价值投资者所处的九个阶段，你到哪了？

发布时间：2023-04-02 07:17:57

　　作为价值投资者，因为每个人的经历不一样，每个人的天分不一样，每个人的特点也不一样，最后导致在价值投资中所处的阶段不一样，投资水平是有差别的。

　　今天给价值投资者所处的阶段做下分类，那么就大概自己处于什么样的级别，然后以后努力的方向是什么?哪些地方还需要弥补，还需要提升?

　　1、第一阶段

　　已经不再依赖于技术分析，听消息或者是跟庄。相信价值投资，长期才是在股市中，可以取得增长财富真正的方法。虽然不完美，但你觉得跟别的方法比起来，是最好的方法。而且你是真正的相信了这个方法，放弃了所谓的技术分析。

　　心里面真正的认可了，价值投资是唯一一个可以长期在股市上稳定获利的一种方法。

　　2、第二阶段

　　开始学一些价值投资的核心理念，必然看看巴菲特的书，以及价值投资方面的书。对价值投资的核心概念，有比较深刻的理解。

　　比如能力圈是什么?为什么能力圈要深?，为什么要能力圈啊?安全边际是什么?为什么需要安全边际?

　　3、第三阶段

　　相信买股票就是买背后的公司，开始研究公司，开始分析财务报表。通过分析公司的财务报表，分析公司的各种指标。

　　比如毛利率、净资产收益率，公司利润的组成，公司的成本，公司有没有做假账等等。

　　通过财务分析，从定量的角度基本上知道公司到底是好公司还是差公司。

　　不懂财务分析，想做价值投资的朋友，建议也先别想学别的东西，还是先把财务分析学会，财务报表分析是必须要过的门槛。

　　如果财务报表分析都不会，那么公司是看不懂的，那么如何买股票呢?怎么知道股价是便宜了还是贵了?公司有没有投资价值?

　　财务分析也没有那么难，而且很简单，初中毕业的人就可以把财务报表搞懂，关键是要花心思去学。

　　4、第四阶段

　　对行业可以进行大概的分析，比如行业竞争格局是什么情况?是垄断?还是无序的竞争?行业是否还有成长空间等等。

　　公司所处的行业在产业链中，跟上、下游之间，处于强势还是弱势?会通过波特五力模型，作为拐杖来进行行业的分析。

　　5、第五阶段

　　会研究企业的竞争优势，因为每个行业的优势都不一样，如何行业中的企业优势也不一样，竞争优势也就是所谓的护城河。

　　比如企业的产品有没有提价权，企业的成本是不是比别的企业低等等。

　　搞懂第三、四、五阶段，就可以给企业估值了，如果会给企业估值，基本上就可以选股了。

　　6、第六阶段

　　可以控制自己的的情绪，首先不能从众，要逆向操作。别人恐惧的时候我贪婪，别人贪婪的时候我恐惧。

　　至少要战胜自己人性的贪婪和恐惧，同时要学会利用大众的情绪，也就是利用市场先生。到这个阶段是跟人性有关的，跟你的认知已经没有什么太大关系。

　　股市是认知的博弈和人性的博弈，到了第六阶段就要控制住自己的恐惧和贪婪，利用大众的恐惧和贪婪，克服自己的从众心理，利用大众的从众的心理。

　　7、第七阶段

　　就是学会独立思考，不能人云亦云，即使是大V说出来的道理，你也得具体问题具体分析。

　　而且最主要的是你要专注，不能什么行业都去看，什么行业都想去分析。

　　开始学习的时候，可以什么行业都去看看，但到后来就要学会专注。就像专注你的专业一样，如果是靠这个专业吃饭，那么当然要专注。

　　所以要专注在自己的能力圈，要把自己的能力圈往深处挖，比别人懂得越深越多，才能看到别人看不见的东西。

　　特别是大众里投资上的一些逻辑盲点，很多流行的逻辑看上去很有道理，但实际上是没有道理的。如果你是第一个发现大众盲点的人，那么就可以赚很多很多的钱。

　　就像当年的茅台，那时候大家都觉得年轻人都不喜欢喝白酒了，同时也因为反腐，大家就觉得茅台以后的发展肯定是不行了。但大家都忽视了茅台有礼品的性质，是奢侈品。

　　8、第八阶段

　　第八阶段看上去很简单，但其实是挺难的，就是不能盯盘。

　　不盯盘其实是挺难的事情，因为你一旦买了股票后，特别是重仓某一只后，天天不放心那个股票，天天看股价。

　　看多了以后，无论股票是涨还是跌，都会导致拿不住股票。

　　就算你选的股票很好，但股价一涨上去就会想落袋为安。股价一跌下去你就会感到害怕，害怕就会把股票卖掉。

　　只要眼睛天天盯着股价，心理就会有压力，仓位又搞的多，又想一夜暴富，总想着股票涨停板，那么迟早会把你的股票搞丢掉。

　　9、第九阶段

　　可以一直持有股票，利用时间的复利。再也不从众，而且在大家都恐慌的时候，在熊市中的时候，还会买入更多。而且你不再盯盘，远离股市。

　　财务分析、行业分析、企业分析都很清楚，通过前面八个阶段基础的积累，到第就阶段，就很自然而然的持有，耐心在等待。

　　好公司股票持有10年以上，才算是达到了第九阶段。