跟着基金持仓买股票可以吗？

发布时间：2022-07-13 22:16:36

　　最近公募基金持仓更新了，然后很多人在其他地方也看到了什么基金加仓TOP10以及基金持仓TOP100等榜单，有小部分人自作聪明准备开始跟着基金的调仓去挑选股票大干一场....

　　市场很残酷，基金抱团股涨起来很猛，但跌起来也毫无人性，你是拿捏不住的，有几个方面的因素值得我们去思考：

　　1.基金背后买了无数只股票：

　　（以上个股仅做基金研究，不做任何的投资建议）

　　上图是2021年4季度公募基金新增个股TOP10的榜单，通过基金持仓变动来选股的朋友会想到公募基金4季度大幅加仓的个股肯定没问题，肯定是经过基金经理调研过才买入的，于是根本不管这些个股公司是做啥的就盲目买入...

　　但你没想的是基金背后是持有了无数只股票。人家基金是作组合投资的，你按照基金持仓的去挑选个股重仓，无疑你的风险是基金的10倍以上。。

　　而且这里面也算上了新基金加仓的数量。很多新基金经理也会跟风...实际上新增的数量和比例是不精准的。

　　2.一旦基金调仓你根本不知道：

　　就算你根据基金调仓选中的个股短期涨幅不错，但这些都是基金经理过往的持仓，当下的持仓大家都不知道，基金经理什么时候卖掉也不会告诉你。到时候人家那个资金量你根本没法比，可能最后的结果是你非常看重的基金经理的持仓砸的就是你....

　　（以上个股仅做基金研究，不做任何的投资建议）

　　就拿前一段时间我误买入的新能源电力运营商来说，我本来是看重他持仓的电力股的，结果他4季度全砸光了。。。如果你参考他的持仓买了几只电力股股票，那他持有的基金砸盘几十个亿肯定会让股价短期吃不消....

　　3.一旦风格转换基金波动巨大

　　（以上个股仅做基金研究，不做任何的投资建议）

　　有可能3季度公募基金加仓TOP10就会变成4季度公募基金减仓TOP10。这个逻辑也很好理解，公募基金是追求业绩排名的，一旦发现重仓的行业个股出现业绩下滑或者增速短期不及预期就会调仓换股，说不好听就是砸盘。。

　　一旦开始后面的基金就会跟风砸盘，因为你跑的慢那你就要多吃几个跌停....那你的业绩就很难追得上了。大多数公募基金的换手率都很高。。。

　　最近讨论非常火的长春高新也是机构曾今的最爱，但跌下来也是毫无人性，3个交易日连续跌停很多散户卖都卖不出去..5个交易日跌了40%左右..可见风险确实很大。

　　而且机构和公募基金他们可以第一时间联系公司的投资部门或者秘书之类，获取消息的速度远比我们业务投资者看到公告发布时更快，所以他们在砸盘的时候也会更猛...

　　4.基金经理的利益与我们不一样：

　　基金公司也好，基金经理也好，他们的盈利模式是跟基金规模直接相关的，那么肯定是希望基金规模越大越好。这也进一步促使了基金经理追涨杀跌。

　　因为只有不断的跟上热点基金的业绩才会好，排名才会靠前，才有可能被更多投资者知道，基金规模才会不断上涨。。

　　你如果明白了这个逻辑后你就会知道专业投资者其实也有很多束缚和不得已，那作为我们业余投资者就更不能根据他们的调仓去选股了。

　　5.总结：

　　如果你对股市还不够了解，那就别去了。有可能去了你就回不来了。。

　　新手和小白根据基金持仓和调仓去选股风险很大，不可取。大多数公募基金并不是追求长期持有价值投资，而是追求业绩排名以及基金的规模。

　　我们业余投资者比专业投资者最大的优势：没有基金公司的各种限制和排名业绩压力，是可以做到长期持有的。这也是个人投资者投资股票的魅力所在。

　　结合上面几个弊端我们反过来思考基金投资具有分散性、追求业绩的积极性、追涨杀跌的果断性、调仓换股的频繁性、获取消息的准确性....综合起来基金在行情好的时候长期持有会有不错的收益，在行情不好的时候损失幅度具有可控性。

　　当然市场上也有少部分基金经理在坚守价值投资，靠长期卧倒不动赚企业成长的钱，这种长期来看也蛮好，只是大多数人拿不住。