如何分析股票筹码分布图
发布时间：2022-08-05 08:18:01
一般来说，几乎每一个炒股软件都可以在当前的股价旁查看该只股票对应的筹码图，筹码图是我们分析资金情绪、推测庄家以及资金下一步动作的重要依据。今天的文章就来仔细讲讲如何对筹码图进行必要的分析。
筹码图分析适用于大部分个股，但是对于市值较大的公司，或者对于一个板块来说，筹码图分析得出来的结论是不那么充分的，需要结合其他指标。相应的，对于市值比较小的，尤其是流通市值小于100亿的企业，筹码分析法非常有效，而且，你知道的，妖股最常出现在小市值的企业。筹码分析法可以最大程度地发掘一只妖股的妖性。这是筹码分析法最值钱的意义。
我们今天用的工具是同花顺，当然了，每个炒股软件你们点开日K，都能找到筹码图的按钮的，因为前几篇文章用的东方财富的软件和choice终端，而东财至今还没有付给我广告费。所以我们今天换一个软件，同花顺好了（不给广告费下次我就再换一个）。同花顺个股界面，右下角三个点，点开可以看到一个筹码，点开，我们就可以看到筹码图了，我们随便找了一个票来做个例子。
右边的，有几个峰状的图形，就是我们所谓的筹码图。正如你所见，筹码图有且只有两种颜色，在不同软件中，颜色是不一样的，就比如同花顺是红和蓝，别的软件里也有红和绿，但是划分颜色的依据，就只有一个，当前股价。在上面那个图里，股价上方，蓝色筹码，意为套牢盘，股价下方，红色筹码，意为获利盘。
筹码图的意思是，当前这支股票里，流通股的买入价格分布。有的是在262块钱买的，就是你能看见的上图最高的筹码峰上，有的是在200块钱买的，就对应着筹码峰上200块钱的坐标。那么相应的，在当前股价上方的筹码，买入的价格比当前股价高，那么就是被套牢的筹码，也就是套牢盘；在当前股价下方的筹码，买入的价格比当前的价格便宜，那么他们就是获利的筹码，也就是所谓的获利盘。
分析筹码，是一个分析大众心理的过程，你只要试着去揣测大部分人的思维方式，一旦对了，就能从筹码图中获得你想要知道的信息。
一、关于抛压
我们知道，所有筹码，最后都是要被卖掉的。筹码被卖掉的压力，也就是被抛售的压力，我们叫做抛压。股票价格只有两种运动方式，一个是上升，一个是下降，盘整震荡过程，也是由上升下降组成的。所以筹码要么在股价上升的时候被卖掉，要么在股价下降的时候被卖掉，这里只有两种情况。
分两种情况之后，每种情况又可以分成两个类型的抛压。我们来一个个看。
第一种情况，股价上升过程中，会不断有人卖出。如果原先，筹码本就是获利盘的话，股价上升，达到了持有筹码的人的预期，比如20%的利润，筹码就会被卖出，这是一种类型的抛压，我们称之为，获利抛压。如果原先，筹码处于套牢盘中，当股价上升到某一个阶段，比如上升到筹码持有人的成本点上，或者从损失50%到损失20%的时候，套牢盘卖出，这一种类型的抛压，我们称之为，解套抛压。
第二种情况，股价下降过程中，也会不断有人卖出。原先是获利盘的，比如跌到了成本点，比如获利50%下降成获利20%了，都有可能导致筹码持有人抛售股票。这一种类型的抛压，虽然也是获利抛压，但是我们做一个区别，我们称之为，止盈抛压。相反，如果原先就是套牢盘，成本损失从5%跌至15%时，也可能形成导致筹码持有人抛售股票的最后一根稻草，套牢盘在股价下跌过程中的抛压，我们称之为，止损抛压。
这是最基本的。这个东西不用记得太牢，也不用死记，理解一下就好了，下面这个部分才是关键。
随机情况下，其实筹码峰是应该呈一个正态分布的。就比如下面这只股票：
不是很平整的正态分布，但是也差不多，其实我们一般称这样的正态分布，叫一个筹码峰。当前的获利盘占比是56%，也就是说，这个时候，获利抛压和解套抛压同时存在，且真实存在的两种压力的大小或者强弱，不会差距太大。
但是也有比较奇形怪状的筹码图，比如当前的立讯精密：
获利盘占比66%。我们今天讨论的重点不在于筹码峰的形状，我们谈一谈，全红和半红是什么区别。
我们把光标往前移，把时间定在7月13日，我们来看：
获利盘占比100%，也就是说，全是获利盘。最关键的地方在这里，我想请大家思考一下，100%的获利盘的股票，和66%获利盘的股票，哪一个的上涨潜力比较大？
我们看回来立讯精密这只股票，其实从6月10日起，就一直都是100%的获利盘，到7月中旬，最低也是96%的获利盘。我们筹码图的思考方式，去看K线，100%获利盘的股票，意味着什么。意味着达到前高，或者意味着一直在突破高点。立讯精密这只票，从6月10日，就已经在不断地突破新高。
是因为全红的筹码带给立讯精密这么强势的表现吗？我们可以去看2020年8月3日，立讯精密的筹码又达到了一次98%获利盘的情况，也是基本上全红了，为什么这次不能引领立讯精密再一次上涨？就因为差了2%吗？
这里是一个思考题，如果让你评价6月10日立讯精密的筹码图，和8月3日立讯精密的筹码图，还有当前，也就是8月21日的筹码图，你怎么判断这三个时间点他们各自的上涨潜力？这里请你打开你的炒股软件，仔细想一想，再来读下文。
我们现在有上帝视角，可以从后续的涨幅来给他们做一个排序，按上涨实际情况来排，肯定是6月10日>8月21日>8月3日，他们对应的获利盘百分比为，100%、56%，接近100%的98%。这里是一个思考题，为什么6月10日的100%获利盘，后续会跟进一个月的大涨。而8月3日98%的获利盘，后续却是连续下跌？
我希望从抛压的角度来定义一下所谓的上涨潜力。有抛压，就有买压，对吧。上涨是怎么出现的？当买入的欲望大于卖出的欲望，股价上涨；当买入的欲望小于卖出的欲望，股价下降。卖出的欲望，也就是抛压。如果我们给它一个模型：
上涨潜力g=买入欲望b/抛压s
当上涨潜力g>1时，买入欲望＞抛压，股价上涨；
当上涨潜力g<1时，买入欲望＜抛压，股价下降。
现实中不存在上涨潜力g==1的情况（不在这里赘述，不等于就是不等于）。
上涨过程中，抛压有两种类型，获利抛压w、解套抛压l。所以可以这样完善一下公式：
上涨潜力g=买入欲望b/（获利抛压w+解套抛压l）
当获利盘占比为100%时，假设买入欲望不变，
上涨潜力g1=买入欲望b/获利抛压w1
从50%获利盘时，上涨到100%获利盘时，获利抛压是在增加的，解套抛压是在一步步减少直至为0。股票在此时是否仍有上涨潜力，取决于获利抛压是否仍旧小于买入欲望。
从数学角度上来说，50%的套牢盘逐渐转化为获利盘时，原先的解套抛压并不是等量转化为获利抛压的。而且，买入的欲望也有可能因为100%获利盘的出现而导致变动。那么，应该怎么去把握这其中的确定性。
很关键很容易被忽略的一点是，在获利盘占比从99%到100%时，我们给这个时间假定一个参数t，也就是在t时，上涨潜力是g≥1的。我们知道，如果g一直保持大于1，那么股价持续上涨，也就是获利盘的绝对数量持续增加，获利抛压也会持续增大。此时的上涨潜力g1=买入欲望b/获利抛压w1，当t+n时，上涨潜力会跌至1，再跌破1，跌破1时，股价开始下降。
而我们需要把握的是，n值有多长，是只有1秒，还是1天，还是像立讯精密这样的，保持了接近1个月。从我们投资者的角度来看，当n>1天时，我们就有机会买入卖出来套利。或者说，我们只需要保证上涨潜力g大于1时，我们就可以进行操作。
如何保证，就是我们筹码分析法的精髓和关键了。今天已经写了太多，下周继续。你们有至少一周的时间可以研读消化，为什么是至少一周，因为我有可能会拖稿哈哈。
以上仅仅是入门，需要理解下来，我认为这个地方还不是太难，只是需要耐心而已。筹码分析法，第一步还是要搞清楚全红和半红的区别。真的不难。
这里留一个思考题，当筹码全蓝时，是不是就是我们买入的好时机？是不是就是我们所谓的抄底？
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