安全边际的重要性和界定方法
发布时间：2022-10-08 07:07:03
简单聊一下安全边际吧。
对于投资者来说，安全边际是非常重要的，在市场行情不好的时候，尤为重要。有这么一个例子，一名在10年内连续获得10%年收益率的最终财富与一名在九年内连续获得20%收益率，第10年亏损50%的最终财富相比，哪个获得的财富多呢，是前者多。这也让人想起之前木头姐和巴菲特近几年的收益率比较，就是现实的例子。大家肯定会在网络上各种渠道听过复利这个词，假如年化8%，10年2倍30年10倍，年化20%，10年6倍30年200多倍，感觉复利好神奇啊。但是实际上想让你的资产实现复利增长是非常困难的，因为在几十年期间只要出现过一次巨大亏损，会让你之前几年甚至很多年获取的投资收益毁于一旦。复利的关键在于复利而不是回报率，要想实现复利一定是在非常有限的风险下持续获得相对不错的收益率的情况下实现了，而这就体现出了安全边际的重要性。
现在投资者刚进入股市就设置投资目标，我今年要赚多少，未来三年、五年要赚多少，但设置这样的投资目标是没有意义的，因为你根本不知道怎么实现，如何实现，这只是你的愿望罢了。投资者应当对风险设定目标，而不是收益率，因此我们首先要关注的是安全边际，在安全边际的基础上再思考如何获取更高的收益。
那么安全边际如何界定呢？我们要从基本面着手，寻找低风险的便宜货，同时我们无论何时一定要保留一部分的现金或者现金等价物，耐心等待好的投资机会出现。并且我们要知悉市场行情，在不同的市场行情下的风险偏好和策略都会有所不同。如果行情好，就算是最糟糕的投资者也能赚钱，如果行情差，就算是最优秀的投资者也很难赚钱。比如当下投资股市，我们首要考虑的就是普遍市场行情，结合宏观经济和国际形势，考虑到最坏的情况，再选择如何投资。
那么如何获取更高的收益呢？我们要去寻找大家还没有认识到的行业或企业，这样才有机会获取高收益，虽然这并不容易。如果大家已经选出了行业，那么股价必然是在高位，这个行业的几年、甚至几十年的增长都被预期到了，这个时候就进入了分化，并不是这个行业的股票都会涨，而是要精挑细选，选错的话是很难赚钱的，就像现在的新能源一样。因此，对于我来说，宁愿在无人问津的便宜货里面呆着，也不做众人皆知的热门行业或者股票。
除此之外，投资者还要有足够的耐心、安全充足的资金、承受痛苦的能力，才能够在股市中长期存活下来。尤其在当下市场行情下，不管什么牛鬼蛇神，都要咬定青山不放松，耐心等待黎明到来。
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