RPS股价相对强度解析

发布时间：2022-02-24 11:27:03

　　（一）

　　RPS，即股价相对强度。最早是美国欧奈尔创立并应用。欧奈尔在其所著《笑傲股市》一书中称之为RS，并解释其含义为：某一股票在过去52周（即一年）内相对于股市中其他股票在价格上的相对表现。他创办的《投资者商业日报》定期给市场上每一只股票指定1~99范围内的某一数值，99代表股价相对强度最高。RS值为99，说明该股票在价格表现方面比其他99%的公司更为优秀。

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　　欧奈尔所称的股票价格表现，或许并不是简单地用股票当前时点的价格与其一年前时点的价格相比较来衡量，——即可能是一种针对一年内各期价格的综合评定。

　　（二）

　　RPS概念因国内大V陶博士而出名。他在欧奈尔的基础上，以股票当前时点价格相对于其一年前（或半年前、或十周前、或一月前等）时点的价格涨幅为唯一依据，计算股票的强度数值，这不但简化了强度指标的构成，使之容易计算而付之于实践，并且丰富了股价强度的周期范围。他凭借所创的RPS体系，以及自身超强的投资能力，形成了自己的核心竞争力。

　　RPS体系一定程度上代表着强者恒强，越多人认同就越好用。

　　（三）

　　综上可知，股价相对强度的概念并不复杂。简而言之，在一定周期内，哪只股票涨得更多，哪只股票的强度数值就更大。

　　也就是我们说的：涨幅排名分值。通俗易懂。

　　事实上，行情软件大都带有这类涨幅排名功能，如股票列表界面：

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　　还有“强弱分析”界面（通达信菜单“功能-报表分析-强弱分析”，或直接键入“.402”快捷打开）：

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　　这些功能都很有用。

　　但行情软件只能查看列表某日情况，且只能按照各周期强度排序，对每只股票难于进行连续性分析，不利于直观应用。此外，它的排名包含了刚上市很猛的新股，从某种程度上来说这样计算的数值稍欠“公允”。

　　所以，为了扩展行情软件这类有用的功能，建立每只股票自己的各周期强度数据就尤为必要。这就是RPS/RS/ZF的意义。

　　（四）

　　正因为RPS/RS/ZF的本质是涨幅数据的简单计算，所以如果迷信它而盲目追求RPS/RS/ZF的高分值将会大错特错。不然，天天涨停的股票其短周期的强度必定最强，一段时间以来持续创历史新高的股票其中长周期的强度也必定最强，直接用行情软件自带的涨幅排名和强弱分析功能就可以追它们了，——但这么追涨真的好吗？

　　最终还是要回到统计分析上来，回到策略上来。

　　或起码，根据股票各周期的涨幅排名分值（股价相对强度），结合自己较能把握的股价走势形态和基本面等情况来决策。

　　回过头再看看欧奈尔的书，他为什么未公布算法，并专门办个报纸？显然，他在最基础的涨幅排名分值计算出来之后，是加了自己的特定算法的。换句话说就是，他有一套策略对股价初始强度进行综合评定，“修正”后才得出了最终分值。

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