金融市场常见的投资品种有哪些？
发布时间：2022-07-03 17:43:14
金融市场常见的投资品种有哪些？
现金、银行存款、同业存单、债券类（国债、国债逆回购、企业债、可转债等）、股票、期权、期货、外汇、虚拟币……
基于上述品种，金融机构又组合出了各种理财产品，比如公募基金、私募基金、固收类基金、权益类基金、银行理财、信托等等。
从收益和风险的角度，大致如下：
R1（低风险）：谨慎型，本金安全，收益比较固定（一般年化2%左右），如银行定期存款、国债、货币基金等；
R2（中低风险）：稳健型，非保本，但亏损概率几乎为零，一般年化收益约3%-4%，波动1%左右，如同业存单指数基金、短债基金等；
R3（中风险）：平衡型，非保本，亏损概率较低，一般年化5%-8%，波动约3%-6%，如债券基金、偏债混合基金等；
R4（中高风险）：进取型，收益和波动较大，但本金很难归零，如股票、股票型基金（公募/私募）、信托等；
R5（高风险）：激进型，本金有可能归零，如期权、期货等。
下面介绍几种普通人都可参与的品种：
1、现金
预期收益：-2%（放着不动会缩水贬值，2022年5月全国居民消费价格同比就上涨2.1%[1]）；
风险波动：不断贬值、贼偷、鼠咬……
适合人群：小时候见过老人把钱一层层地包在油纸里……
2、银行存款（R1）
预期收益：1.75%（一年期定期存款）
风险波动：
（1）约定收益，比较稳定，除非银行破产；
（2）如果银行破产，50万元以下由储蓄保险赔付，50万元以上就要看银行破产清算后还剩多少钱，因为你和银行是债务关系，分得到多少看造化；
（3）流动性风险，定期存款必须到期后才能支取，否则定期收益就没了，按活动存款算的话是0.35%。
适合人群：没了解过其他金融工具的人。
3、国债（R1）
预期收益：1.95%（一年期国债）
风险波动：无波动风险，但如果不满6个月提前支取，不但没有利息，还得付1%的手续费，这就亏钱了。
适合人群：比存银行好一点点。
4、货币基金（R1）
预期年化收益：2%左右（往后是越来越低的趋势）
风险波动：亏损概率几乎为零，因为货币基金的底层资产是现金、一年以内定期存款、大额存单、央行票据等。与国债相比的好处是流动性好，随时可以赎回，不影响持有期的收益。
适合人群：理财思维刚萌芽，稍微有点理财意识的人。
5、同业存单指数基金（R2）
预期年化收益：3%左右
风险波动：亏损概率几乎为零，其底层资产主要投向AAA级的同业存单（可理解为银行之间的定期存款），封闭期7天，7天后随时可以赎回。
适合人群：比货币基金收益高，风险和流动性相似，所以目前在保守型投资者中很受欢迎。
6、短债基金（R2）
预期年化收益：4%左右
风险波动：持有亏损概率极低，其主要投资于短期债券、央行票据、银行存款等，波动在1%左右，随时可以赎回。
适合人群：比货币基金和同业存单指数基金收益高，略有波动，流动性好。
7、偏债混合基金（R3）
预期年化收益：约5-8%
风险波动：长期持有亏损概率较低，其主要仓位投资于债券，少量投资于股票，以在控制总体风险的情况下博取更高收益，波动在3-5%左右。
适合人群：能承受一点波动，以换取更高的收益。
8、股票、股票型基金（R4）
预期年化收益：
（1）自己操作股票，“7亏2平1赚”是真理，那“1赚”需要付出很多、很多……
（2）股票型公募基金（行业指数基金、赛道/风格基金等），长期持有3-5年大部分都能赚钱，只不过很少有人能拿那么久，持有过程中受不了波动就割肉了；
（3）私募基金，10-15%年化收益的产品，有些可以做到每年不亏损；15%-25%年化收益的产品，则遇到大熊市可能当年会亏损；年化25%以上的私募很难做到长期保持（比如10年，跨越两轮牛熊）。
适合人群：
（1）自己有时间、有精力、有能力、能承受较大风险，可以做股票；
（2）没时间、没精力、资金有限，自认无法打败90%的人，可挑选优质公募基金，长期持有；
（3）没时间、没精力、资金量大，不满足R1-R3的收益率，可以挑选优秀的私募基金（私募基金100万起投）。
【目前市场有近万只基金，比股票数量还多一倍，挑选优质基金的难度并不比炒股容易】
9、可转债（R4）
预期收益：可转债是上市公司发行的一种可转换为股票的债券，应该是当前金融市场上对散户最友好的投资品种，可惜绝大部分散户没有好好研究它，而沉溺在股票的汪洋中不能自拔。
简单地说，它是一种债券，如果你在发行时买100元，大约6年后连本带息能收回108元。但是在符合一定条件下，它可以转换为该公司的股票，而股票的上涨空间就太有想象力了。所以它又被戏称为“可以保本的股票”。
风险波动：下有保底，上不封顶。但有信用违约风险，也有时间成本。
适合人群：有时间精力、愿意学习研究，厌恶股票的高风险，又想获取不亚于股票的收益。
【另文详叙】
10、期权（R5）
预期收益：如果你真能精准预测股市涨跌，期权可以用低于股票的资金投入，获取高于炒股的收益；如果你买了重仓股票怕跌，也可以用期权低成本做个对冲保险。
风险波动：期权买的是一种“有时间期限的权利”，如果时间到期后你不行使这个权利，那么购买期权的钱就归零了。当然你也可以卖出期权，如果对方不行使权利，你就赚到这份权利金。
适合人群：坊间有言“穷人翻身靠期权，富人保值靠期权”。
【期权的风险到底大不大，需要你了解清楚规则后再作判断】
以上只对当前金融市场的典型投资品种做了概略介绍，后续我们会进行更为深度的剖析，比如各个品种里面如何选出具体的投资标的、买了以后如何应对波动、在不同市场行情下有哪些操作策略、如何进行多品种的搭配组合以降低波动提高收益等等，敬请期待！
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