我为什么选择了指数基金进行投资
发布时间：2022-03-23 06:54:55
指数基金投资指南1：看上指数基金
我投资理念的转变
我经常说跟钱搞好关系是每个人的必修课。如何修这门课呢？我就是看不懂，搞不明白，学不进去呢～我以前也这样，但是什么改变了我呢，那就是读了李笑来写的《财富自由之路》和《定投改变命运》，然后我就义无反顾的躬身入局了，推荐大家去看，仔细看，反复阅读，每一遍都有收获。在这里不是说盲从高手的建议，我做决策是因为我觉得作者的投资逻辑是对的，非常认可，所以我要试试。
试试的结果就是，看到的跟原先完全不一样了，以前我的风险偏好是保守型的，所以我就是觉得保险储蓄好，安全，确定，可以终身锁定利息，既然理财是终身的事，那么我就分批进保险，拉高自家的最低收益率。现在我的想法不一样了，我会拿出一定比例的钱去风险账户里面浪，但是敢去浪，也是因为保险的底子在，我知道我未来最差的情况有啥，有多少，所以我能忍受暂时的亏损，因为风险也意味着机遇嘛。就像我们找工作一样，稳定的工作意味着虽然不高，但是有稳定的现金流；而创业或者做生意，意味着要承受相对高的风险，但是可能可以更快地积累财富。所以我认为储蓄险就想当于给钱找了份公务员的工作，而投资就是让钱去外面闯荡创业，当然也要接受可能亏损的风险。
既然躬身入局了，用真金白银投票了，那么学习理财就变成了刚需。最近上海疫情严重，所以趁着隔离在家里没事，开始选了一些好书来读。记录下自己的所思所想，当然有机会还是要去实践。实践出真知，这是读书时期耳熟能详的话，现在回头看，其实当时是不懂的，现在再去体会这句话，体会出了不一样的味道。果然，时间沉淀下来的，都是真理。
介绍书中的几个概念
作者引用《富爸爸穷爸爸》里一个比较经典的理财观点：少消费、多储蓄，并且把攒下的钱投到能带来收入的资产上，这样就可以完美地实现财务自由。
那什么是消费？什么是资产？这个概念其实很多人都是不清楚的。连概念都不清楚，那么我们必然没有办法正确地思考，更不要说作出正确的决策了。跟学历无关，学历高的的人也只是在自己的专业上很厉害，专业外的，比如理财，可能小学还没毕业。
为了讲清楚消费和资产的概念，作者举了个例子，同样是1000元，买了香烟，就是一种消费。而转入了余额宝，可以生息，就是一种资产。
所以资产和消费一个本质的区别就是这个钱可不可以给我们带来钱，也就是钱生钱。例如股票、基金、房地产、理财产品、保险等，虽然它们生钱的速度各有不同，但只要持有它们，就会以各种方式源源不断地给我们带来现金。
那什么是财富自由？
是指手里有大量能够“钱生钱”的资产，这样即使自己不再投入精力去工作，也可以源源不断地获得现金收入。
其实对财富自由，笑来老师也下过一个定义，我更喜欢，也更认同。他觉得财富自由的关键不是财富，而是自由，财富只是实现自由的工具。
所谓财富自由：是指某个人再也不用为了满足生活必须而出卖自己的时间了。（from李笑来）
概念清晰很重要，直接影响行为，进而影响行为的结果。因为有些人虽然也追求财富自由，而且取得了一些成绩，但是他们理解的概念有偏差，陷入了单纯对财富的追求，然后就变得越来越不满足，越来越焦虑，最后反而变得越来越不自由。甚至可能因为贪婪，投资决策失误，一下子回到解放前甚至负债累累。所以，人不能挣到认知以外的钱，是有道理的。
作者还强调现金不是资产，因为持有现金，长期看是会贬值的。不信往前看30年，当年的巨款现在都觉得不值得一提。所以如果你只是握有现金，长期来看，持有风险不比股票低，只是温水煮青蛙，当时当下没有感觉而已，当你有了感觉的时候，已经晚了。
为啥会这样呢？这是因为整个社会的现金是越来越多的。所以，如果我们持有不会自己“生钱”的现金，那么这部分现金占全社会现金的比例就会越来越低，也就越来越不值钱。
所以划重点：现金不是资产，长期不用的现金，我们应该拿来买真正的资产。
作者还说到积累大量的资产，有一个非常重要的前提，就是我们要有本金，有了本金我们才可以去买资产。
没有本金怎么办？减少消费，不要以为钱少反而不做积累，都用在吃喝玩乐上面了。勿以钱少而不存，就像我之前的拿铁因子，一天一杯拿铁，按30元算，一个月900元，一年也有10800元了，如果实在戒不了咖啡，推荐大家去买三杯半，一杯咖啡7，8元左右可以搞定，碰到双11，多囤点，还可以节约更多。这样你一年也能有几大千用来买资产了，咖啡也没少喝。对于我们普通人来说，财富的差距就是在这不起眼的一点一滴中拉开的。
如何解决呢？作者给出的方案就是找到长期收益率高的资产，但是也提醒大家不能掉入高收益的陷阱，要收益也更要关注风险。
其实，大多数人入场都是被高收益率吸引的，什么30%，50%，肯定不可持续嘛，哪有什么一夜暴富啊。巴菲特的年化收益率也就20%而已。
所以投资的关键词是长期，因为时间的复利是世界第八大奇迹。
比如，2015年1月，中国香港著名的何东花园以51亿港币成交，何东爵士的这笔投资，从1923年的6.6万上涨到2015年的51亿，升值7.7万倍。看起来7.7万倍相当惊人，实际上相当于年复合收益率多少呢？只有13%。
现实中，能做到长期的少之又少，攒了一点就花掉的比比皆是，大部分人根本没有机会享受到时间的复利。
作者给的解决方案当然是投资指数基金。
什么是基金？
基金就是一个篮子，里面可以按照预先设定好的规则，装入各种各样资产。这样做的好处是，把一篮子资产分割成若干小份，一小份才几元，用较少的资金就可以投资了。这样一来，原来普通人买不起的资产，现在可以通过购买基金的方式投资了。
基金的分类有哪些？
·装入各种短期债券、短期理财、现金，就是货币基金。
·装入各种企业债、国债，就是债券基金。
·装入各个公司的股票，就是股票基金。
·装入股票和债券，就是混合基金。
事实上，巴菲特同学也几乎每年都会向普通投资者推荐指数基金。
早在1993年，巴菲特就第一次推荐指数基金称：通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。
到2007年，巴菲特再次推荐指数基金。
也是在2007年，巴菲特还发起了一个著名的赌局：由对冲基金的基金经理挑选主动基金组合，巴菲特挑选标准普尔500指数基金，双方互赌看未来10年哪个收益更高。
到2016年年底，标准普尔500指数（简称标普500指数，标普500）的年复合收益率为7.1%；同期由基金经理挑选的基金组合，收益率只有2.2%。很明显，在10年赌约到期之前，巴菲特就赢了。
我的收获
我读下来的感受有以下几点：
1、长期看，持有现金的风险，不亚于风险投资；
2、要有意识地多配置可以生钱的资产，只有改变自己的收入结构，自由才有可能。不然将永远陷在工作才能有钱，不工作就没钱的死循环里。
3、认清消费和资产的区别，适当减少消费，勿以钱少而不存，努力积累自己的第一桶金。
4、开始很重要。
指数基金投资指南2：指数基金的优点
为什么是指数基金？
基金我们之前讲过，就是一篮子资产。那指数是什么呢？
指数是一个选股规则，它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势。
每一个指数都有一个点数，这个点数就是指数背后公司的平均价格。这个点数下跌，就代表指数背后的公司股价整体下跌了；如果点数上涨，就代表指数背后的公司股价整体上涨了。
因为指数的选股规则是固定并且公开透明的，指数基金的基金经理不得随意按照自己的喜好去挑选股票，所以指数基金的业绩其实跟基金经理的关系不大。
为何作者和巴菲特都如此推崇指数基金呢？
主要基于以下三个优点:
1、指数基金“长生不老”
这是相对于个股和股票基金来说的，为啥呢，很简单，因为没有一家公司可以长生不老，但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法，实现长生不老～
2、指数基金能长期上涨
听起来好诱人，作者以香港的恒生指数和中国内地的上证综指举例，恒生指数53年里上涨了600倍，上证综指16年的年化收益率也达到了15%左右～
说点自己的看法，既然长期看是挣的，为啥亏钱的多挣钱的少呢。可能那个长期是关键，大多数人不能做到持有那么久，而收益的上涨又不是线性的，而是波动式的前进，因为要忍受波动，很多人没能坚持下去。
长期上涨的逻辑也能理解，毕竟生产效率是不断提升的嘛，巴菲特同学也提到过，买指数基金其实就是买国运。只要相信国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长的收益。
3、指数基金成本低
管理费是基金公司收入的主要来源，一般是1.5%左右，而指数基金的管理费是0.5%，随着竞争激烈，未来可能会更低。
另外还有个托管费，托管费是交给基金的托管方的。基金的庞大资产，并不是直接存放在基金公司，一般会在第三方托管方，例如某家大型银行。托管费就是支付给托管银行的费用。平均大概0.14%左右，
除此之外，指数基金还可以帮助我们规避投资中最常见的风险。
第一类风险是个股黑天鹅风险。比如之前白酒行业的塑化剂事件，再到近期教育行业的双减政策，毕竟是一篮子股票，基本面比单一的股票更能抵抗风险。不过个人觉得，这个只是相对的，最近发生了太多想象不到的事件了，比如俄乌的战争…
第二类风险是本金永久损失的风险
比如单个公司可能会倒闭，eg.诺基亚；指数基金买入几十只上百只股票，而且都是选择的相对公认的好的公司，即使下跌也会有些限度，不会跌没。不跌没就有希望涨回来嘛。
第三类风险是制度风险。
传统股票基金，还是会存在利益输送、内幕交易等各种不完善的问题。我之前就听说过有些公募基金会去给私募基金接盘。而指数基金就是个套餐，你不能随便改，所以相对来说就规避了被人为操纵的风险。
指数基金的分类
如下图，有个概念就好：一类是大锅饭，包括了各行各业的股票，另一类是分行业的～指专门投资某个行业的股票。
常见宽基指数基金
国内的证券交易所目前有深交所、上交所、港交所，现在还多了个北交所，常见宽基指数基金如下：
指数基金投资指南3：指数基金有什么
上面文章介绍了指数基金的分类，下面主要挑几个重点的给大家介绍一下:
常见宽指基金介绍
1.上证50指数（代码000016）：
指数简介：从上交所挑选沪市规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成。
指数的特点：以大盘股为主，规模最小的都有350多亿，规模最大的有万亿，基本上都是关乎民生的大公司，一般是国家控股或者对应行业的龙头公司，又称为蓝筹股，但是上证50只有上交所的股票，没有深交所的股票，所以不能反映国内股票整体走势。
剔除标准：上市不满一个季度的股票不选；暂停上市的股票不选；财务上有问题的股票不选，多年亏损的股票不选
2.沪深300指数（代码000300,399300）
指数简介：由中证指数公司开发，从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的300只股票，成分数比上证50多，从市值上占到国内股市全部规模的60%以上。
指数特点：以大盘股为主，兼顾上海和深圳上市公司，规模最小的也有百亿以上。
这里还要补充两个概念：
增强型指数基金：指数基金是复制指数，不过有些时候股市也可能出现超额收益的基金，有些指数基金会在追踪指数基金的基础上，去做一些操作来挣取超额的收益，比如打新，量化模型啥的，这就是增强。
联接基金：是基金公司开发的特殊品种。场内基金需要开股票账户，操作麻烦，基金公司就开发了一个联接基金，方便从场外来投资。联接基金是一种场外基金，不直接投资股票，而是通过投资对应的场内指数基金来达到复制指数的目的。
3.中证500指数（代码000905和399905）
指数简介：将全部沪深300指数的300家公司排除，然后将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除，这样可以最大限度的避免选入大公司。在剩下的公司中，选出日均总市值排名前500名的企业，这就是中证500指数。
特点：与沪深300无重合。
4.创业板指数：
股票市场可以分为两个板块，一个是主板，主要是一些公司达到一定规模，有足够的盈利的公司，另一个是创业板，主要是一些小公司，目前盈利还不好，还达不到主板的要求，多为中小型企业/创业型企业/高科技产业公司。
创业板综指：代码399102，为了衡量创业板所有上市公司的股价平均表现而设立的，包括全部的500多家企业。
创业板指数：代码399006，为了衡量创业板最主要的100家企业平均水平而设立的。
创业板50指数：代码399673，相当于从前100家中，再挑选出前50家。
指数特点：整体公司规模小，属于以中小型公司为主的指数。因为这些公司未进入稳定起，所以更容易暴涨暴跌。
总结
我将这几个主要的宽指基金做了一个总结，它们的关系如下图所示：
为了帮助我们理解这些指数基金，打个简单的比方吧：沪深300是我们公认的优等生，会动态地根据排名选出。中证500属于有潜力的中等生，而创业板是黑马的聚集地。
为啥选择这些宽指基金给大家来介绍，主要是考虑按照这个成分组合，想归零确实比较难，只要经济趋势是上涨的，那么我们定投这些指数基金，确实可以分一分经济发展的红利。
所以巴菲特同学说，投指数基金投的是国运，一点儿都没错。有些喜欢较真的朋友可能会说，如果以后经济形势不好呢，怎么说呢，经济形势不好的话，估计投啥都不大行吧～经济形势不好，国民收入可能就会缩水，消费也会降级，也不会去买房了，因为也买不起，那么各种大类资产应该都不会好哪儿去，毕竟没有太多增量资金进入…所以，我们还是给自己点念想，相信我们的祖国会发展越来越好的，未来可期～
我的投资配方
只读书不践行，不是好的学习者，我目前就按5:3:2的比例，定投了沪深300指数，中证500指数和创业板50指数，投资逻辑很简单，稳健的多投一点，风险高的少投一点。
我个人没有选择投资增强版，因为之前巴菲特同学不是跟自信的基金经理们对赌过，最后还是大盘指数赢了~一个大概的统计是：七成主动基金经理的业绩，长期来看跑不过沪深300。人为的主动选择，不一定可以拉高盈利，反而可能会增加风险，毕竟投资是门艺术，不是科学，还是有运气成分的。
给大家看我的投资配方，不是为了让大家抄作业，因为我自己还在学习的路上，目前只是先让自己上路，随着学习的深入，投资理念肯定会有变化，后面还会讲到如何挑选基金，到时候再看买啥也不迟。方法论可以学习，投资得自己做决定，毕竟每个人都要对自己的决策负责任。
以后，我会不定期的记录我的投资情况，定期复盘，毕竟实践是检验真理的唯一方法，做的不对的，大家可以避免踩坑，做的好的，可以供大家学习，我想横竖都是对别人有用的吧。
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