仓位控制的原则和技巧
发布时间：2022-01-06 15:44:57
仓位控制，其实就是投入资金管理，即控制每笔交易的资金量，通过合理投入资金来控制风险，保存交易的实力。当我们买入一只股票时，是全仓介入，还是半仓，或是少量分批参与？当我们卖出一只股票时，是一次性清仓离场，还是分几批来实施？很多投资者在实盘操作中，常常是重仓一次性买卖，这确实有可能提高收益率，但也成倍地放大了交易风险。因此，我们要养成良好的交易习惯：一是尽量不要重仓一两只股票，以分散风险；二是结合股价波动趋势来控制仓位，进行仓位的滚动增减。
具体思路如下：
1.分散布局
把全部资金压在一两只个股身上，期望其成为翻几倍的大牛股，往往是新股民初入市场一种碰运气不理性的想法。重仓一两只个股的非系统性风险很高，可能会因为一些“黑天鹅”利空消息，股东减持、财务造假、重组并购失败等各种因素而出现暴跌。另外当我们将精力过份集中地放在一两只个股上时，往往会忽略市场上其他的热点主题，从而错失一些不错的短线机会。
具体做法可采用长短结合的布局策略，即中长线布局一些有潜力、业绩稳定的价值个股以及价格还处于低位的成长股，让账户资金状态稳定，短线上则可结合市场热点，参与一些题材品种，一旦成功捕捉到短线翻倍黑马股，账户收益增速加快，反之，若一笔短线交易失误，对整个账户的影响却不大。
通过这种分散布局，按照季节性热度调配资金重仓方向的资金管理策略，我们就可以实现在股市中稳定获利，并且获利幅度明显高于市场平均回报。
2.分批加减仓（倒金字塔加仓法，倒金字塔减仓法）
倒金字塔式加仓法主要用于底部启动的行情，当我们对底部区域预判正确并买入部分仓位之后，可以实现利润的滚动增长。
大致过程是这样的，假设在第一买点买入了股票，随后股价上涨获利，说明当前判断正确，又由于上升趋势刚刚展开，我们仍然看涨后市，就可以在更高的第二买点加仓，但此时的买入金额应少于第一买点；当行情继续上涨至前高压力位时，我们减仓一买的筹码，落袋这一部分利润，耐心等待股价回撤到波段箱体底部支撑位再接回，以此循环，直到股价突然加速上涨，放量拉升，这时到达第三买点，我们把分配给这只股票的所有资金全数买入，吃一波完整的主升浪行情。
操作过程中有三点必须要注意：
第一，赚钱时才加码，赚钱了验证趋势判断正确，然后顺势而为，顺水推舟。
第二，不要在同一个价位附近反复加仓。
第三，买入后股价下跌，一分钱没赚反而亏损，说明短线趋势判断有误，不要补仓，静待股价回正。也就是一买不获利不操作。
倒金字塔减仓法即第一次减仓卖出的数量可以少一些，因为就实际情况来看，我们能卖在最顶部的概率是极小的；随后随着股价继续上行，每突破一个阶段性压力位我们则可适当增加减仓的仓位，直至最终清仓离场。吃到主升浪行情的个股，最后两次减仓可运用回撤跌破5日线，跌破20日线战法清仓出局。
3.止损与止盈
市场走势充满变数，当我们预判成功时，要懂得见好就收、锁定利润，即止盈；当我们预判错误时，也要及时认错，即止损。当我们对个股后期的走向难以判断时，最理智的方式就是离场观望。尤其是止损，任何一笔买入交易都应设立适当的止损价，以保证我们的本金不会因趋势误判股价反向运行而蒙受过大的亏损（套牢）。当你的资金从100万亏成了90万，亏损率是10÷100=10%，此时，你从90万元再涨回100万需要的盈利率只是10÷90=11.1%。但实际情况是，一些个股进入下跌趋势，跌起来很难见底，熊市里跌幅超过50%的个股比比皆是。假设你从100万亏成了50万元，亏损50%，那么从50万涨回100万，需要上涨100%，才能回本。想想看，坐稳一只上涨100%的翻倍股得有多困难。换句话说，如果有这样的能力与运气，当初怎么会抱住一只让自己亏损50%的垃圾股。
止损较为合理的幅度，5%-7%，它不至于使我们轻易被“洗”出去，也可保障本金安全。假如在追涨时，个股在买入后又下跌了5%，证明这票也许并不如想象的强势，判断有误；在抄底一买时，股价继续下跌，说明当前的点位支撑不强，否则也不会再跌5%了。
止损价取决于我们愿意承担的风险，同时需要结合当期大盘强弱、个股的股价弹性情况等等综合设定。如个股的股性活跃，大起大落，且我们投入的资金量较大，则止损率可设置低一点（5%），反之可适当放宽止损率。
4.手中有现金，永远有机会
再差的股市，每天总有股票涨停，更有几百上千只票收红盘，股市永远不缺少机会，只要有现金，手中即有主动权，所以对于胜算不高的交易，要尽可能避免。散户尤其不能总是关注股票某一天的表现，这只异动涨起来了追这只，那只短期回调幅度大企稳了赶紧抄底。没有较大的把握时，持有现金才是最好的选择。大部分散户亏钱亏在冲动交易，亏在贸然进入一只消息股、推荐票上。不熟悉股性，犹如半路骑上一匹烈马，很大的可能被甩下来并踩得鼻青脸肿。我们一定要保有一笔机动资金，耐心等待，在“危机”来临散户抱头逃窜，股价大幅情绪下杀到谷底时，我们谋准机会一击即中。正如投资大师巴菲特所言，别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪，用有现金（子弹）在手，时机到来，才能做勇敢的猎人。
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