止损点怎么设置（举例说明）
发布时间：2021-07-24 21:15:24
谈到止损，没有哪一个投资者会高兴，但是，我们作为一名投资者，常常会遇到这样的问题，炒股就是一场战争，有输有赢。如果你把每一次交易都看作是一次战斗，你就会发现，你的目标会非常之清晰，给自己留下足够的操作空间，这里的操作空间是指万一市场向相反方向波动之后的预案，如何在合适的位置，以极少的代价撤出战场，以保持实力，这是每一个投资者走向成熟的必要门槛。没有撤退预案的操作，会非常被动，如果在敌我态势很明显，或者说股价运行趋势很明显的情况之下，我们还要死扛，那么后面的止损代价是非常之大的。赚几轮，不够一轮亏。
这里的止损点，又分为长线止损点和短线止损点，我们要分别对待。
记住一点，我们所有的操作都应该是源于我们的独立思考和分析得出来的，而不是别人的指点，因为每一个人有自己的思考逻辑和交易逻辑，其立足点不一样，风格和关注的重点也是不一样的。有些投资者看未来的较大稳定赢利空间，有些投资者喜欢短期的波动，快进快出。
长线投资止损点设置
长线投资的止损逻辑非常简单，就两个原则，一是公司变差了，二是有更好的投资对象了。公司变差了，主要源于两点，一是财务指标变差了，二是行业地位下降了。这两点都足以让我们止损出局，当然，也有可能是止赢出局，因为，股价的运行并不总是以公司的基本面展开。但是，我们这里重点谈的是止损点，所以，在每一轮季度报告发布出来，或者公告发布之后，都应该严格的检查各项指标，做出是否持有的决定。第二种情况是整体市场下行，整体行业下沉，如果这一个行业的老大和老二的估值非常接近，那么我们就可以根据财务指标和未来前景综合分析，挑选性价比更好的公司。记住，这里是综合分析，比如说2018年10月份，玲珑轮胎和三角轮胎，其股价相差无几，如果持有三角轮胎的话，是应该及时割肉换作玲珑轮胎的，因为各项指标显示，玲珑轮胎要远远优于三角轮胎。后来的故事是，玲珑轮胎最高价57元，而三角轮胎最终也没有超过18元一股。其实整体市场这种机会极多。特别是在市场普遍大跌的情况下，大家一定要珍惜这种机会。
短线投资止损点设置
下面我再来谈谈短线止损点的问题。
要说复杂，其实也不复杂，要说简单，估计最难的还是下决心和把握最佳止损点的位置，让损失最小。我们平时的短线操作分为三种情况下的操作，我分别以这三种情况来说明。
第一种，箱体震荡，什么叫箱体震荡，请看下图。
上图红色框内，这种技术图形最常见，一线蓝筹绝大部分是运行在这样的框内。股价围绕60日均线，不超过10%或者12%的幅度之内上下波动。这里的操作要盈利也很简单，那就是高抛低吸，靠近下轨买入，接近上轨卖出，反复操作，一旦其股价有效跌破下轨之后就应该止损，那么什么样的情况下才叫有效跌破下轨呢？那就是带量跌破。什么叫带量跌破，请参考我之前的文章，股票交易实战系列之一带量下跌。
第二种情况是在上涨趋势中，有效跌破40日均线，如果是激进的投资者，跌破20日均线就应该走人了。
请看我图中圈住的地方，也是一样的，止损点，一定是带量，没有成交量，没有什么参考意义。上涨趋势中，从底部开始计算，一般分为10%，15%，20%，30%，38%，50%，68%，100%。等不同的级别上涨，但是无一另外，上涨趋势的结束都是为放量下跌为开始。后面股价的涨跌幅度我专门写文章来讲。
最后就是抄底。人人都喜欢抄底，特别是散户，简单的说，就是喜欢拣便宜。那么什么情况下可以抄底呢？后面的文章中我再讲，这里不多讲。限于篇幅。
请注意看我图中圆圈部分，有效跌破整数位之后，而且也是带量的，每一个整数级别的位置都应该要止损，从上面的55元开始，50元，45元，40元，35元，30元。只要有效带量跌破整数位，必须第一时间止损。
上面就谈这么多了。止损很不舒服，但是，这是保存我们利润和本金的必备手段。也是我们建立起来的第一道防火墙。任何价值投资者也有可能遇到止损的需要。所以，但市场反方向运行，大大方方的止损，并不是丢脸的事情。100%的胜率，那也只是书上存在。巴菲特也止损了很多次。炒股这就好比一场战斗，明显处于劣势，还硬扛，这会害死整个队伍。
以东富龙为例谈谈止损点的设置
买入了一个股票，上涨了倒还好说，下跌了我们大多时候会怎样？10日线会有支撑的，没撑住；平台会有支撑的，也没撑住；30日线总会有反弹吧，继续失守；这个个股未来很好的，我死拿......
这样一种无底线的退让，往往把自己逼到了死角。
那么一支个股买入后下跌，什么时候止损？我想这得从操作模式本身来考虑。
比如说，我们的操作模式是个股结束回调后的可能性上涨。那么相应止损位的设定也一定和这个模式的判断基准相关，拿东富龙举例。
这是东富龙截止上周的周线图，我们判断东富龙有这个调整段结束的意思，如果这个调整段结束应该会有一波上涨。
这是一个预判，预判总有错的时候，那么什么时候我们该认错，即如果下跌到什么位置，我们预判的基础不再成立，需要基于这种操作模式进行止损？
我认为需要在K线图上找到我们认为模式成立的点位，这个点位失守就意味着这支个股不再属于我们模式可操作的个股，那么止损位就可以设立了。
这是东富龙截止昨日的日线图，当下看，黄线下方我们认为是调整段，红圈这个位置放量摆脱了调整态势，这里是我们判断东富龙这个调整段结束的关键位置，大约18.5附近，如果跌破，那么意味着我们之前的判断不成立。那么我们就把止损位设置在红圈附近。
至于说一旦跌破后再涨起来，那是以后的事情，如果再涨起来后又符合了我们的操作模式的判断，那就再介入，当然，那个时候判断结束调整的关键位置又会发生变化。相应的介入点和止损点也需要相应的调整。
有了止损点，我们还需要考虑加仓点，加仓点的位置我认为一样得符合操作模式，可以认为是一个该股次级别的符合操作模式的介入点。
建仓点和止损点的设置总应用原则
1，就象支撑和阻力的相互转化和演变一样，止损和建仓点有时是可以互相转换的即前一方向的止损点有时是反方向的极佳建仓点（但总的来说止损点的设置并不一定是以对行情的“否”判断为唯一原则，还要考虑自身的风险控制范围）。
2，确认原则：在风险控制允许的前提下，尽可能留一定区域来过滤无效的杂波信号或盘中的假信号，可参照最终收盘价，幅度，时间，量能来作为确认原则，需注意：限制条件越严格，由于迟进入而放弃的收益就越多，而限制条件越松，虚假信号就越多。个人认为由于风险在投资地位中的极端重要性，所以限制条件宜紧不宜松，因为有效地过滤掉假信号所避免的损失相比较延迟进入一轮行情（特别较大行情的入场点会有很多）而错过的利润而言总体来说还是划算的，而且减少盲目进场次数有利于更冷静地发现更有利的低风险大收益机会，所以还能提高总的投资效率，降低总的机会成本。实践中证明：过早地，频繁地使用敏感的，快的，但不可靠的交易信号所带来的止损，交易成本等的累积损失远远大于由于等待，确认一个缓慢地但可靠度极大的交易信号而错过的初始些许利润，切记！！
3，要在实践中不断提高对各种信号的综合解读和应用能力，在操作中不存在绝对的肯定信号，最重要的是预先制定完善的交易计划和策略以达到“cut loss short,let profit run”的最终目的并坚持不懈走上长期稳健地累积复利获取高额利润。
4，在入市之前等待回调确实是有效降低风险的办法，但有时当回调不能出现而入市有意义同时最近的有意义的止损点相距过远，我们必须设立一个资金止损点（通常损失必须〈=总资金的5%）来限制未来的巨大风险（例如遇到v形反转等），它应该是你最大的可承受风险（任何情况下绝对执行）。
5，止损指令（止盈指令）应随着行情的演变不断朝减少风险的方向变动以不断降低风险和保护赢利。决不能朝增大风险的方向随意修改或到点不执行（宁可坚决止损后发现解除危险或新的交易机会再进去）
6,当你出错时能使损失很小-----特别是致命的错误---对最终交易成功来说比选择交易时表现出的卓越技能更重要。即使是依据可靠有效的交易信号依然可能导致交易亏损，这是正常的，但不依据有效的交易计划导致的交易失误将是致命的。
7,在任何时候遵循有效的交易信号都要承担合理和必要的风险才能得到预期的收益，所以止损点既不能太近(有时设立止损点太近会增加而不是降低风险)也不能太远，这样就要求我们有绝对的耐心和放弃的态度来等待一个极佳风险收益比建仓点的来临。
8,当你使用保护性止损来限制你初始亏损的同时必然或多或少减少入市信号的可靠性，不管你的止损点如何，都会有一些价格在击破止损带来亏损后又返回变的有利润，这就是为什么一个好的趋势跟踪交易系统其可靠性低于50%的原因，但正是它在有效时的高值博率为它带来巨大的长期利润。
9,交易是一个持续的过程，不能因为止损退出就看作是交易的完结。在止损退出之后愿意重新进入交易，此时通常更应调整好心态，密切关注反向或重新进入的机会，因为此时往往会出现重大交易机会。
上一篇：什么是做空