基金的无脑波段战法详细解析

发布时间：2022-03-11 20:40:00

　　这个战法没有什么高深的理论原理，只有一个最简单的思路，那就是跌多了就要涨，涨多了就要跌。

　　跌多了投资者的情绪变得恐惧，涨多了投资者的情绪变得贪婪。而投资行为往往是逆人性的。在这个市场里面大部分人是赚不到钱的，你想要赚到钱，就得跟大多数人反着来。

　　巴菲特有一句话被全世界奉为经典：别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧。

　　知道的人很多，但是做到的人寥寥无几。再加上老巴是无限子弹的，常年拿着几百亿美元现金，每次大跌都抄底，基本已经立于不败之地了。

　　知道原理是一回事，但是什么时候市场情绪才算恐惧，什么时候才算贪婪，又是另外一回事，没有办法评估市场情绪，也就没有办法进行抄底和逃顶。

　　华尔街有个恐慌指数VIX，可惜并不能指导A股市场。不过现在我们有救星了，韭圈儿app团队制作了针对A股的贪恐指数。

　　有了它的帮助，你的基金年化收益率应该能达到50%以上，为什么我有这个底气，因为数据告诉我的。

　　首先选择一款自己喜欢的基金，我当然选择A股永远的神，招商中证白酒，其它的基金各位也可以自己去回测，看看能不能挣钱。

　　然后再说如何使用贪恐指数操作基金，这个指数范围是0-100，值越小，说明市场情绪越恐惧，同时伴随着大盘暴跌；值越大，说明市场情绪越贪婪，同时伴随着大盘暴涨。

　　当值低于10的时候，往往是大盘已经处于极低的位置，可以抄底买入；当值大于90的时候，往往大盘已经将要见顶，因此要逃顶卖出。

　　具体的买卖判断，还要做细分。

　　规则1：如果指数≤5，那么认为是无脑买入点，直接allin买入；如果指数>95，认为是无脑卖出点，allout卖出。

　　规则2：如果5<指数<10，那么认为这是次优先级买入点，可能大盘还会跌，因此要准确判断大盘转向的时机。在大盘收阳线，或者走深V收长下影线的时候，直接allin买入。如果90<指数<95，相同的道理，观察大盘见顶的迹象，以收阴线或者长上影线为准。

　　规则3：如果10<指数<90，这是上涨和下跌都有可能，建议是耐心等待时机的到来，永远记住一句话，A股最不缺的是机会，最缺的是耐心。

　　规则4：如果在很短的时间内，贪恐值下跌或者上升很多，而大盘指数并没有多大变化，这种时候需要耐心等待。

　　接下来，我们对过去2年的整体行情进行回测。

　　这是韭圈儿app的最近两年贪恐指数曲线图，在图中绿色圈标出来的，是满足贪恐指数大于90或者小于10的11处位置，各处的具体时间，以及具体数值，同时期的大盘、白酒指数，见后面的表格（前复权）。

　　用一张图来概括贪恐指数的运作周期

　　可以发现它是很规律的一个周期性的函数，因此理论上，底部抄底，顶部逃顶，这样无限循环，就立于不败之地了。

　　下面分别计算每个周期的收益率：

　　周期1：2020.3.27-2020.7.10

　　收益=(11668-7332)/7332=59.1%

　　周期2：2020.9.25-2021.1.8

　　这个周期为什么要从9.25开始算，而不从8.12开始算，因为7.10到8.12，时间才过去1个月，时间太短，认为调整不到位，而且大盘基本没变，因此耐心等待到下一个买点的到来。从实际来看，从8.12开始算，收益反而更大。

　　收益=(19865-11885)/11885=67.1%

　　周期3：2021.3.8-2021.5.31

　　收益=(20332-14799)/14799=37.4%

　　周四4：2021.7.28-2021.12.16

　　这个周期内，也出现了更低的位置2021.8.20，如果能加仓自然是更好

　　收益=(18837-16383)/16383=15%

　　复利=(1+59.1%)*(1+67.1%)*(1+37.4%)*(1+15%)=420%

　　相当于2年时间，翻了4倍，如果你觉得是因为白酒行情好，那么你从2020年3.27号到现在，收益应该是(14864-7332)/7332=102%。

　　这死拿着不动弹，就算是个宝贝，在你手里也发不出光。因此在适当的位置逃顶和抄底，对收益影响是非常大的。

　　白酒跟新能源、军工、煤炭这些传统的周期行业不一样，它的涨跌很有规律，和大盘联系比较紧密，因此把握了市场情绪的运行规律，也就把握了大盘的运行规律，也就把握了白酒基金的运行规律。

　　最后贴一张贪恐指数和白酒基金的对比图。