RSI指标的使用方法你用对了吗（实例解读）
发布时间：2021-08-01 15:54:56
之前深鱼在文章中说，要谨慎、克制、客观的使用技术指标。这是因为技术指标只是一个工具，它通过某种特定的运算方式，来追踪价格波动，并试图以直观的方式呈现出价格波动的某种状态。
我们必须要认识到技术指标的变化是源于价格波动，它没有义务提前告知我们价格将会怎么波动（不负责预测）。技术指标只是客观的、以它特有的形式将价格的波动状态呈现给我们。
事实上，技术指标既不保证“成功率”，也不会承诺“一定有效”。这就要求交易者在使用技术指标时一定要进行分析和论证，做到谨慎、克制、客观。
这篇文章，深鱼以此前复盘文章中经常提及的技术指标RSI为例，分析一下它是如何被不谨慎、不克制、不客观的使用的。
先来看看百度百科对RSI计算方式的描述。
从这个计算中，我们能够理解，RSI实际反应的是买卖力量的对比。
当这个值接近100时，说明买方力量特别强大，当这个值接近0时，说明卖方力量特别强大。
在百度百科关于RSI的介绍中还很明确的列出了RSI的使用方法：
相信很多小伙伴在初次接触一个技术指标时都会通过搜索学习使用方法，深鱼也是一样的。好了，我们来看看，如果按照百科提供的交易方法操作，结果如何。
下图1是欧元/美元4H图：
在黄色椭圆处RSI超过了80，按照百科上的策略，我们可以做空，结果价格一路上涨。RSI后期确实下降，但是价格并没有下跌。
开局不利，好气哦，不开森！
下图2是美元/加元4H图：
RSI低于20后，按照百科的策略，我们可以做多，此后价格依旧大幅下跌，即便最后有所反弹，也未回到做空的位置，难逃亏损。
两连败，真是气死宝宝啦。
等等，我们好像发现了一个天大的秘密！
如果我们反着来，RSI升到80以上做多，或者RSI降到20以下做空，不就赚翻了吗？赶快试一试。
哈哈，机会来了，下图3是欧元/美元4H图：
涨啊涨，RSI终于80啦，做多！
我去，我去，我去！肿么可以这样？感觉受到了1万点伤害。
做多不行，做空试试！下图4是欧元/美元4H：
RSI跌倒20了，做空。搞什么，不是吧，又这样？
嘿，终于跌下来了。哎哎哎，怎么又上去了？NMB!不玩了。
几乎每个使用技术指标的交易者都有过这样的经历。
有的交易者直接就是实盘交易，有的交易者则是利用数据进行回测。最终结果都差不多，时赚时亏，少赚多亏，小赚大亏。
上面虽然是极端案例，但仍然有一定代表性。绝大多数使用技术指标的交易者自以为自己掌握了某种优势，其实只是被交易结果随机分配。
有些交易者痛定思痛，开始反思自己交易亏损的根源，查找交易策略的漏洞。有些交易者撇掉RSI换个KDJ再把上面的亏损过程换个姿势再来一遍，还有的交易者就大肆对技术分析进行各种恶毒的攻击。
那么，RSI真的就是这么坑爹吗？我们来具体分析一下。
当RSI值在80-100区间时，它只是客观的反应了这段时期价格在上涨，而且非常强势。从这些信息中我们可以推论出什么？
首先，当RSI数值达到“超买值”时，我们应该谨慎的将它理解成，既然超买了，那就暂时不要买（做多）了。如果此时我们开仓买入加入多方阵营，尽管我们站在强势一方，但是我们手里的筹码没有任何优势，随时有可能遭到低成本多头买家的背叛。我们买入的高价筹码很有可能是此前低成本买入者抛售给我们的。这样一来，虽然我们加入了多头阵营，但是因为低成本者退出，多头势力并没有扩大。所以，当RSI超买后，我们不做多，不去当这个冤大头。
其次，如果我们是那早期买入的低成本者事情就不一样了。因为超买的另一个含义是，市场处于极度强势。我们也可以将RSI提供的信息理解成需要珍惜手里的廉价筹码，一旦抛售之后，将无法回补。所以，当RSI超买后，我们仍旧可以选择继续持仓，不急于交出廉价筹码。
当然，我们还有第三种选择，按照百科提示的策略，当RSI达到“超买”后做空。其实道理我们都懂。百科上提供的策略，它的逻辑是，既然RSI超买了，那意思不就是涨太多了嘛，那就涨不了了呗。涨不了了我就做空啊。看起来没什么毛病。
但是，“涨太多”不一定就是“涨不了”，还可以是“继续涨”，而“涨不了”也不一定“会下跌”，还可以是“横盘”。对于做空来说，只有下跌才能获利。继续涨会造成亏损，横盘会产生时间成本。
我们来分析一下这三种选择的利弊。
选择不做多时，利是避免下跌触发止损，弊是错过上涨收益。
选择持仓时，利是获得上涨收益，弊是承受利润回撤。
选择做空时，利是获得下跌收益，弊是上涨触发止损。
我们可以看到，在三种可选择的弊端中，只有第三种会对账户的资金曲线造成实质性的回撤。而前两种选择只会导致我们少赚。
如果交易者能够用心的研究RSI指标的特征，分析它所提供信息的利弊的话，交易者其实是可以做出对自己更有利的选择的。但是如果草率的将百科上的使用方法用于交易中，交易者就选择了一种最糟糕的，会对账户资金造成实际损失的策略。
由于交易者并不真正了解RSI的特性，便会更加倾向于相信自己“眼见为实”的东西。当按照百科的策略交易亏损后，他就极有可能换成后续图3、4的交易方法。毕竟在交易者的经验里，确实发生过超过80还能涨，低于20还能跌的情况。
从上面的分析中，我们可以看出，交易者如果能够谨慎、克制、客观的利用技术指标进行分析，是可以有效规避风险较大的交易行为的。
另外，我们也看到，当RSI超买，我们有三种选择时，百科却向我们推荐了最糟糕的策略选择。这就更需要交易者自己对自己的交易负责，而不能完全相信交易书籍、论坛、网站所提供的资料和策略。
事实上，市面上充斥着大量类似RSI这样不谨慎、不克制、不客观的交易策略建议。如果小伙伴们不加分析就拿来使用，就会造成账户损失。
而且，有些文章还会将明明可以规避的风险美化为所谓的“盈亏同源”，教育交易者要接受各种各样的亏损。其实这里面有很多谬误。
比如均线，它只是对价格波动的计算。它在某些情况下可以很好的追踪趋势，但在某种情况下，它又会给交易者追踪趋势制造障碍。所以，单纯的以一根均线突破做趋势追踪就是不谨慎的交易行为。
再比如我们强调过的顶背离，很多小伙伴见到顶背离就做空，抱怨为什么不跌还涨？顶背离仅仅意味着动能衰减，并不能直接判定其将反转。
还有类似的，在趋势中，阻力和支撑不是同等效力的。有些小伙伴总是习惯于涨势找阻力做空，跌势找支撑做多。事实上，涨势的支撑力度会强于阻力，跌势的阻力力度会强于支撑。
如果在交易之前交易者没有很好的理解分析这些交易原理，就匆忙进行交易，那么最终的交易盈亏就只是随机分配的结果。
因此，交易者越做越迷茫，同样的方法，一会儿赚钱，一会儿不赚钱。不敢做时能赚钱，下定决心做了，又亏。这都是没有真正理解技术分析工具，没有具体问题具体分析所造成的。
如果这样亏了钱，简单的怪罪于技术分析无效，是不是不合理呢？
毕竟技术指标一直都是非常客观的在描述市场价格走势，并且提供多重交易策略选择，而究竟该如何选择才是最优解，这正是需要交易者进行分析解决的。
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