网格交易价格的上限、下限和间距的设定方法
发布时间：2022-08-04 07:53:21
网格的上限和下限怎么确定？网格的间距定多少好？初次建多少底仓？是等股买入还是等资金买入呢？这些都是很实操的内容，是我们做网格交易必须面对的，否则空谈很多道理都没有啥用。
一、网格的上限和下限
我觉得叫简单作法是以买入部分底仓的成本价开始，上下延伸，找到下限和上限。一般先确定下限，这个最重要，下限是为了抄底成功，如果下限设置过低，面临价格跌的太狠，已经没钱抄底，整个网格面临具体回撤亏损，上限的目的是为了怕卖飞，最多是少赚点，不会亏损。
预估最大回撤率，
要确定下限，第一步：先要确定这个ETF基金的最大回撤，可以参考大盘指数、行业指数等情况来加以综合评估。在实际预估中，最简单粗暴的方式，可以参考个ETF基的最大历史回撤率，因为基金在发行时就约定了它的投资风格、资产配置比例，尤其是指数基金，都是量化选股，连基金经理的主观性都排除了，所以，大部分信息已经蕴含在基金本身了，就像看一个人的，判若两人的情况毕竟是少数。但须注意的是，不要选择新发行的基金，因为历史数据少，不好做评判，除非这个基金有跟踪的行业指数，因为对于一些行业ETF,直接看对应跟踪的行业指数的价格变化即可。到底是直接参考历史最大回撤值，还是进行一定的调整，可以根据自己的经验调整，这个需要跟着感觉和经验走了！
找到了基金的最大回撤，第二步：就找到最近一期的最高价，算一算按照最大回撤，最低价会多少。
第三步，算出当前价格到这个最低价格的价格差距，这个就是你确定下限区间。
确定上限就比较简单了，如果你预期这个基金未来会有较大的增长空间，并且你不想错过它每个涨幅，那么你就可以把上限设置高点，但是你又面临着准备较多的底仓，如果你预期这个基金中短期内不会一飞冲天，你可以将上限设置小些，需要的底仓资金较少。鱼和熊掌是不能兼得的。
下面说说我的想法，说实话，卖飞我觉得问题并不大，因为我根本不指望网格交易帮我赚大波段的钱，你想，假设你有4份基金市值是400元，每份100元，这份基金涨了40%，假设你持有不动，你可以赚160元，如果你设置了每涨10%卖出一份，最终就赚40元，只有设置的网格间隔10%的收益。涨的再高和你有啥关系呢，你也就赚个网格间距的收益，所以靠网格交易赚大钱是不现实，赚大钱就是要在低位时加重仓位，持有不动等待高位时，分批出货。
网格交易赚钱的关键是啥呢？网格收益=底仓收益+波段收益=底仓收益+每个波段操作资金*波动幅度*操作次数，要想提高波动收益，可以提高单笔操作资金，波动幅度和操作次数，但是后面两个是反向的，波动幅度小，会让操作次数增加，同时每次操作会有手续费，对收益也有较大的损耗，波动幅度过大，会降低操作的频率，极端可能就没有操作，整体收益也不会高。说白了，网格交易赚钱的关键是小额高频，不是用它来抓大波段。
后面一篇会有一个案例说下上下限的确定过程。
二、底仓的确定
首先搞清楚，底仓存在的目的是什么？底仓存在的目的是怕卖飞，即假设买入后，价格一路上涨，要有基金份额卖。正常情况下，底仓要覆盖上限的份额。所以如果上限设置的过高，会使底仓的资金占用过多，其实很多份额是用不到的。原来说过，网格交易主要是震荡市挣钱，所以振幅太高，就不叫震荡了，那叫大波段。如果把上限设置较高，我又不想占用太多的资金，也可以先不要把仓位打满，毕竟连续上涨的大行情是少见的，况且我还有仓位去做大波段，是去持有到高估区间的，挣大波段的钱。所以到底多少底仓，取决你拿网格做什么，你的交易体系中有没有其他的中长期操作，有的话，我觉得网格的整体资金和首笔网格底仓不用太多，赚的小波动的钱。但是有的投资者，只有小波动网格交易一种投资方式，那他就要覆盖全面了，否则会踏空的风险。
其实还有一种解决方法，当基金的价格已经大幅上涨脱离你原来确定波动轨道，你可以把原来的网格交易停止，重新建立一个网格啊，没有说一定要一个网格跑到黑啊。还有啊，当你估值和技术分析不是很熟练的情况下，你还可以在建立一个大网格，按照波动15%到30%的幅度波动，你就可以抓住大波动，虽然不能抄到最低点和卖到最高点，但是赚的钱肯定比小波段要多，而且用于大波段资金量要远远大于小波段，作为是你对该基金主要的盈利来源，小波段网格交易只是辅助。
三、网格间距的设定
一般来说，A股指数基金单日的涨跌幅一年内有90%以上的时间都在3%以下，如果设置的网格低于3%，可能就会出现单日内触达价格线多次的情况；另一方面，如果网格设置的太大，比如10%，价格又很难在熊市中连续涨跌达到10%，价格很可能一直在格子里波动，无法触发交易，因此，网格不宜太大也不宜太小，一般像中证500、沪深300、上证红利这样的宽基指数，以及一些行业基金，不超过5%。
表面上看，这个参数很容易理解，上涨多少卖出、下跌多少买入，但是，在网格的具体设计时，需要考虑几个细节，不注意的话，可能越网越亏。不同的市场行情，这两个参数我们会做不平衡设置，也就是说，可能多涨点才卖，也可能设置成多跌点才买。针对步步上涨的行情，设置为：涨多跌小，如，涨4%卖出、跌-3%买入，针对步步下跌的行情，如果设置为：涨小跌多，如，涨3%卖出、跌4%买入，就很可能卖亏，比如：跌了4%，网格买入一格，再跌4%，又买入一格，涨3%，卖出一格，赚了；再涨3%，再卖出一格，这次卖出就亏了。怎么解决这种情况呢？就是配置参数时需考虑，跌幅不要大于涨幅。
就算是上涨与下跌一样，也有坑，如果是这样配置：涨3%卖出、跌3%买入，比如：市场早上一开盘就跌7%，网格买入一格；涨3%，卖出一格，赚了；再涨3%，再卖出一格，这次卖出就亏了，因为前面跌到7%根本就没有给你多次低价买入的机会。要解决这种情况，需要开启倍数委托。倍数委托开启后，每笔委托下单时报送的数量，将会根据行情波动幅度与条件设定的涨跌幅，成倍数关系委托下单。举例说明：设定上涨5%卖出，每笔委托股数100股，并开启倍数交易。第二天，该股票涨停，上涨10%此时，将会以10%除以5%，达到2倍关系，那么委托下单时，委托股数也会乘以2倍，将以200股下单。对于经常跳空低开、突然暴跌的品种，最好开启这个开关，否则很可能会卖亏，但是我觉得对我来说，只是做一些宽基指数基金和一些行业指标，不涉及股票，不太能这么暴涨暴跌。
对于这个网格间距，还有种升级的玩法，在行情连续下跌的时候，不会连续买入，而是等待行情下跌到位开始反弹了再一次性买入。在行情连续上涨的时候，也不会连续卖出，而是等待行情上涨到位开始回调了再一次性卖出。引入了趋势模型里的右侧卖出逻辑，即“下跌的拐点才买入”“上涨的回落才卖出”，使网格脱离呆板的网格表，让静态网格变成了动态网格，增强网格的收益率。在华宝的券商软件有这个升级的设置，这样可以最大程度的买入更高，买的更低。
四、每次买入方法
按网格每格交易的委托类型可分为等资金法及等股法。等股法在于每格买卖的股数都是相等的，优点是方便计算，但是不同的价位，由于价格的不同，造成买入卖出的金额会有差别，等资金法在于每格买卖的金额都是相等的（实际交易中由于每格价格不一样，每格买入股数不一样，且买入数量必须是100股的倍数，因此只能保证每格买入金额接近，卖出同理）。与等股法相比，等资金法最大限度的实现了网格越跌越买的原则。以等资金法为例，可以看出，价格越低，买入的股数越多，卖出的时候刚好相反，价格越高，卖出的越少。通过不断的进行网格，可以在价格低位积累更多的底仓筹码。之后等价格高位一次性卖出。达到收益的最大化。因此网格交易优先选择等资金法。
以上就是建立网格最实操的内容，后面我会找一个具体案例也是我准备去操作的一个行业ETF,再去写一篇。经过这三篇，我觉得自己算是把网格交易说的比较透彻了，都是很落地的内容。不知道有缘看文章的你GET到了吗？
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