MACD指标的DIF线和DEA线解密

发布时间：2022-02-11 08:04:22

　　MACD线，又称为异同移动平均线，表示经过平滑处理后均线的差异程度，投资者一般用其判断价格的变化方向和趋势，是在1979年由Gerald Appel和Fred Hitschler所发明，之后在1986年由Thomas Aspray加入柱状线，最终形成现在的MACD指标。

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　　从图形来看，MACD线由五部分构成：白色的DIF快线，黄色的DEA慢线，零轴，以及MACD红绿柱状线。

　　我们通过一个简单的例子来解释，在经典物理学中，在速度上升或者下降的趋势没有变化时，加速度是反映速度的变化趋势。[1]

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　　比如加速度增加的减速运动，加速度减小的加速运动等，通过已知加速度的数值变化，我们可以提前预知未来速度的变化趋势，寻找速度变化的拐点。同理，MACD线也是如此，是一种利用短期均线和长期均线之间的交叉与发散情况来对股票价格的走势进行预测，其通过两条不同时间跨度（一般取值12、26日）的平滑移动平均线来计算两者的离差值（DIF），再根据DIF计算指定期限内（一般取9天）的离差平均值（DEA），二者相减就是MACD。通俗讲就是白线减去黄线。

　　MACD=DIF—DEA

　　这里我们要解释一下何为DIF，何为DEA，以及它们是怎么来的。

　　DIF=EMA（Close，Short）—EMA（Close，Long）；

　　Close代表收盘价格

　　EMA（Exponential Moving Average），指数移动平均值，是一种趋向类指标，其公式为：

　　EMA(t)=平滑指数*当前价格+(1-平滑指数)*EMA(t-1)

　　平滑常数一般取作2/(N+1)，在MACD曲线中我们一般取值为12和26，因此平滑常数一般取值为2/13和2/27。从EMA的公式中我们可以看出，时间越靠近当今时刻，它的权重就越大，因此EMA更能反映近期价格的波动情况。

　　在持续上涨的股票市场中，12日的EMA要在26日EMA之上（EMA反映近期股票价格波动情况），因此DIF>0，并且会越来越大；相反，在持续下跌的情况下，DIF<0，并且其绝对值越来越大。

　　DEA，离差平均值，为DIF值的9日指数移动平均值，DEA线是对DIF线的平滑处理。

　　DEA(t)=DEA(t-1)*0.8+DIF(t)*0.2

　　由于DEA为DIF平滑处理后，因此相较于DIF曲线其反映价格的波动要慢，被称为慢线。在资本市场中，DEA线被当作DIF线的辅助判断线，当DIF线在DEA线之上时，说明股票近期的价格走势相比于中长期价格要高，说明此时多头大于空头，市场追涨情绪高；相反，DIF线在DEA线下方时，说明股票近期价格相比中长期价格要低，此时空头大于多头，市场低迷。

　　在MACD线中，红柱与绿柱代表MACD的取值，红柱代表MACD>0，其越高代表DIF>DEA的程度越大；绿柱代表MACD<0，其越高代表DIF<DEA的程度越大。

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　　在实际的股票交易中，我们可以看到当DIF>DEA时，即红柱增加的时候，股票价格大概率会上涨；当DIF<DEA时，即绿柱增加的时候，股票价格大概率会下降，因此MACD线对于判断股票价格走向有一定的帮助作用。

　　MACD线只是单方面提示买卖的信号，并不能拿它作为股票买卖操作的唯一依据，不然股市没人亏钱了，对于炒短线的人来说，会卖比会买更重要，MACD线就是反映股票价格的一个实用工具，它能够告诉投资者未来价格走势，有助于投资者高位离场；对于长期投资者来说，其关心的是公司长期的价值以及发展，更注重年报以及投资前景，但在长期投资时没有人想要在股票价格高的时候买入，因此MACD线便能给投资者信号，有助于其低位进场。

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