吊灯策略：防止利润回吐的经典止盈方法
发布时间：2022-06-28 22:52:06
人们都说：得到后再失去的痛苦是得不到的10倍。
用到股市中来就是:赚不到钱不可怕，可怕的是曾经赚到过钱，最后没抓住，又变成亏损。
来模拟两种情况：
1、买入一个股票，设定止损5%，第二天盘中直接跌破，割肉离场；
2、买入一个股票，设定止损5%，第二天收盘盈利6个点，第三天盈利3个点，第四天吃跌停走不了，第五天水下4个点割肉离场。
同样是亏损五个点，第一笔不过是常规止损，虽有不甘，但也是照了系统执行了操作，没有什么怨言。但第二种，估计大部分人都会骂自己傻逼了，明明有赚不出，最后弄了个寂寞。
说实话，遇到第二种情况，确实蛋疼。反应速度快点的也许可以保本出来，如果是浑浑噩噩在炒股，看着眼前的大肉一点点地消失，再归于零，再亏损，是一件非常痛苦的事情。
猫哥经历过好几次，从大肉到大亏的情况，后来痛定思痛，决定还是要给交易套上枷锁。没有规则的交易，就是在玩火，今天可以侥幸逃脱，明天可不好说。
第二种情况的处理，有几个方案（只说战术，不考虑任何的盘中应变和市场情绪把握）：
1、风险偏好大，就全程拿着，等利润回吐到成本价的时候，主动离场。
2、风险偏好小，不想以利润博利润，而追求复利小回撤的，就要做好止盈。
百鸟在林，不如一鸟在手。这和每个人的性格和操盘风格有关系，比如我，就会比较喜欢第二种策略，不会暴富，但稳健复利。
主动止盈的方法就不多说了，之前在文章中都有提到过。今天主要讨论的是，如何在设好止损位的同时，又能尽可能多地吃到利润，也就是”截断亏损，让利润奔跑”。
一般来说，要想跟随趋势，在单边或者主升浪的时候不被过早的甩下车，“被动止盈"是必须做的。为什么我们要区分主动止盈和被动止盈，在我个人的理解来看，其主要区别是：
主动止盈是获得认知范围内的利润；
被动止盈是获得认知范围外的利润。
行情好的时候，比如最近的日子，往往市场会有惊喜，你如果着急主动止盈把仓位全部弄丢了，后面大涨实在可惜。所以今天主要是来介绍一种能够防止利润回吐的经典方法——吊灯策略。
传统的止盈方法，比如耳熟能详的5日线和趋势线止盈，之前的文章里也花了很多篇幅介绍，其优点在于简单粗暴，但缺点也很明显，遇到暴涨行情的时候，一味傻傻地等破位的话，利润回吐太多了，下图所示光大这种情况就很难受。
这时候遇到吊灯策略就好办多了。用一句话来解释吊灯方法：即把止损点（止盈点）放在离我们入市后的最高点或最高收盘价某一ATR处，随着高点越变越高，我们的跟踪点也逐渐上移。这就好像从天花板上下来的吊灯，此方法故此得名。
这个方法非常有利于让我们的盈利往趋势方向去累积，同时还能保护我们免受趋势大幅反转的伤害。
我们还是拿光大来举例子（此图由于是历史数据，并非当日ATR，仅做参考示意）：
图中有两条线，它们会随着行情的变化而不断移动。两条线的说明如图所示，我们可以明显地看到，采用最高价往下减ATR倍数，能够更好地保住利润。所以在行情加速阶段，我倾向于用最高价ATR吊灯来止盈。
当然，任何工具的单一使用，效果都不会太好。要想发挥最大的作用，还可以结合以下两个方法一起使用：
1、多周期切换辅助止盈
还以光大证券为例，如果在日线主升浪的过程中，已经累计了许多利润，想要止盈，可以切到小周期比如30F，来进行操作。红色箭头处就可以离场了。
2、缠论顶背驰一卖辅助
图中5F级别，趋势背驰一卖点，就算技术能力差一点，卖在涨停附近也没啥难度。再说，涨停后一天的早盘冲高这样的出货时机，也是不能错过。
综上，止盈的方法其实就一句话：
在可能发生转折的背驰段上，分批止盈。
另外，谈谈操作的精细度问题，到底应该选大级别还是小级别做止盈？我想，两者没有优劣之分。如果看大级别，可能遇到A尖（缠论小转大）走势利润回吐多，但其容差也大，可能在趋势行情中跟踪的时间更长，从而获得更多利润；而看小级别，在A尖的处理上一定能锁定更多利润，但由于其容差小，太灵敏，可能导致过早扔掉筹码而影响后续趋势利润。
具体怎么选择，看个人的风格和盈利预期吧。
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