如何使用MACD指标判断顶部（案例分析）
发布时间：2022-10-20 07:56:09
我使用MACD指标，最主要是用在顶部判断上，特别是用在对指数的判断上。对个股的判断，主要是对自己持仓的个股进行顶部判断。至于使用MACD进行买入，我非常谨慎，很少用在新开仓的个股中，主要用在自己持仓个股的加仓上。总之，对于个股，主要用在自己持仓个股的增仓减仓上。
本篇文章，主要总结如何判断顶部。买入的问题，以后有机会再总结。
A股因为是T+1交易，所以，一般以日线作为操作周期，也就是买卖都是按照日线图进行的。由于日线周期较小，不太稳定，所以，我们经常用周线来判断方向，因此，无论是周线还是日线，一旦出现顶部特征，都要极其小心。
对于顶部的判断，强顶分型或者弱顶分型+确认是最简单、最直观的，但有时顶部构造比较复杂，此时借助MACD，同样可以收到很好的效果。
使用MACD判断顶部，就是上一篇文章中提到的M形，注意，M形和顶背离无关。
顶部有两种模式：（1）走势处于上涨趋势，MACD的黄白线在0轴上方；（2）走势属于下跌后的反弹，此时黄白线在0轴下方金叉后反抽0轴。
以下针对这两种情况给出应对方法。
（1）走势处于上涨趋势，MACD的黄白线在0轴上方
这里也分两种情况
第一种：本周期出现M形，直接卖出。
案例1：上证指数日线2021-02-25M形卖点
案例2：双杰电气日线图2021-12-03M形卖点
以上图形都是一眼就能看明白的，其中有个细节，如果白线贴近0轴或第2次死叉靠近0轴，这两种只要出现一种，下跌的概率会大大增加，且下跌幅度也会比较大。
如果第2次死叉离0轴比较远，那么，下跌就可能比较复杂，所以，如果第2次死叉离0轴很近，坚决要卖出。如果离0轴比较远，先卖出也没有错，但要有思想准备，可能不会很顺畅的下跌。
出现M形也可能不跌，但这种情况很少发生，绝大多数情况下都是下跌的，下跌是大概率事件。所以，不要因为一次两次失败了，就否定它。对于指数失败，那就及时纠正，跟上指数的节奏。如果是个股失败，最多是卖飞了。只要是在赚钱的情况下卖出，卖飞了其实也没什么，有钱还怕买不到股票？
下面这个是上证指数出现M形后，次日就反包上去，重新上涨，但这种情况很少出现，举这个例子是说明，股市中什么事情都可能发生。
第二种：本周期没有出现M形，此时，要降低一个周期观察，如果在次级别出现M形，就要卖出。有时候，本周期没有M形，次级别也没出现M形，那依靠MACD判断顶部就比较困难，但还可以根据顶分型来判断，只要时刻警惕，基本都可以逃顶。很多人之所以没能逃顶，要么是不懂，要么是放松警惕，特别在天天上涨的时候，很少会考虑顶部，最为可悲的是，明明知道是顶部，就是不肯卖，结果一步一步陷入万丈深渊。
按照周期排列，周线的次级别是日线，日线的次级别是60分钟。但有时候在次级别也看不清楚，还可以再降低半个级别，这样，周线的一个半次级别就是120分钟，日线的一个半次级别就是30分钟。这些都是大致的划分，实际操作，可以自己确定周期。
双头是走出来才发现的，但有时候会出现尖顶，直接由回调转为下跌了，所以，在上涨过程中，必须时刻提防尖顶出现，为此，要经常切换到次级别甚至更小周期去观察。
案例3：上证指数日线2022-07-06顶部判定
按照分型定义，2022-07-06是强顶分型，因此，通过分型技术，就可以确认这一天顶部成立。
现在通过MACD，也可以判断出这个高点。方法就是降低级别，实际使用中发现，60分钟并不合适，因为没有出现M形，而出现了一个非标准的“空中漏油”，这个“空中漏油”形态是很标准的，但在我的规则里，要求“空中漏油”出现在0轴下方，所以，这个“空中漏油”不合适。
因为日线明显受到180均线压制，当60分钟不合适的时候，可以再降低级别，切换到30分钟观察。一般来说，是不能在30分钟观察的。太小的周期，变化太多，不稳定，不利于日线操作。在30分钟图里，可以发现，早在2022-06-30收盘的时候，就出现了M形，因为离0轴较远，所以后面经过震荡后，再次形成M形。一般来说，第一次出现M形就可以开始减仓，第二次出现M形，则是对顶部的确认，更加要减仓。
总结：
双顶是走出来以后才知道的，在形成双顶后，一眼就能看明白也懂得应对。但在形成第一个顶的时候，并不知道后面会不会是双顶，所以，平时主要是提防尖顶出现，方法就是多看看次级别走势，一句话，时刻要警惕。
当黄白线在0轴下方金叉后开始反弹，一旦白线接近0轴就要重视了，因为，并不知道是上穿0轴还是遇阻回落，预防的方法也是一样的，经常去次级别看看。
一般来说，观察到60分钟就可以了，但有时60分钟看不清楚，也可以看30分钟。当操作周期是日线的时候，最小观察周期是30分钟，但前提条件是日K线在压力位受到压制。
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