MACD指标的定义、解释、用法简说

发布时间:2023-02-26 09:49:34


  一、简介

  MACD号称技术指标之王。在股票软件的K线图界面下方的副图中,有两个默认副图指标,一个是成交量,另外一个就是MACD,足见其在指标中的地位。MACD指标如图所示。

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  由图可见,MACD指标由一条相对锐利的DIF线、一条相对平滑的DEA线、红色柱状线、绿色柱状线、0轴等五部分组成。

  柱状线称为MACD,由于和指标同名,容易混淆,本文称为MACD红绿柱,或简称为红绿柱。0轴有人称为“水”,比如水上金叉。

  二、定义

  英文全名:Moving Average Convergence Divergence

  中文名称:指数平滑异同移动平均线

  在认识MACD之前,简单解释一下MA和EMA。MA是简单移动平均,是对变量(如价格)的算术平均;EMA是指数移动平均,它是加权算术平均,即对价格赋予了权重,越靠近当今时刻权重就越大,以克服价格走势滞后的缺陷。如果对EMA还是理解不了,那么当下文出现EMA的地方,脑子里就用MA替代好了,不会影响MACD指标的使用。

  MACD指标可以表示为:

  DIF = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26)

  DEA = EMA(DIF, 9)

  MACD红绿柱 = (DIF-DEA)*2

  三、解释

  解释DIF线。DIF值称为差离值,等于12日EMA均线和26日EMA均线的差值。如上图所示,主图上有两条EMA均线,一条是12日均线,变化相对快速,称为快线;另一条是26日均线,变化相对缓慢,称为慢线。快线和慢线有以下位置关系:

  1、12日均线在26日均线之上,表示强势,对应DIF值大于零

  2、12日均线在26日均线之下,表示弱势,对应DIF值小于零

  3、12日均线与26日均线交叉,表示强弱转换,对应DIF值等于零

  4、DIF值绝对值的大小,代表了形态上12日均线和26均线的开口大小

  可见用一个DIF就可以代表两条均线:12日均线 和 26日均线 的位置关系。这样就把DIF解释清楚了。

  解释DEA线。DEA值称为平均差离值。当股价变化剧烈时,DIF的变化也可能会比较剧烈。为了减缓波动、平滑曲线,对DIF取9日EMA均值,这就是DEA的来历。如同单日的股价C上蹿下跳所以要取均值MA(C, N)一样道理。可见当DIF和DEA放在一起的时候,DIF就成了快线而DEA成了慢线。当股价快速上涨,DIF远离DEA,股价短期有回落调整的要求。

  解释MACD红绿柱。如同DIF代表了两条EMA均线的相对位置关系,红绿柱代表了DIF线和DEA线的相对位置关系。DIF和DEA差值为正时,向上画红色柱状线,反之向下画绿线。实际上也可以直接观察DIF线和DEA线之间的距离,只是不够直观。

  解释0轴。0轴是多空分界线,上方属于多头行情,下方属于空头行情。0轴是很重要的变盘点位,大的行情启动,不管是上涨还是下跌,不管是大周期还是小周期,基本上都是从0轴附近开始启动的。

  四、用法

  MACD一般被认为是趋势型指标,用来捕捉趋势性行情;也有人认为是趋势指标和震荡指标结合的综合型指标(投研老司机);甚至有人认为是震荡指标(凌波)。MACD指标是表征股价上涨下跌速度的指标,也有人认为是加速度。

  MACD指标的用法本文就不具体展开了,这类资料到处可见,本文只作简单的介绍。望樱不建议过多关注用法,可以在掌握了基本用法后,打开股票软件对照实例自己去揣摩。

  对于MACD指标可以思考两个问题:1)日线、周线、月线,哪个级别更有效?2)个股、指数,哪个对象更有效?

  1、金叉死叉

  DIF线由下往上穿过DEA线,称为金叉。DIF线由上往下穿过DEA线,称为死叉。

  2、顶底背离

  背离是指 技术指标的方向与股价的方向不一致,可以用于判断股价的顶部或底部区域。背离分为顶背离和底背离;根据表现形式,MACD指标的背离又可分为线背离和柱背离。

  MACD指标的顶背离指股价创出了新高,指标却没有创出新高。还有一种不太常见的说法:死叉一次比一次降低,或者说死叉逐步降低的过程。底背离同理。

  线顶背离是指股价的高点比前一次高点要高,但对应的DIF线的高点比前一次高点要低。同样的,线底背离是指股价的低点比前一次低点要低,但对应的DIF线的低点比前一次低点要高。

  柱顶背离是指股价创出新高,但对应的红柱面积或长度没有创新高。柱底背离同理:股价创出新低,但绿柱没有创新低。面积可以根据柱线的长度和数量大致判断。

  3、级别

  有时顶背离后价格没有下跌,而是横盘过渡,后面甚至继续涨;而底背离后价格也没有上涨,也是横盘过渡,后面甚至继续跌。这里涉及到级别的问题。

  比如2018年指数的下跌,日线级别出现了两次持续底背离的形态,但是两次都没有止跌形成反转趋势,而是用横盘化解背离后,继续下跌的趋势。如果把18年的下跌走势扩大一个级别来看的话,可以很明显的看到18年的下跌,是3587点后周线级别出现明显的顶背离,引发了市场的下跌趋势,而直到2440点周线级别出现明显的底背离才完成下跌,并且后面走出反转的走势。可见这次下跌是周线级别的,日线级别趋势的衰竭信号,很难改变高级别的走势。这个原理也是常说的小级别服从大级别。

  4、指标参数

  MACD指标参数默认(12, 26, 9),有人改成了(10, 20, 5)。数值改小之后,指标响应会比默认数值超前一点。同时,显示出来的线条不像默认数值那么平滑,而是更锐利一点,这样交叉等重要现象在图形中看起来更加明显。

  5、通达信副图指标自带说明

  1)DIFF、DEA均为正,DIFF向上突破DEA,买入信号

  2)DIFF、DEA均为负,DIFF向下跌破DEA,卖出信号

  3)DEA线与K线发生背离,行情反转信号

  4)分析MACD柱状线,由红变绿(正变负),卖出信号;由绿变红,买入信号



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