浅析孙子兵法与价值投资
发布时间:2023-08-25 07:38:52
#孙子兵法/价值投资 #不可为清单
大道至简,并不神秘。
《孙子兵法》并不像传说中的那么神秘,讲的都是简单平凡的道理,平正通达的原则。
我们不能伟大,因为我们不甘于平凡。
我们总是把事情搞得很复杂,因为我们不相信简单。
下面结合孙子兵法的思想精要,并与价值投资的理念原理联系论述如下。
1.以强胜弱,而不是以弱胜强。
在开战之前就要知道必胜才开战。如果不能必胜则不开战。(买入之前对个股有深入研究,确定买入个股胜率非常大,能够获得至少翻倍的盈利)
要做大概率胜利的事件,不赌小概率事件。
修炼自己,让自己成为不可战胜的,让自己没有漏洞,然后等敌人出漏洞。
如果敌人不比我们弱小或者和我们强弱差不多,而且他没失误没漏洞就不能打。
敌人不失误,我们就无法赢。(市场大多数时候是有效的,耐心等待市场出现无效的时机。在市场无理性下跌中买入,在市场无理性大涨时卖出)。
2.就算打得赢,也要算代价。
不要光想着战胜,要算总账。胜仗打多了,民间疲劳,国家反而灭亡。(买入后,要付出资金成本和时间的机会成本。投资就是比较,一定要抓住胜率赔率都很大的机会,否则宁可耐心等待)
3.先胜后战,赢了再打。
修炼自我,自强之法。(先有知识储备,才能看得见机会。)
“善战者,先为不可胜。以待敌之可胜,不可胜在己,可胜在敌”(先修炼自己,让自己没有漏洞,首先是不做那些不能做的,#不可为清单 :不做杠杆,不做空,不频繁交易,不盯盘,不研究不买入,无计划不执行,不到击球区不挥杆,不满仓一个股,符合三大前提的才能进行估值等)
“胜可知而不可为”(敌人不失误,没有漏洞,我们也没法赢。即使找到了优秀的公司,但是没有到买卖点位,也不可去操作)。
“善战者先胜而后战”,善于打仗的人,只有预知必能胜利,才会开始作战。胜利的机会一旦出现,马上抓住机会开始打。绝不能在开始打仗之后再寻找胜利的机会,那就危险了。(这和我们投资是一样的,深入研究个股,并确认这是非常优秀的自己满意的公司,符合老唐的三个前提的公司,此时还不能买入,我们要耐心等待低估买入的机会,这样才是胜利概率都很大的机会。)
要胜中求战,不要战中求胜。(坚持做正确的事,再把事做正确!)(在优秀公司低估石买入,这样我们一开始就胜利了。而不要胡乱买入自己不了解不优秀的公司,买入后再来想办法盈利,这就本末倒置了)。
4.要能等待,能忍耐。
人们常说“不作死,就不会死”。投资和战争一样,收益和代价极不对等。所以关键是要能够等待和忍耐,不能因为焦虑,就频繁操作。一定要耐心学习,深入研究,找到优秀的公司,并耐心等待出现低估买入的短暂时机,果断买入。
等待,在大多数情况下都是最好的战略。如果我们买入的是一个会让我们亏损的公司,那么一辈子不操作,也是可以接受的。
等不到好的机会,我们就要忍耐。宁可不作为,不可乱作为。
5.一战而定。胜而不定,则胜利无意义。
胜利是手段,不是目的。关于我们价值投资的目的,杨天南老师曾说,投资要解决家里的大事。如果我们用一点小资金获得一点小盈利,对家里的财务需求只是杯水车薪,那么这样的盈利又有什么用呢?更有甚者,我们甚至不能保证自己的资金安全。
孙子有很强的保全思想。投资也是同样,我们必须保证资金安全的情况下,真正达到解决家里大事的目的。
结合投资,我们一是要加强学习,让自己具有足够的知识储备。要有正确的投资理念,要有严密的投资纪律,对公司要有广泛而深入的研究。二是一击必中。按照巴菲特的说法,我们一张卡片上只能打20个洞。也就是说,尽可能少做决策,但要做大决策。要做经过深入研究,反复认证,大概率能够胜利,且赔率很高的大决策。
6.分战法是最基本的战术原则。
凡作战,一定要分兵。项羽最后在乌江边只剩28骑,也要分兵首尾相顾,不能挤在一团打。韩信背水一战,大部分部队布阵在水边,也分了骑兵埋伏,关键时候杀出来,这才获胜。
联系到投资,我们的资金,一是要分散在6个以上的个股上;二是要没定计划,拉开价差,分批买入;三是始终要留有一定的现金,以便在系统性机会出现时使用。
7.以正合,以奇ji胜,诡道不重要。
守正出奇是辩证统一的关系。守正代表原则性,出奇代表灵活性。
孙子告诉我们,兵法没有侥幸,弄巧必成拙。不要盲目相信出奇制胜,以少胜多,那是侥幸心理。必须按照军事规律,按兵法套路作战。
但同时强调,要获得战争的胜利,除了正面进攻之外,还必须要配合以变化的战术,才能获得胜利。
这告诉我们,在投资中要坚持做正确的事。或者说不要去做那些明确不能去做的事(比如上述不可为清单)。
很多人以为孙子兵法就是36计,就是诡诈取胜。似乎以为兵法就是奇谋巧记,这是误区。
8.知己知彼,关键是知己。
不管是作战还是投资,关键在于知己,因为“不可胜在己”。加强自我修为,自己不失误,别人无奈你何。练好基本功,管理好自己。耐心等待必胜机会出现,等最有把握的时候出手。先胜后战,一战而定。
联想到价值投资,我们一定要学习好领悟好价值投资的基本原理和理念,同时学习投资心理、投资行为心理学和芒格《穷查理宝典》等,平时对照自己投资中的错误行为,加强反思反省和总结,懂得人性的弱点,最大可能的做到知己。
否则在不“知己”的情况下,千方百计去“知彼”,不断的去翻找理想的个股,频繁操作。有可能越勤奋,亏损越多。在现实生活中越勤奋越努力越富有哦,而投资市场是“勤劳致穷”的地方。
9.孙子兵法不是教你打赢,而是教你认输。
现实生活中人们都喜欢听“永不认输”,“爱拼才会赢”。而孙子兵法中,让人们首先接受失败,或者说保持如何不败。
这和价值投资中的第一要务是“如何保证不亏损”是一脉相承的。这就要求我们要认识自己的弱点。一定要加强修为,管住自己,首先要明确哪些是不可为的事情。
最重要的事是一定不要去做那些不可以去做的事。
A.不去做错误的事情。
B.去做正确的事情。
C.在这个基础上,把事情做正确。