构筑IPO形态。
在读图新手系列教程的第一部分，我们要先回答两个基本问题：为什么要解读走势图？走势图上有什么？
在第二部分中，我们将学习走势图上三个明确的提示信号，以找出股票买卖的最佳时机，并判断何时该继续持有。学会识别此类信号并了解其背后的理念，就能抓住三种最有潜力的走势形态，获取高收益。
如何解读走势图：化繁为简
走势图的解读不必复杂化。正如第一部分所讲，走势图只是简单的陈述。要明白走势图陈述的内容，只需要回答以下三个基本问题。
解读走势图的方法就是化繁为简。投资者仅凭这三点提示就可以对股票的状态和潜力有深刻的理解。
1.如何解读走势图：趋势如何？
查看走势图要解答的第一个问题是：趋势如何？答案基本上有三种：上升趋势、横盘走势和下降趋势。
这一点很简单，但很重要。正确的买入时机是股价处于上升趋势时。
现在大家可以观察IBD走势图，看看英伟达、亚马逊、Netflix、Veeva、DocuSign和Datadog的股价是怎样的趋势。判断这些股票的当前趋势就是学习如何解读走势图的第一课。
虽然股价最终都会触底反弹，但何必要在股价明显下跌的时候买入呢？只要等其强度有明显的恢复迹象并开始上涨时买入即可。
当股价呈现横盘走势时，其趋势是不确定的。既然不确定股价下一步会上涨还是下跌，又何必要在此时冒险呢？只要等其再次确立上升趋势即可。
了解股票的趋势是上涨、下跌还是横盘在大盘波动较大的时候尤为重要。
2.走势图包含的信息
股票走势图可以反映大型投资者对个股的买卖情况，但要读懂这些信息并学会如何解读走势图，唯一的方法就是观察股价和成交量的变化（即当天或当周换手的股票数量）。
值得关注的龙头股股价每天都在上下波动。要判断资金是否有大量流入或流出，以及潜在趋势是否发生了变化，都需要观察其成交量。
以一支日均成交100万股的个股为例。如果某天其股价略有涨跌，且成交量在100万股左右，那就一切正常。但若其股价某天突然上涨了5％，且成交量高达300万股，那情况必然有变。那些成交放量的交易日或周尤其需要注意。
再来看一些其它的例子。下文列举Netflix和英伟达等股为例，投资者需谨记上文讲述的理念是不变的。无论是公司、技术还是股市周期都会改变，但这些基本理念是不变的。
放量上涨：下图是Netflix的周线图。该股2016年曾有一轮大涨，随后在2018年7月遇到阻力。如下图所示，该股曾有数周股价急剧上涨，并伴有成交量的飙升。在疫情导致居家令实施从而带动流媒体服务需求大增前，该股股价就一直在上涨，因为顶级基金都在吸纳该股。
这种走势说明了什么呢？这说明基金经理们和其他大型投资者正在积极买入该股，而这正是投资者最想看到的所谓“机构支持”。大型投资者的支持才是股价持续上涨的动力。
通过该股的走势图可以观察到，该股通过不断下探支撑位和上探阻力位正在逐步构筑一个新形态。
英伟达自入选IBD 50名单后已累计上涨了750％，也是机构强力支持的典型。下图是该股的日线图，可以看到该股2017年4月和5月一直围绕50日线窄幅波动(1)，随后在5月10日跳空大涨，成交量较均量高268％(2)，且在接下来的几天里持续放量上涨(3)，这显然是大型投资者在吸筹。同年6月，该股再次放量暴涨(4)。
再来看英伟达最新的走势图。该股在新一轮反弹中创下了历史新高，基金和其他大型投资者又开始大量吸筹。作为一支强势的优质成长股，英伟达已成功入选了IBD 50、IBD大盘20和Leaderboard等名单。
英伟达和Netflix的股价走势表明这些走势形态和明显特征都是不断重复出现的。
放量下跌：这种情况与前一种情况完全相反。股价大跌伴随成交量大幅飙升表明大型投资者正在抛售该股，也就是资金大量流出。以3D打印概念股3D Systems(DDD)为例，如下图所示，股价在放量的同时跌破50日或10周移动均线更令人担忧。
该股在股价跌破50日线(1)的同时成交量急剧上升，在200日线(2)寻求支撑失败时成交量再次激增。这两次迹象表明该股在2014年大涨后股价趋势已然改变。
再来看看目前该股急剧反弹时是怎样的情况。
缩量上涨：如果股价大涨的同时成交量与均量持平，甚至低于均量，又说明了什么呢？至少就目前来看，这说明大型投资者没有积极吸筹，也就是说该股此次反弹底气不足。
这种情况下反弹有可能会失败，Old Dominion Freight Line(ODFL)就是如此。如下图所示，该股突破形态时的成交量远低于均量(1)。通常，股价突破当日的成交量至少要比均量高40％才能表明该股需求足够强劲，而该股需求明显不足。
此后数日，该股急剧放量下跌(2,3)。由此可见，该股的这次缩量突破最终演变成了放量大跌，这表明大型投资者正在抛售该股，而非买入。
缩量下跌：股价下跌但成交量远低于均量表明大型投资者并未大量抛售，这种情况下投资者可以持股观望，以待来日上涨。
以Ollie's Bargain Outlet(OLLI)为例。如下图所示，该股在构筑新平底形态的过程中曾有数周缩量下跌(1)，并在10周线上获得了支撑。该股随后放量突破，此后连续数月股价上涨，且曾有多周伴随成交放量。这个例子说明投资者完全可以通过观察走势图上异常的价量变化来判断基金经理们的动向。
3.股价是获得了支撑还是遭遇了阻力？
最后一点同样重要，那就是观察所持股票在50日和10周移动均线等关键防线处是获得了支撑还是遭遇了阻力。此外，像走势形态中的新旧买点等一些重要的价格区域是对股价形成了支撑还是阻力也要注意。
股价在这些关键防线处的表现足以反映出个股的强度，因为许多基金经理和其他大型投资者都紧盯着这些关键防线。
如果大型投资者依然看好该股，通常都会在股价回落至50日线或10周线时加仓护盘，支撑股价守住这些关键防线。但若该股放量跌破了这些移动均线，就表明大型投资者已开始抛售。
以Alarm.com(ALRM)为例。该股2017年涨幅不错，始终能在10周移动均线(1、2、3)处获得支撑，明显呈上升趋势，且有数周伴随成交放量，说明机构需求很强。
但这一趋势在当年年底出现了变化。该股不仅没能在10周线上获得支撑，还放量跌破了该线(4)。此后，10周移动均线更是从支撑区域变成了阻力线(5、6)。
为加深新手对读图方法的理解，可以对比一下该股近期的表现。该股2020年7月遇到阻力，10月在50日移动均线处获得了支撑，此后构筑了一个杯形形态并成功突破至历史新高。随后，该股回落并下探10周线。
关键防线：50日和200日移动均线可作为股价的第一道和第二道防线。（在周线图上相当于10周和40周移动均线。）如果股价没能守住50日线，就要看它能否守住200日移动均线。前文讲到的3D Systems就是没能守住着两条均线，反而放量跌穿了这两条均线(上图中的1和2)。
踏板：E-Trade Financial(ETFC)的走势显示出股价在上涨前通常会打造一些踏板，也就是股价在触及阻力位(1)后回落，获得支撑(2)后再次上涨。曾经的阻力上限变成新的支撑底线是非常有利的走势。
在这一部分的学习过程中，新手们可以看到前文讲到的三点提示的作用效果：
每种形态都只会出现在上升趋势确立后。
形态底部是一个支撑区域，而形态买点就在此前阻力区域的顶部上方。
股价冲破阻力区域伴随成交放量即为突破。
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