港股打新中的甲乙组有什么区别以及各自的中签率分析
发布时间:2022-05-14 08:06:48
什么是港股打新中的甲组、乙组?
港股在首次公开发售IPO中,将参与公开发售的申请人认购的股数分为甲、乙两组。
甲组、乙组的区分很简单,一般情况下是以申购金额500万港币作为分界点对新股申购用户做的分组。
新股申购总金额(含融资申购金额)小于或等于500万港元(不含中签费用1.077%),就属于甲组。新股申购总金额(含融资申购金额)大于500万港元(不含中签费用1.077%),就属于乙组。
那么哪里可以看到这些信息呢?很简单,招股书!
在招股书中,我们可以找到这些信息哈,以瑞尔集团为例【见下图】,黑色划线部分,即5906939.07港币【590万港元】这一档起及之后,就是乙组,而之前的443万港元及之前就是甲组。
也就是说以500万为分界线,500万以下就是甲组,以上就是乙组。但是具体需要多少才能申购,还是需要以招股书上的价格为准,有的新股需要600万,有的也许只需要501万。但是不论多少,乙组都是需要500万以上。
总结一下:
甲组:认购额少于500万元,称为「散户」组。
乙组:认购额多于500万元,称为「大户」组。
什么是甲头、甲尾、乙头和乙尾?
甲头:甲组第一档,也就是入场费那一栏的就是甲头,俗称:摸一手。
甲尾:甲组最后一档,正常需要融资认购资金达400多万以上,因为下一档就是500多万的乙头了。
乙头:乙组的第一档,一般乙头性价比是最高的,正常需要融资认购资金达500多万以上。
乙尾:我们常说的顶头锤,一般需要融资几千万甚至几个亿,还是以瑞尔为例,就是最后一栏3400万港币。
甲乙组中签率分析
大家都很关心的一点,就是觉得有时候热门股打了也中签不了,那么中签率一般哪里可以看到呢?又是如何分配的呢?
一般来说,公开发售的股份中,甲乙组各占50%,通常乙组的人数少,所以乙组中签数量会很多。当然中签越多,收益或者亏损都会放大。
甲组、乙组中签率区别:
一般情况下,在中签率上,甲组、乙组的中签率都是随着申购数量的增多而递减的,这个主要是港股新股配售的2个原则决定的:
1)优先分配机制:照顾散户,优先尽量保证一人中签一手,力求人人有份,参与有奖的原则,因此一手中签率最高,随后递减。
2)申购越多分配越多机制:在优先分配机制的基础上,再次进行二次分配,就是申购的越多,分配的也越多。因此,乙组申购的多,中签手数也会更多。
当然,如何分配还要看公司,以【时代天使】为例,一手中签率就与乙组差别不大。偏甲组还是乙组,也是要看公司。但是大部分公司还是偏向乙组的,毕竟大户申购的股数多。
再来一个近期的瑞科生物-B看一下甲乙组的中签率
如何参与乙组?
如果想参与乙组打新,那么申购新股的资金要求500万港币以上,
那么,真的需要那么多钱吗?毕竟要拿出500万也不是随便一个人就能拿出来的。
其实现在券商提供了比较高的融资倍数,可以相对轻松参与乙组打新,但是由于港股新股分配机制原因,每只新股申购的火爆程度不同,乙组获配不一定每次都优于甲组,在刚刚浩浩也有说过哈。
一般,我们常见的融资有5倍、10倍、20倍、33倍融资等,根据你所在的券商不同,以及你在券商内的交易活跃程度不同而不同。
以富途,华泰等新兴券商,靠的是手速,热门新股的融资火爆,能不能抢到额度全拼人品。
而以老牌券商如辉立,耀才等,则可以与你的经纪人联系,预留额度,至于能不能预留,留多少,全看你与经纪人的关系交情了。而这个交情的深浅则看你在该券商里交易活跃程度了。
风险提示
融资需要利息,各券商利息不同,倍数越高,需要付的利息越多。
且乙组申购并不代表获得的新股越多,即使申购到了更多的新股,也不保证赚的越多,也有可能亏损的越多。
另外,部分传统券商的暗盘交易需要电话交易,有经纪人操作卖出,且手续费不便宜,成本不低。
乙组申购的本金以33倍融资计算,一般需要20万左右的自有资金。
以上信息只作为参考,不作为投资建议,甲乙组各有各的好处,挑选适合自己的方式就好。
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