基金怎么买（六步助新手入门）
发布时间：2021-11-19 16:35:45
基金怎么买之一：基金的基本情况
今天想聊聊基金的基本情况。首先，基金就是一篮子股票的组合，你购买了基金，最终还是被买了股票，当然也会有债券等其他品种。基金的好处在于避免了单一股票出现暴雷的风险，以及购买基金只需要几十元起，而股票一般都是1000股起步。
基金分类有很多不同的角度，从投资方向来分，主要是：
1、货币基金，主要是余额宝、理财通这类的，也是绝大多数人的体验，年化收益1-3%，一般都是按照7日年化收益来评估，现在收益大不如以前了，大概是2.2%左右，也就是存1万元，一天赚0.6元左右，也是波动的但很小。这类存放一些生活用资金是比较方便的，流动性也好。
2、债券基金，主要投资债券类，这类年化收益大概4-8%，也是比较低风险的品种，不过短期也有波动，即亏损的风险，时间越长亏损概率越小，拉长到1年基本上极少亏损，属于保本的基础上附带一些不错的收益，需要看行情。
3、混合型基金和股票基金，股票基金要求投资股市的仓位要不低于80%，而混合型比较灵活一些，股票的比例决定了这个品种的收益和风险。高收益永远对应着高风险，风险与收益是并存的。我们可以把生活要用的放到货币基金，3个月-1年不用的放在债券基金，1年以上不用的尝试股票基金，争取超额收益。
从投资理念来说，主要是:
1、被动型基金，也叫指数基金，都会对应一个设定好的指数，按照既定的规则来运营。比如，上证50指数是从上交所挑选沪市规模最大、流动性好、最具代表性的50只股票组成样本股。指数基金是基金中最为被大众甚至是大V认可的，有大量的书籍来分析它的好，总的来说就是长生不老、长期上涨、成本低。定期按照规则来剔除不符合要求的公司，避免了单一股票暴雷带来的风险。买指数，就是买国运，所代表的是国家或者行业整体的趋势。由于既定规则简单明确，所以管理容易，管理费手续费就比较低。
行业上区分，指数基金可以分为宽基和行业指数基金。·常见宽基指数基金有：上证50、沪深300、中证500、创业板、红利、基本面、恒生、H股、纳斯达克100、标普500等。·常见的行业指数基金有：消费、医药、养老、银行、证券、保险、金融、地产等。最开始学习基金的时候就主要投上证50、沪深300、中证500这类宽基，其中沪深300常常被作为比较投资者盈利水平，可见这类宽基的重要性。行业方面，长期都是消费、医药、科技所带来的收益最好。
2、主动基金，就是基金经理打理的，按照其个人的意愿和原则择时购买股票，建立组合，非常考验基金经理的水平，所以管理费也高一点，购买是出于对基金经理的信任。我们不能仅从基金名字来选择购买，挂羊头卖狗肉的情况也是有的，比如某某科技，里面重仓白酒之类的。应该具体去看重要持仓以及对基金经理的风格、经历、能力进行全面评估。
从交易渠道来说，主要是：
1、场外基金，可以在支付宝理财中购买，较为方便，大多数人接受度高。也可以在天天基金，蛋卷基金等专业软件上买，也是很安全和方便的。特点是无论交易日如何波动，都是按照当日15:00的收盘价来定义买入和卖出价格。申购赎回费用相比于场内基金要高，一般不适合短线操作。申购费用一般固定，持有时间越长，赎回费用越低，比如7日内1.5%，属于惩罚性收费，相当高了，7日-1年0.5%，1年-2年0.25,2年以上不收赎回费。所以买入基金，再着急卖出，也最好7天以后再卖。大部分初学者可以就在场外买一买，也比较方便，交易没有场内灵活，却也更能管住手，减少交易频率。
2、场内基金，这类是需要在证券公司开户，使用股票软件来购买的。场内基金有3个主要优点：手续费更低，操作更灵活，存在套利。缺点是选择面小，操作灵活容易管不住手，增加交易频率。对大多数人来说选择品种足够，对于稍成熟的投资者来说，其实是更好的选择。在交易中，省钱就是很重要的利好，省到就是赚到。
场内基金中，非常重要的一类指数基金是ETF，值得重点了解。交易和股票是一样的，但只有佣金，没有印花税，也就是交易成本极低，同时作为指数，赚取行业的平均收益，还是蛮不错的，至少不用担心踩雷某个股票。再说一下套利，套利的存在在于同一个投资品种，在场内和场外存在了溢价或折价，就是价格有差异，这样就会被套利大军利用。我们在购买场内时，需要看一下溢价率，一般高于5%就不要买了，是有风险的。而场外基金是不用考虑这个的。
基金怎么买之二：买基金怎么抄作业
首先，大家要明确收益与风险都是相随的。不要指望基金带来很大的收益，一般来说，长期年化收益在10%-15%就很厉害了。这里的定语是“长期”，即某一年也许行情好，赚了30%以上，是可能的。某一年也可能会亏损，偶尔单只基金亏损30%以上也不难。尽管如此，基金相较于股票，依然是风险较低的品种，尤其是指数基金，国家长期向好，终会回本，甚至创新高。但我们也要学会择时，即买的便宜，这样才能进一步降低风险，增加收益。
其次，大家不要以为看了几篇推送或者书籍，就算是把基金弄懂了。知道了和做到了之间依然有巨大的鸿沟，这需要不断的实践-总结-再实践-再总结，直到慢慢形成自己的理念，最终达到稳定盈利。过程中，也许该交的学费还是免不了的。
在基金学习的初始阶段，可以考虑抄作业，在一定程度上可以避免自己过多的错误操作，而造成过多不必要的损失。那么抄作业都有哪些途径和注意事项呢？
1、平台推荐的基金，新手谨慎购买
支付宝是大家常用的买基金的渠道，里面会推荐一些业绩较好的基金，基金评级往往依据过往业绩，到了推荐的时候，往往是比较高点了，这个时候应该谨慎看待，是否应等到回调后再考虑购买。
2、大V组合，了解认同后购买
这是主要想分享的，公众号文章中很少提到这方面。像蛋卷基金、天天基金这类专业基金平台是会有很多大V建立基金投资组合的，支付宝上是没有的。这类基金组合是没有额外的费用的，依然还是自己单独购买时的基础费率。跟着组合定投，优点就是白嫖，甚至可以不用过多了解行情和基金知识，就可以根据提示购买，简单省心。我最初的盈利，基本上都是来自于这种方法，然后自己单独尝试的基金，效果整体都不如跟着组合买。
事后分析，组合的优点在于：主理人的知识储备高，投资经历久；组合效应可以更好的降低波动，减少风险；减少思考带来了管住手，避免了频繁交易。既然这么好，那就只需要认真考察主理人了，他们一般都有公众号等很多平台，这也是我逐渐接触了很多理财知识的主要途径。一旦认同主理人的投资理念，那就很省事了。最初我也是这么操作的，甚至还想到，多关注一些厉害的主理人，整合他们的定投信息，这样去投集中认可的基金品种，那不是更好么？简直把统计学灵活运用了啊。
后来发现，这样的小聪明根本是行不通的。不同主理人的投资理念是不尽相同的，细化的基金种类也是不同的，投资风格也是各异的，盲目整合只会哪个也抓不住，落到了没有准则的境地。想要真正践行下去，就得先深入了解主理人，认同投资理念，并且通过实践能够获得长久稳定的收益，这样才是可行的。
其实跟投组合也有一定的局限性：
一是大部分组合都是定投，较少择时，你跟投时可能不是很低估的时候，导致人家的利润安全垫较高，相对拿得住，而你的跌一点，就面临亏损，心态上更脆弱。这种情况，也是可以灵活跟投的，比如大盘高的时候，少跟投一些，大盘低的时候，多跟投一些，这一点在人家定投的资金量变化也可以看出。当然，行业类基金，具体要看对应的行业，而不是大盘。
二是人家的子弹是无限的，或者说不是永远满仓的，一旦遇到行情持续低迷，是有足够的钱加大定投力度。而我们在这一点上往往控制不好仓位，尤其我当时学习投资理财之后，看不得闲钱在银行卡里待着，总想着买点什么，我对象在这方面更狠，基本上永远满仓永远热泪盈眶。这种情况，首先要学会控制仓位，保证手里有钱，其次就是行情一时无法好转时，拉开定投梯度，比如，每跌5%补一次仓等，根据个人情况来定。
3、主动基金，特殊的抄作业
买主动基金，其实就是把钱交给基金经理，让人家自主投资。这种“抄作业”契合度最高，但需要较大的信任，才不至于在短期亏损的情况下离场，最终错过涨幅的时候。大部分书籍都是更提倡指数基金，我也是这样一路学习过来的。但现在更看好主动基金，为什么?如何买？将专门拿出篇幅来分享交流。
无论是大V还是基金经理，投资风格大体可以分为价值、成长、均衡。常规情况下，价值，代表低市盈率、低市净率；成长，代表高市盈率、高市净率、高盈利增长；均衡，则是处于价值和成长两者之间。不同时期，会导致不同风格收益造成差异，需要择时或根据个人认同理念来选择。
初期先采用抄作业的方式，不但可以避免出现大幅亏损，而且可以学习大V的投资理念，慢慢内化为自己的投资模式。在这个过程中，可能自己的理念会发生多次的变化，甚至是相反的变化，直到最终找到适合自己的。
基金怎么买之三：指数基金和主动基金那个好
今天分享指数基金和主动基金投哪个更好？这个问题得多角度来看，结合自己的情况来进行选择。
最开始看书的时候，基本上都是说指数基金更好，因为指数基金是一种被动型基金，不受基金经理的人为干预，只需要复制指数即可，选择的时候只需要看是否复制的更为精确，比如中证500，随便选哪家公司推出的也影响不大。指数代表的就是所在范围或行业的平均水平，长期看来必然会均值回归以及随着国运上涨，加上持仓公开透明，费率低，很适合定投。在一段时间是我重点投资的品种，也在上证指数不到2800的时候全力投过，心态很稳，即使借钱投，当然投资铁律是碰不得的（普通投资者不要借钱投资）。
而主动基金持仓和权重是由基金经理自由决定的，只在定期公布主要持仓，就容易有一定的不确定性，即基金经理的择股和择时能力。也就是基金是否能实现超额收益全在基金经理的管理水平。当然，费率是要比指数基金高一点点的。
很多人推荐指数基金都有提过巴菲特的十年赌约，引证大佬对指数基金的看重。不过，美股市场确实比咱们A股更加成熟理性，属于那种长年慢牛的行情，波动远小于A股，指数基金确实很有利，而A股在很多时候还是比较磨人的。
在自己有限的投资比较中，发现行情好的时候，主动基金是容易大幅跑赢指数基金的；行情震荡的时候，我们也可以根据最大回撤率小的原则来挑选主动基金，减少波动。如果是单一行业为主的主动基金，波动还是蛮大的。接下来综合说明一下：
1、宽基与行业
宽基基金可以优选主动基金，一个优秀的基金经理在选股范围足够大的时候，是比较容易击败指数基金，从而获得超额收益的，即使在回撤的时候，也能很好的控制。
行业类基金主动和指数均可，如果单一行业基金经理很知名，并且历史业绩均较好，也是可以选的。不过单一行业比宽基波动大，一旦行业暴雷，也会面临较大回撤。
在不太了解单一行业基金经理的水平，那么指数基金是不错的选择，代表的行业如：券商，生物医药，新能源，军工等。但是像生物医药类，我就是主动和指数都有投，军工和券商一般就是只投场内ETF或者场外指数。
2、场外与场内
场外基金一般适合中长期持有，无论是主动基金还是指数基金，拉长周期来看，都还是不错的。另外，多数主动基金是不能在场内交易的，而指数基金中的ETF在场内是很有优势的，费率超低，适合中短线操作，通过低买高卖的方式降低成本，赚取差价，也叫网格交易。网格交易适合具有一定投资经验的人来做，优选场内ETF，毕竟是频繁交易，首要考虑佣金的问题。
3、投资经验程度
交易市场中基金的数量是比股票还要多的，上述讲的主动基金的优势是建立在选择一个优秀的基金经理基础之上，选择不同的主动基金，收益结果可能天差地别。所以，还是建议初学者先从指数基金开始学习体会，感受市场的波动，逐渐构建自己的投资体系，然后再慢慢加上主动基金。
基金怎么买之四：宽基基金和行业基金哪个好
宽基就是指市场主要的具有代表性覆盖面广的指数，与之对应的就是窄基，也就是行业指数。
通常对普通投资者来说，开始投资指数基金的时候，是优先从宽基指数基金开始入手，因为这类品种相对更容易分析和理解，而行业指数基金，需要对行业有一定程度的了解，才能做好投资。
在宽基中，个人优先看好：上证50，深证100，沪深300，中证500，创业板，科创板，纳斯达克100等。
对应的基金很多公司都有发行，挑选原则是费率低和跟踪误差小，不过像这些成熟的基金基本不差，不较真的话，随便选一家大公司的就可以了。
此外，还有对指数基金进行策略加权的基金，比如，红利、基本面、价值、低波动这四类策略加权指数基金，它们长期收益都比沪深300、中证500等指数基金的历史收益更好，缺点就是基金体量过大，效果就会差。
在宽基中创业板和科创板波动是较大的，今年还出了二者的结合版：双创50，代表了未来新兴产业的发展，是我重点关注的指数基金，出现合适的机会可以长期定投。
对于行业基金，波动一般比宽基要大一些，投资难度也会高，一旦行业受政策或事件的影响，都会出现大幅波动。
虽然这样投资者难度增加了，但大幅涨跌的同时也会有很多投资机会，低位增加定投，收益大幅跑赢宽基。
都说男怕入错行，投资也是，经过我的一番折腾，终于让显而易见的结论得到了证实。行业的选择要依据趋势来进行，在国家政策和经济背景下，大势是很难逆转的。顺应趋势，才是永远的风口。
此外，还有两个行业天生是容易赚钱的，那就是消费和医药，从护城河和必需的角度都是很容易理解的。互联网无疑也是很有潜力，最近互联网一直没有缓过来，短期趋势还不明朗。
对于消费行业，必需消费是更稳定的，它的主力是食品饮料，这其中白酒是yyds，不服不行。这里面我喜欢的基金是白酒、食品饮料和消费50。
对于医药行业，因为自己是学药，自然更为重视。不过它的投资门槛还是很高的，受行业政策的影响也很大，投资难度高一些。
喜欢的基金是医疗、中证医药、生物医药等，不过我更喜欢投主动基金，像葛兰的中欧医疗创新、赵蓓的工银前沿医疗等，将选择权交给厉害的基金经理。
互联网行业长期看好，以中概互联网为主的基金，也占了很大的仓位，静待趋势回归。此外，科技板块的新能源车，半导体、芯片、光伏等等，长期也是非常看好的，也是今年上半年的热点，因为不太了解，不多加评论。
基金怎么买之五：构建自己的基金组合
对于初学者来说，抄作业真是省时省力，不过很多人并不满足于此，投资的魅力也在于自己的高度参与性，由于每个人的风险偏好、收入水平、年龄、投入资金等情况都不尽相同，所以学会构建自己的基金组合尤为重要，在“鱼”的过程中学会“渔”。下面分几种情况交流一下，供参考。
个人风险承受情况
保守型自然要以债基为主，股基为辅，根据股债轮动，降低组合的波动和风险；激进型则可以只在市场处于高估时，适当配置债基作为过渡即可；介于之间的稳健型，则适度控制二者比例，达到一个可接受的回撤幅度就可以了。往往我们最应先考虑亏损的接受程度，这样才能保证拿得住且心态稳。
投资的理解程度
初学者还是建议以抄作业为主，先慢慢体会。适度额外加仓一点特别看好的，验证自己的眼光。随着投资经验的积累，适度放开权限，增加自主选基的比例。毕竟，抄作业只能是一时的，这一点之前有提过。最终总要建立自己的投资体系，形成自己确定的思维逻辑，长期稳定的盈利。
基金种类的选择
基金本来就是一篮子股票的组合，而基金组合建立的意义还是为了对冲。有些基金是一篮子相同行业的股票，有些基金的基金经理自成自己的投资风格，在基金的基础上继续组合，真正避免了同一风格、同一行业的集中。我们不知道哪支基金会是最大的风险，哪支基金成为最大的收益，长久看来基金组合是更稳妥的方式，国家的经济是向好的，大方向决定了不败之地。
所以既要有宽基作为压舱石，也要有行业基金作为先锋军，行业基金中也要多选几个看重的行业，主动基金和指数基金也要根据需求来选。此外，同一类型的基金也有不同证券发行，也要注意尽量选规模大的，发行时间长的，手续费低的。
控制不同种类的比例
上面提到的不同类型，均要控制好比例，防止出现单一行业的黑天鹅，导致损失惨重，仓位控制是降低风险的前提手段，非常有效，再者就是止损的重要性，这方面下次分享。
就像我长期看好互联网行业，在中概互联这个基金上，遵循了越跌越买的原则，但仓位到了30%左右，我就先不再加仓了，至少到了我的仓位极限，以防止短期继续下跌，给我造成心态上的不稳定，接下来长期持有就好。
组合的监控和调整
投资是最应该认错并且勇于改错的地方，否则代价是直接的并且是量化的，犯错之前有多贪婪，犯错之后就有多惨。时常对自己的组合进行监控和调整，也是在过程中完善自己的投资理念，该交的学费肯定是落不下的，控制仓位，及时止损，就可以让学费少交一些。
一般而言，资金量有限，出现了更好的投资选择或是基金经理的变更等，是要考虑调整的。此外，如果出现短期较大幅度的回撤就要看我们的选择是否背离当前的市场趋势，及时离场观望也是可以避免经常做过山车的。
基金组合的数量
关于基金组合的数量，如果是主动基金3-6支就差不多，控制好行业和风格，指数基金方面如果想更多兼顾，最好也不超过15支，不然就没有太多的精力，资金也过于分散，不容易达到盈利预期。
不同投资者由于投资理念的差异，就产生截然不同的组合，只要在长期检验过程中能够达到持续稳定的盈利（这里指的是年为单位，甚至某一年是亏损）就是不错的组合，这个过程也会随着理念、经验的变化而变化。不同的理念就有不同的止盈和止损，下一篇专门讲讲这个。
全球资产配置之父加里·布林森曾说过：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”这句话抄来的，作为结尾好像挺霸气。构建自己的基金组合，是成熟投资的重要一步。
基金怎么买之六：止盈与止损
投资是需要知行合一的，也就是买入之前最好就已经制定了卖出的计划和标准，达到某个要求，无条件离场，尽量少掺进主观因素。
以此检验策略，摸索出属于自己的长期且稳定的盈利理念，不然偶尔不遵循策略带来的庆幸，也终会在运气不好时被夺走。
此外，不要有完美主义，没有策略是完美的，从不存在最低点买入，最高点卖出，低估和高估都是一个区域，而不是一个点。
做基金投资的最好也要懂一些股票，毕竟本质上还是股票投资。止盈和止损，更多是股票投资中技术分析的术语。
尤其是止损，在保存实力，避免大亏上起了重要的作用，是纪律性和强制性的很好体现。在这方面，很多新手对亏损有着超强的耐受力，反而对一点点盈利是拿不住的，总想要及时获利卖出。
基金投资相较于股票，止盈和止损的概念可以借鉴，但内涵与股票交易是完全不同的。以下主要是分享基金投资中的止盈与止损，不适用股票投资。
止盈，是达到收益目标后主动终止。
固定止盈，收益达到固定比例即卖出，比如20-30%，一般来说1-3年就会遇到一次，宽基有时慢些，有的品种赶上行情好，如白酒，医药等，可能几个月就可能达到。这种止盈方式操作简单，不过可能会错过一些大的行情。收益目标定太高，可能又会做过山车。一种补充的方式，可以像股票趋势投资一样，跌破某个趋势线卖出，即高点回撤5%，即卖出。5%是试错的代价。
高估止盈，可以按照估值来进行买入和卖出。一般来说，每2-3年会有一个小周期，7-8会有一个大周期，这种牛熊的转换，就给买入和卖出提供了一个方向。很多软件和公众号都会给出各类基金或行业的大体估值，都是可以参考的。这个方式也是定投的主要依据，这个下一次专门分享一下。这里必须要提的是，并不是所有低估的基金都值得买入，这个在之前行业分析时有交代，特此强调。
主动基金，这个单独拿出来说一下，可以作为长期不止盈的代表。买主动基金要看基金经理，基金经理会在市场估值较高的时候，调整股债的比例或是进行分红，从而实现获利和避险。我们要做的就是在调仓中选择当下更适合的基金经理而已，长期看好甚至可以不调仓，长期持有。
止损，是对投资逻辑的错误予以纠正。
很多时候，我们购买基金都是在相对低估的范围下，一般距离底部的距离并不是很大，极个别能到30%，购买时我们就应该对这支基金的最大回撤抱有预期。绝大多数是不需要止损的，反而下跌是加仓的好机会。不过由于资金的有限性，加仓也不要太过频繁，一般来说我是每逢下跌5%加仓一次，直到仓位差不多了，再跌也不加了，以免拿不住。如果亏损和仓位影响到自己的心态，那就是不合理的投资。
在这样一些情况下，是要考虑止损的。
第一，买的时候是追高买入，走的是趋势策略，这种情况就要严格执行自己的止损策略，比如跌破10日均线就卖出或是低于支撑位就卖出等。
第二，基金对应的主理人或是行业发生了巨变，短期的趋势不在，那么也是可以考虑先卖出观望的。
第三，基金的规模过小，存在清盘风险的，这里就要再次提醒，选规模大的基金。
第四，急用钱的时候。这条是强凑的，旨在提醒大家用闲钱投资，留好一些抵御风险的现金，毕竟突然用钱的时候也很多，甚至是出现好的投资机会。
综合来看，基金投资是尽量不要止损的，但止盈是很必要的。不止损的前提，就是我们在选基时认真考察，拿基时充满耐心。自从自己接触股票之后，基金带来的波动，已经不会引起我的过度注意了，投资过程中的心态是比较重要的，这一点需要在实践中锻炼、认知中提高。
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