MACD与均线的关系和区别图解
发布时间：2022-01-27 09:00:33
一、MACD的含义及构成
MACD指标（Moving Average Convergence and Divergence)称为异同移动平均线，是利用收盘价的短期指数移动平均线与长期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标，由DIF、DEA、红绿柱和水平线构成。
插入一个概念，指数移动平均线（EMA，Exponential Moving Average）。指数移动平均线指的是将一段时间中的均值所连成的一条平均曲线，通常使用12日和26日的平均值。具体计算公式没有后面的计算公式重要，在此不表。
DIF是当天的12日指数移动平均线（快速）与当天26日指数移动平均线（慢速）的差值，即DIF=当日今日EMA（12）－今日EMA（26）。
DEA是DIF的指数移动平均线，说白了是DIF线的平均值所形成的平滑曲线，一般是DIF的9日均线。
红绿柱线是DIF和DEA差值的2倍数值。柱线的高低直接反应多空能量的强弱。长线表示强，短线表示弱。红线表示多头，绿线表示空头。
零轴线，是绿柱线和红柱线的分界线，是MACD非常重要的参考点。
二、为什么不能直接使用均线？
为什么要在均值的基础上做差，再算平均值来组合成一个指标呢？这涉及到统计学的知识。因为指数移动平均线（EMA）的本质是均值。均值的确可以用来预测未来趋势，但往往不能预测离散程度，即下一个数值与这个均值的偏离程度是怎么样的。
比如，前5天的每日平均气温是21℃,22℃,23℃,24℃,25℃，有理由预测第6天的平均气温应该是26℃。实际情况是，第6天遭遇台风，气温下降，当天平均气温是18℃。
换句话来说，在某一个时间段内，某个股票的价格可能在10-12元的区间，那么均线也是在这一区间上下变化。突然有一天收盘价格达到了15元，或者达到8元，这一强大的变化在短期内会改变5日均线的走向，但对10日、20日、60日均线的影响可能并不明显。
很早以前炒股的方式是，在多条均线齐头上升的时候买入，下跌的时候卖出。因此，短期均线改变了而长期均线的改变就会极大影响决策。例如，某一天公司股票突然暴雷、或者业绩暴增都可能使散户错失有利时机。
时间拉回2007的股灾。
2007年10月16日，上证指数来到了历史高点6124.04元，从5日线上判断，应该有很大概率第二天继续上涨。但是，接下来累计4.54%的下跌仅仅改变了5日线，10日、20日、60日线依旧是上涨状态。后续的波段式下跌，直至12月3日才改变60日线的走势。
再来看一个个股的数据。云铝股份因应前段时间的铝价上涨等利好行情，在9月6日及往后的7个交易日内涨幅达34.08%，自16.73元上涨到22.85元，散户纷纷看好。可接下来就是倾盆冷水，股价从9月17日开始至10月12日已连续下跌11个交易日，跌幅高达63.52%，股价已是13.68元。更惊人的是，20日均线才逐渐展现下降势头，而60日线依然是上涨趋势。至今仍有被套牢的散户和期待进场的散户认为，云铝股份的调整期已经结束。
所以，均线是迟钝的。单靠均线会对买卖决策造成多大的负面影响啊！
划重点：均线属于趋势型指标，只能告诉你现在是什么趋势，而不能告诉你未来会怎么样。
股价决定了均线的走势，而不是均线决定股价的走势。
注：更多信息可阅读MACD发明者Gerald Appel和Fred Hitschler的著作《股市交易系统》（Stock Market Trading Systems）。
三、为什么MACD比均线好？
DIF是12日均线与26日均线的差值，代表的含义是股价快速变化与股价慢速变化的距离。这很像回归方程，现实情况与模拟数值的距离。距离越小，说明拟合效果越好，距离越大，说明拟合效果越差。当加入方向性后，意义就变成了：当差值为正，且越大，长短期均线的距离越大，代表上涨的力度越大，反之越小；当差值为负，且越大，代表下跌力度越大，反之越小。当差值处于正转负或由负转正的阶段，说明上涨或下跌趋势将会改变。
DEA是9日DIF的均值形成的平滑曲线，这代表的含义是差值的走势。当DEA变小，说明股价快速变化与股价慢速变化的距离正在变小，外界刺激股票上涨或下跌的力度变小了。
一句话总结，DIF反映的是外界刺激股票上涨或下跌的力度，DEA反映的是外界刺激股票上涨或下跌的力度的趋势。平均线是一种思维，通过对差值再做均值处理，更真切感受到数值背后的变动情况。
红柱与绿柱是2倍的DIF与DEA的差，是对DIF与DEA差距的放大，代表的含义是实际价格变化趋势与平均价格变化趋势之间的差距，使数值的变化更加直观。这个差距越大，说明上涨或下跌的力度更大。
简单来说，MACD是对均值趋势的不断修正，比5日均线更迟钝，比20、60日线更灵敏，本质上是提高预测股价变化力度与方向的准确性。
我们回过头来看2007年股灾和近期云铝股份的MACD图。
不管是大盘还是个股，MACD曲线比均线更早进入下降趋势，并且没有看到回调补涨的节点。因此，在这一阶段中，清仓是比较明智的选择。
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