布林线（boll）指标的定义和经典应用

发布时间：2022-10-29 05:19:38

　　一、布林线指标定义

　　布林线中轨线：MA20;

　　布林线上轨线：;

　　布林线下轨线：;

　　布林线通道宽度指标：

　　WIDTH=上轨线-下轨线=;

　　股价通道位置指标：

　　%b=(股价-下轨线)/(上轨线-下轨线);

　　其中，MA20为20日均线;x_n为近20个交易日的收盘价;

　　为近20个交易日股价的标准差。布林线上、中、下三轨线为基本指标，通道宽度指标WIDTH和股价通道位置指标%b为布林线衍生指标。

　　二、布林线指标应用

　　由布林线定义可知，20日均线(月线)是布林线指标的基准线，确定了股价的运行趋势和通道中枢。股价的标准差是布林线指标发挥作用的根本，其影响了上、下轨线的运行角度，确定了布林线通道宽度和股价运行区间。

　　1、布林线中轨线

　　布林线中轨线为20日均线，对股价有支撑和阻力作用，其走向反映中期趋势，具体应用可参考均线技术分析。

　　2、布林线上、下轨线

　　布林线上轨线为中轨线加两个标准差所得，下轨线为中轨线减两个标准差所得，对股价均不构成支撑和压力作用，不可作为加、减仓点使用。上、下轨线的运动是相互关联的，应该同时分析。上、下轨线的运行角度反映了股价波动性的变化，具体应用如下：

　　① 股价连续运行于布林线上轨之上或顶着布林线上轨攀升时，表明多方极为强势，应坚定持股;当股价脱离上轨线，回到布林线通道内部，下轨线不再创出新低(走平或上行)时，表明股价波动性降低，多方动能减弱，可以减仓;

　　② 股价连续运行于布林线下轨之下或压着布林线下轨滑落时，表明空方极为强势，应持币观望;当股价脱离下轨线，回到布林线通道内部，上轨线不再创出新高(走平或下行)时，表明股价波动性降低，空方动能减弱，若有其它反弹信号配合，可入场抄底。

　　3、布林线通道宽度指标

　　布林线通道宽度为布林线上、下轨之间的距离，数值是近20个交易日股价标准差的4倍，其宽度大小反映了股价波动性的高低和多空力量的强弱。

　　① 当布林线通道宽度相对稳定时，表明股价波动性稳定，股价将沿当前趋势运行，即中轨线上行时，股价沿当前角度继续上行;中轨线走平时，股价围绕中轨线横盘震荡;中轨线下行时，股价沿当前角度继续下行。此时应持仓或持币等待;

　　② 当布林线通道经过较长时间的收缩后开始扩张时，股价远离中轨线，表明多空某一方的力量开始增强，打破了原有的多空态势，股价波动性开始变大，可根据短期趋势买入或卖出股票(追涨杀跌)，通道扩张途中应持仓或持币不动;

　　③ 当布林线通道经过较长时间的扩张后开始收缩时，股价靠近中轨线，表明多空原本占据优势的一方力量开始减弱，股价波动性开始减小，可根据短期趋势卖出或买入股票(追涨杀跌)，若为买入操作，需有其它见底指标配合，通道收缩途中应持币或持仓不动。

　　4、股价通道位置指标

　　股价通道位置指标反映短期多空力量的强弱，股价运行于布林线上通道(中轨之上)时，表明多方占据优势，运行于布林线下通道(中轨之下)时，表明空方占据优势。该指标的主要应用是与股价构成顶、底背离，辅助确认买卖点。

　　① %b指标顶背离：股价创出新高，但%b指标并未随之创出新高，例如股价连续创出两个高点，第一个高点位于布林线上轨之上(通道外部)，第二个高点位于布林线上轨之下(通道内部)，可根据顶背离辅助确认卖点;

　　② %b指标底背离：股价创出新低，但%b指标并未随之创出新低，例如股价连续创出两个低点，第一个低点位于布林线下轨之下(通道外部)，第二个低点位于布林线下轨之上(通道内部)，可根据底背离辅助确认买点。

　　三、布林线指标经典交易信号

　　1、持币信号：股价向下跌破中轨线，并一直运行于下通道内。

　　2、持股信号：股价向上突破中轨线，并一直运行于上通道内。

　　3、趋势转折信号：

　　① 布林通道紧缩，股价快速靠近中轨线;

　　② 布林通道扩张，股价快速远离中轨线。

　　4、逃顶信号：

　　① 股价在上轨线之上运行超过3天+布林线通道收缩;

　　② %b顶背离+股价跌破上轨线;

　　③ 股价连续跌穿上轨线和中轨线。

　　5、抄底信号：

　　① 股价跌破下轨线+布林线通道收缩;

　　② %b底背离+布林线通道收缩。