从MACD的计算过程来窥探诟病：滞后性

发布时间：2022-03-26 20:37:29

　　MACD鼎鼎大名，全称是Moving Average Convergence/Divergence，常听说的金叉死叉什么的说的就是它，也有说KDJ交叉点的。只看名字就知道这个指标也是从移动平均线衍生出来的，是看移动平均线的相对强度的。我们既然判断了SMA，为啥还要看MACD呢？先看看MACD的计算过程。

　　MACD有三个参数：第一个参数是短线，计算短周期的EMA（注意：是EMA，就是指数移动平均）；第二个参数是长线，计算长周期的EMA；第三个参数是前两条线差值的移动平均周期。默认参数通常是12,26,9。计算过程是：

　　算短周期和长周期的EMA;

　　EMA(短)–EMA(长)得出DIFF值；

　　用第三个参数来算DIFF值的EMA，得出DEA值；

　　图形上那个柱MACD的值=(DIFF-DEA)*2。

　　我们来看表达的意思：

　　DIFF就是在比较短周期和长周期的值，和我们直接用SMA判断没啥本质区别；

　　DEA有点意思，是说一段时间内短长平均值差值的平均值。这啥意思呢，就是在看是差值越来越小还是越来越大。DEA越大，说明短期平均值越高于长期平均值，也就是上涨趋势越来越明显，反之自己推。

　　某天DIFF大于DEA，说明这天的平均值之差要大过过去一段时间的差值平均，这天相比起来在上涨的，MACD>0。其他自己推论好了，不唠叨了。

　　DIFF和DEA要不要都大于0，这个见仁见智了。DIFF小于0只是说短期平均值低于长期平均值，但是如果DEA掉头向上，而且DIFF大于DEA的话，说明在上涨啊，也许可以搏一把的。（也就是常说的一种左侧交易）

　　意思理解了，我们要看这些参数怎么弄。经常诟病MACD的原因是滞后性，这主要是参数的问题，默认短周期12，长周期26，差值平均时间9。据推测，当年（1979年）搞出这个指标时，因为股票一周是6天交易的，所以短周期弄成2周，长周期弄成1个月，差值平均时间弄成1.5周。如果是这样，我们来调调参数。

　　短周期改成10，就是两周时间；

　　长周期改成22，遵循原参数可能的逻辑：长=（短+1）*2；

　　差值平均时间改成8，一周半时间。

　　参数比SMA的参数长了一倍，初步考虑MACD用的是EMA，也就是近期的数据占比会高一些，而且这些筛选条件应该是越来越紧，多往过去看一些没什么坏处。

　　看看之前说的600340那个开仓点：

1

　　MACD早早的在波段1就成正值了，一直没有变成负数。这里看来我们不仅仅要看MACD是不是正数，还要看相对强弱，也就是说要看MACD柱的走势。这块需要再琢磨一下，现在不做妄评。

　　所以，MACD是用来判断移动均线的相对强弱的，即使当日短周期MA当日大于长周期MA，他们的差值也并不一定会大于差值的平均值（DEA）。只有DIFF>DEA时，也就是MACD值大于0后，才可以相对放心地再往下筛选（严格一点儿的话，加上MACD&DIFF&DEA>0）。

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