PSY指标应用技巧及实战图解
发布时间：2022-01-09 10:32:38
心理线PSY指标是研究投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标，是一种能量类和涨跌类指标，它对股市短期走势的研判具有一定的参考意义。
心理线PSY指标属于冷门指标，不像OBV研究者众多。正因为它的冷，了解它的使用价值的人才寥寥无几，同时，也能让了解它的人获得丰厚的回报。
1、PSY指标设计原理
心理线PSY指标是在研究投资者心理趋向基础上，分析期间内投资者趋向于买方和卖方的心理与事实，做出买卖股票的一项参考技术指标。
PSY指标的理论基础有两点：A在股市，人的心理预期与股市趋势的高低成正比。即股市上升，人的心理预期也随之上升；股市下跌，人的心理预期也随之下跌。B当人的心理预期接近或达到极端的时候，逆反心理开始起作用，并可能最终导致心理预期方向的逆转。
PSY指标是通过计算N日内股价上涨的天数来衡量投资者的心理承受能力，描述股市目前处于强势或弱势，是否处于超买或超卖状态，从而为投资者买卖股票提供参考。
2、PSY指标计算方法
PSY计算公式为
PSY（N）=A/N*100
（1）PSY的参数：N为周期，A为在这周期之中股价上涨的周期数。
例如N=12，A=9，表示12天中有9天上涨，此时PSY=9/12*100=75
（2）当日收盘价如果比上一日收盘价高，则定为上证；如果比上一日收盘价低，则定位下跌。
（3）PSY指标也包括日PSY指标、周PSY指标，月PSY指标，年PSY指标以及分钟PSY指标等各种类型，其中常见的是日PSY指标。
3、PSY指标与股价的关系
PSY表示的是在N天内上涨天数所占的比例，上涨是多方力量占优势，下跌是空方力量占优势。通常认为PSY值等于50是多空双方的分界线，50以上是多头市场，50以下是空头市场。
对PSY值而言，0~25为低位超卖区，25~75为平衡市场，75~100为高位超买区。
道理很明显，由上述计算公式知，PSY=75时，代表12天中有9天上涨，当然是多头市场，处于超买状态；PSY=25时，代表12天中有9天下跌，当然是空头市场，处于超卖状态。
4、PSY指标20个应用技巧
实际操作中，PSY指标有如下一些应用技巧：
技巧1：PSY指标是一种短期指标，适合短线、中线操作。
技巧2：PSY值大于50时为多方区域，表明多方占主导地位，投资者可持股待涨。
技巧3：PSY值小于50时为空方区域，表明空方占主导地位，投资者宜持币观望。
技巧4：PSY值超过75时为超买行情，可做好卖出股票的准备（注意：是做好卖出准备，并不是PSY值一旦达到或超过75，就要有卖出的行动）。但对于强势上涨的股票，应将卖点提高到80以上。
技巧5：PSY值低于25时为超卖行情，应做好买入股票的准备（注意：是做好买入准备，并不是PSY值一旦达到或低于25，就要有买入的行动）。但对于非常弱势的股票，此时买入应谨慎行事，只可轻仓试探。
技巧6：PSY值降低至10或10以下时，是真正的超卖，此时是一个极佳的短期买点，可立即买进。
技巧7：股价从高位下来，PSY第一次快速达到25的低位区域，后市继续下跌的概率超过90%，而且下跌的幅度很大。
技巧8：一段上升行情展开前，超卖的低点通常会出现。第二次超卖的低点是安全的买入时机。
技巧9：一段下跌行情展开前，超买的最高点也会出现两次。第二次超买的高点是绝佳的卖出时机。
技巧10：高位密集出现两次为卖出信号（注：高位密集区的PSY值不一定要低于25，但要低于35）.
技巧11：低位密集出现两次为买进信号（注：低位密集区的PSY值不一定要低于25，但要低于35）.
技巧12：当PSY曲线向上突破PSYMA曲线时（金叉），为买入时机（注：不是所有的“死叉”都是卖出依据）。
技巧13：当PSY曲线向下跌破PSYMA曲线后（死叉），为卖出时机（注：不是所有的“死叉”都是卖出依据）。
技巧14：当PSY曲线向上突破PSYMA曲线后，下回调至PSYMA曲线，只要PSY曲线未能跌破PSYMA曲线，就表明股价属于强势整理，有继续走高的可能。一旦PSY曲线再度返身向上，为买入时机。
技巧15：当PSY曲线和PSYMA曲线同时向上运行一段时间后，PSY曲线远离PSYMA曲线时，一旦PSY曲线掉头向下，说明股价上涨的动能消耗较大，为卖出时机。
技巧16：股价不断走高，PSY却逐步走低，是顶部背离形态，应卖出股票。
技巧17：股价持续走低，PSY却逐步走高，是底部背离形态，可以买入股票（底部背离的准确率低于顶背离）。
技巧18：PSY和VR低位共振是买入时机。
当PSY值连续两次抵达20，指标曲线形成“双底”形态；同时VR指标从高点下滑至80以下，即PSY指标与VR指标发出了相同的信号，这个区域基本上可以确定为底部。
技巧19：PSY曲线图也有M头、W底、头肩顶或底等，其市场含义与股价同类形态相同。
技巧20：调整参数，比如将参数设为5日和20日，则：
当20日PSY小于30时，如PSY的5日线上穿PSY的20日线就是最佳的买点；
当20日PSY大于60时，如PSY的5日线下穿PSY的20日线就是最佳的卖点。
5、PSY指标实战精解
例题1：PSY对牛市、熊市的研判
PSY是一种短中期指标，因其波动性较大，常常令初学者无所适从。但是如果使用娴熟，同样可以借助它跑完牛市全程，并避开熊市的杀跌。能够达到这样的效果，其依据非常简单，就是前面我们提到的：“PSY值等于50是多空双方的分界线，50以上是多头市场，50以下是空头市场。”
如图所示，中恒集团2012年11月至2013年1月走出了一波牛市，股价翻了一番。2013年7月见到牛市的顶部后，股价从此步入熊市。
从上图可以看到，牛市中PSY始终处于50以上，即使偶尔跌破，也立即拉回，这种状况从2012年2月一直持续到2013年8月。所以投资者只需根据技巧2：“PSY值大于50时为多方区域，表明多方占主导地位，投资者可持股待涨。”就可以跑完整个牛市。
到了8月初，PSY跌破50后，情况就大不一样。PSY基本运行在50下方，即使偶尔向上突破也立即回落。这向市场发出了一个明确的信号——牛市已经结束，熊市已经来临，应卖出股票。
例题2两次低位密集——买入
技巧11指出：“低位密集出现两次为买进信号。”
如图所示，苏定易购2013年4/5月间，PSY曲线一直在25~40之间波动，出现了一次低位密集区域。股价暂时止住跌势，并没有产生一波像样的反弹。到了6、7月份，PSY第二次出现低位密集区，此次的位置比上一次更低。随后股价产生了一波较大的反弹，短短一个半月，股价几乎翻了一番。
明确了PSY的第二次低位密集区是买入信号，接下来我们研究买入的时间点。
7月11日PSY在低位突破矩形框的上沿，K线出现“倍量中阳”，K线出现“倍量中阳”，这是一个较好的买入时机。也就是说，并不是PSY进入超卖区就可以立即交易，而是要等到PSY向上突破，同时K线形态也发出了买入信号后才可以买入做多。
例题3顶部背离——卖出
股价在持续上涨的过程中，成交量逐渐萎缩，PSY逐步走低，这是顶部背离形态。这说明在上涨过程中，下跌的周期越来越长，是多方力量衰竭的信号，此时投资者应卖出股票。
如图所示，航天信息自2011年5月初到8月底，上涨持续了三个月，股价涨幅超过80%。此时是否因涨幅过大而见顶了呢？技术分析给出了答案，图中出现了三次预警信号，均表明股价处于极度危险的高位，此时应卖出股票。
第一次，8月中旬股价与PSY出现了顶部背离形态，这是第一个警戒信号。
第二次，8月30日出现一支缩量的小阴线，这是一支不起眼的小阴线，但股价从此步入了熊途。这一天PSY跌破50，显示空方力量已经占据主导地位，这是第二个警戒信号，谨慎的投资者此时可以减仓。
第三次，9月14日均线系统出现空头排列，这是股价走熊的确认，也是第三个警戒信号，投资者此时应清空所持股票。
需要注意的是，9月14日PSY快速达到25的低位区域，这不是超卖的信号，而是绵绵下跌的开始。有统计数据显示，股价从高位下来，PSY第一次快速达到25的低位区域，后市继续下跌的概率超过95%，而且下跌的幅度还很大。
例题4金叉买入
技巧12指出“当PSY曲线向上突破PSYMA曲线时（金叉），为买入时机。”如图所示，2010年7月威孚高科刚刚从底部发动之时，PSY从50下方上穿PSYMA形成金叉，这说明买方力量大于卖方力量。尽管K线实体很小，但是技术指标出现的买入信号给投资者提供了一个进场的依据。
图中形成了两次金叉。与所有技术指标的金叉一样，第一次出现金叉，股价相对较低，此时买入的投资者能获得较为丰厚的利润，但相对承担的风险也就大些。第二次风险相对较小，但获利的空间也就相应小些。
仔细分析图示的两次金叉，其实第一次金叉也是安全的买点。原因有二：其一，股价再次跌至前期低位位置，再次获得支撑的可能性较大，有形成双底的可能；其二，前期的PSY形成了一个低位密集区，而且此次的低位密集区是处于超跌区，所以这是激进投资者的一个良好买点。当然，我们还是建议在第二次金叉时买入，因为此时双底已经形成，并且技术指标发出的买入信号得到了K线的配合，故这是最安全的买入点。
最后需要说明的是，并不是遇到金叉就可买入，遇到死叉就卖出。由于PSY的波动性很强，故出现金叉、死叉都很频繁，如果只是简单地“金叉买入，死叉卖出”，就会迷失方向，无所适从。
例题5 PSY与VR低位共振——买入
技巧18指出：“PSY和VR低位共振是买入时机。当PSY值连续两次抵达20，指标曲线形成双底形态；同时VR指标从高点下滑至80以下，即PSY指标与VR指标发出了相同的信号，这个区域基本上可以确定为底部。”
如图所示，股价从高位下来，2013年6月24日一支长阴线后，该股转而横盘整理。这是到底部区域，还是下跌中继站？仅仅从K线上很难判断。
技术指标揭示了玄机，给我们指明了方向。
首先，PSY指标出现了两个低位密集区，这是对底部的第一次确认。
其次，PSY处于超跌区，如2013年6月27日的PSY值为8.33，这是对底部的第二次确认。
最后，PSY与VR在低位发生了共振，2013年6月27日的VR值为17.62，处于超跌区，这是对底部的第三次确认。
一般来说，PSY与VR指标在低位共振，我们有超过95%的把握确认这是底部区域，投资者可以大胆买入做多。
7月11日股价向上跳空，与此同时，VR也脱离低位区域向上突破，这是一个比较合适的买入时机。
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