如何建立自己的基金组合
发布时间：2022-02-08 08:12:15
今天来谈一谈构建基金组合的大体思路。
通常的组合都是股债组合（股票基金和债券基金），股债比例是关注点，如果自己看不懂市场的变化，最基础的就是股5债5，然后定期再平衡即可。所谓再平衡，就是恢复初始比例，比如一开始是股债均配，一段时间后，市场涨了，股债比例变成了6:4，那就卖出部分股票类资产，买入部分债券类资产，使组合整体比例重新恢复到5：5，反之亦然。
这里之所以说整体比例，是因为有些有些混合型基金本身就包含股债。当然，如果懂一些宏观分析，懂得市场的风格转换，再结合估值、情绪等，就可以自己灵活调整比例了，比如低估时，可以股7债3，高估时则反过来。具体的比例要结合市场具体情况和个人风险承受能力而定。
用于构建组合的基金之间相关性要尽量低，如果组合里的品种同时涨或者同时跌，那就没有意义了。组合的意义在于抚平波动，通过各个品种的不相关性，东边不亮西边亮，从而实现平稳增长。举个例子，比如沪深300和中证500，总是交替上涨，这样才能建立组合。如果是用主动型基金搭建组合，那就可以兼顾成长和价值，债券方面可以信用债和利率债搭配，激进一点甚至可以用二级债来代替纯债，或者加上商品。
当组合初步构建完成，可以回测一下数据，对整体有个把握。以最简单的25%沪深300+25%中证500+50%易方达安心回报债为例，与沪深300相比，该组合不仅跑赢了指数，而且波动明显小很多，年化收益甚至可以达到15%，不过这是因为近几年行情比较好，长期来看，一个合理的组合，年化8-10%是完全没有问题的。而且这只是简单举例，如果再细化完善一下组合品种，又能根据市场的风格和行业轮动调整比例，收益率将会大幅提高。
以上就是关于构建基金组合的一个大体思路。组合的意义在于抑制大幅波动，使整体资产平稳增长，并且省心省力，只要定期调整资产比例即可，平时完全不用去管它。当然，也正是因为这个原因，组合要长期持有才能发挥其作用，在单边上涨的行情中，由于不是全仓股票，所以其涨幅也会落后。但长期看，这样简单的策略，打败66.6%的投资者毫无疑问。
这就是关于建立基金组合的一个大体思路，希望对你有所帮助。
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