随机指标KDJ计算方法详解
发布时间：2022-02-11 23:07:41
KDJ，又叫随机指标，其最早起源于期货市场，由George Lane首创，是一种相当新颖且实用的指标工具，目前被广泛用于股票市场进行短期趋势分析。
KDJ线由K线、D线和J线这三条曲线构成，从图中我们可以看出这3条曲线有着不同的颜色，其中K线为快速确认线（图中白线），D线表示的是慢速主干线（图中黄线），而J线则为方向敏感线（图中紫线）。
KDJ指标是通过统计原则，以最高价、最低价和收盘价为基准进行计算，从而得出K值、D值和J值，并绘成曲线图来判断证券走势。[1]由于融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的观点，KDJ指标可以更快、更直观地评估市场行情。
KDJ指标的计算相对复杂，我们先来了解一个知识：未成熟随机值（RSV值）。
RSV指标主要用来分析股票市场超买或者超卖的状态。超买是指资产的价格升至基本面无法支持的水平，通俗讲就是股票价格远超过公司本身的价值，炒作成分极其严重，价格很容易下降；同理，超卖是指股票价格显著下跌后，近期内可能上涨，当股票的价格跌到不合理的水平的时候，通常情况价格会即将出现反转。因此，通过RSV我们可以分析出市场是否处于超买或者超卖的状态，并及时修正我们的投资组合，及时撤出资金或者建仓注入资金。
其中C表示当天收盘价；Ln为前n日最低价；Hn为前n日内最高价。一般来说计算RSV时我们选取9日或者9周这个计算周期。
当RSV>80%的时候，一般我们认定为股票出现超买状况，此时投资者要考虑出仓；
当RSV<20%的时候，一般我们认定股票出现超卖状况，此时可以考虑买入；
举个例子，如果当日收盘价为20元，而最近9天最高价格为40元，最低价为16元，则RSV=（20-16）/（40-16）=12%<20%，说明此时市场处于超卖状态，可以考虑进仓。我们可以这么理解，目前可以肯定的是在9天内股价从高位落到了低位接近腰斩，在公司无重大信息披露的情况下，公司的价值不可能回落这么快，因此可以肯定的是前期公司的价值被高估，投资者情绪稳定下来后，开始纷纷抛出，当价格严重与公司基本面不匹配时候，股票价格就会上涨，相比最高价位，目前公司的价值与最低价位相近，因此这只股票上涨的可能性要比下跌的可能性要大，所以可以考虑进仓。
RSV其实不是股价之间简单的数学百分比计算这么简单，它反映的是通过某一个时期内股价上涨总幅度占股价变化总幅度平均值的百分比，来判断目前市场多头与空头的强弱。
我们回到KDJ，其实KDJ就是RSV的一种变形。
Ki表示当日K值，RSVi表示当日的RSV值，Ki-1表示前日K值
Di表示当日D值，Ki表示当日K值，Di-1表示前一日D值
Ji=3Ki-2Di
Ji表示当日J值，Ki表示当日K值，Di表示当日D值
注：前一天如果无D、K值用50代替。
从这三个公式我们可以看出，K值和D值的浮动范围是0~100，而J值则可以小于0或者大于100。K>80，D>70，J>100为超买的一般标准；K<20，D<30，J<10为超卖的一般标准。[2]
由于KDJ相比RSV有着更敏感、更快速的反馈，因此一般来说我们更倾向于用KDJ。K值代表股价在近期行情中的位置，D代表平均位置，J值反映了K、D两线之间的距离[3]，从敏感性程度看J>K>D，因此我们将K表示快速确认线，D表示慢速主干线，J表示方向敏感线；从安全性角度看D>K>J。
事实上，KDJ在有些时候有一定的弊端，我们称之为KDJ指标钝化，它的出现对于交易者而言没有任何的意义只会徒增交易频率。
我们拿北方稀土（股票代码：600111）举例，KDJ指标钝化是由于KDJ线过于敏感，市场的一点波动就会造成KDJ发出错误的信号，通常当股价按照某一趋势运行时，KDJ指标粘合在一起，频发地发出买入和卖出信息。明显的看出北方稀土在这一时间段是呈上涨趋势的，在前半段KDJ线波动异常，但股价总体看是上涨的，因此作为投资者最好的投资策略就是持仓不动，但是如果根据KDJ的方法就会出现问题，频繁的买卖只会增加交易成本，并不能给我们带来超额利润。
总的来说，对于短期投资者来说KDJ可谓一把利刃，其对于价格的敏感有助于我们分析市场，掌握多头与空头之间的交替；对于长期投资者来说，利用KDJ线进行交易的话，很遗憾，根据相关学者的研究表明，它并不能给我们带来超额收益，相反频繁的买卖只会给我们增加交易成本，所以长期投资还是要看公司的基本面从财报开始踏踏实实的分析公司的潜在价值才是最好的办法。
下一篇：元器件概念股票总市值排行榜
上一篇：股票影线是什么意思