三个财报分析的方法解读：比率分析法、趋势分析法、因素分析法
发布时间：2021-07-06 11:33:04
进行财务报表分析时，可以结合企业的经营状况，从不同的角度、根据不同的标准，遵循一定的方法来开展。
比率分析法
比率分析法是指核算同一张财务报表的不同项目、不同类别之间，或两张不同报表中的关联项目之间的比率关系，从相对数上对企业的财务状况进行分析考察，借以评价企业的财务状况和经营成果的一种分析方法。
按照计算比率的项目不同，分结构比率、效率比率、相关比率等。
(1)结构比率
是某项经济指标的各组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系，其计算公式为：
结构比率＝某组成部分数额÷总体数额
利用结构比率，可以考察总体中某部分的形成及安排是否合理，以便协调各项经济活动。
(2)效率比率
是某项经济活动中所费与所得的比率，用以反映企业投入和产出的关系。
利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。
趋势分析法
趋势分析法是将企业连续两期或数期的相同指标进行对比，确定其增减变动金额、方向和幅度以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种财务报告分析方法。
采用趋势分析法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展方向。
趋势分析法的具体运用主要有以下方式：
1、财务报表数据绝对额的比较
该方法是将连续数期的财务报表同一项目的金额并列起来，比较其增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。
【案例】毓秀电脑公司20×5～20×9年销售收入变化情况表：
从表中20×5～20×8年的数据可以做一个简单的趋势分析，由于在4年内各年度销售收入均在增加，且较上一年的增长幅度都有提高，就可以推断，从20×5年起的4年里，企业一直处于稳定发展状态。
2、重要财务指标的比较
将同一企业不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展方向。
【案例】沣河公司20×5～20×9年销售毛利率变化情况：
按该表20×5～20×9年的数据做一个趋势分析，由于每年的销售毛利率都在降低，则说明企业面临的市场竞争愈加激烈，企业发展压力也在变大。
3、财务报表项目构成的比较
财务报表构成的比较是在财务报表比较的基础上发展而来的，是以财务报表中的某个总体指标为100％，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以判断有关财务活动的变化趋势。
【案例】渭河公司20×5～20×9年长期负债占资产总额的变化情况：
通过对长期负债占企业总资产比率的趋势分析，可以得出结论：该电脑公司长期负债的比率维持在20％以内，资本结构属于稳健型。
因素分析法
因素分析法，又称连环替代法，是将一项综合性指标分解为各项构成因素，按顺序用各项因素的实际数替换基数，分析各因素影响程度的一种方法。
采用因素分析法，能确定不同因素对我们关注的指标的影响程度，确认哪个因素是需要被特殊照顾的，那些因素相对来说可以放任自流。
【案例】
白领丽人阿庆嫂每天都开车上下班，她家和公司相距50公里（有魄力，敬她是条好汉），她每天往返就得100公里。以前她开辆雨燕，油耗很低，100公里耗油5升，油价4元/升（姑且这么算），每天上下班交通费就是5×4＝20元。最近她升官了，公司给她配了辆汉兰达，虽然是公车，但是油钱得自己出，汉兰达油耗高，百公里油耗10升，油价也升到了5元/升，这样，阿庆嫂每天上下班交通费就需要10×5＝50元，比原来高了50－20＝30元。
【析】阿庆嫂的交通费为什么高了这许多呢？
一是因为她刚换了车，汉兰达的油耗增加了，再者就是油价涨了。现在分析一下这两个因素中，哪个是引起她交通费增加的主要原因，采用因素分析法。
①没有换车，油价也还是4元/升，阿庆嫂的交通费＝5×4＝20元；
②没有换车，只是油价上涨到5元/升，她的交通费＝5×5＝25元；
③事实上阿庆嫂换车了，当前的交通费＝10×5＝50元
同没有换车前的费用25元相比，阿庆嫂多支付了25元交通费；
④油价上涨多付的5元＋换车增加油耗多付的25元＝总价增加的30元交通费
【结论】从以上四步分析，可以得出结论，换车才是阿庆嫂增加交通费的最主要原因（影响金额25元）。
因素分析法运用的另一个小例子：
企业利润总额是由三个因素影响的，计算公式为：
利润总额＝营业利润±投资收益±营业外收支净额
在分析去年和今年的利润变化时可以分别计算出今年利润总额的变化以及三个影响因素与去年比较时各自的变化，这样就可以了解今年利润增加或减少主要是由三个因素中的哪个因素引起的，这也是因素分析法。只是比较简单的因素分析法，又称差额分析法。
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