价值均衡投资策略与计划清单

发布时间：2022-08-25 08:11:02

　　价值均衡策略简单来说就是一次性买入多个投资品种形成投资组合，然后如果投资组合中的某个品种上涨就卖出收益部分的价值，如果某个品种下跌就买入亏损部分的价值，最终投资组合中多个投资品种的价值会一直处于一个均衡的状态。

　　价值均衡投资计划的基本思路来源于美国学者迈克尔·埃德尔森在上世纪90年代提出的价值平均策略，但是做了较大程度的修改。

　　价值平均策略是一种定期不定额的定投策略，而在此基础上修改后形成的价值均衡投资计划是一种一次性买入的长期投资策略。

　　价值均衡投资计划主要用于长期投资，最适用的市场环境是长期的牛市，其次是不断大幅波动的震荡市，能够做到稳稳地拿住大仓位，获取长期的收益。

　　价值均衡投资计划具有高抛低吸的特性，在市场大幅波动的时候能够很好的平衡心态，并且能够在保证本金安全的同时跑赢对应的指数。

　　价值均衡投资计划通常用收益进行买卖，把本金留存在持仓中作为长期仓位，因此价值均衡投资计划可以概括为“买卖收益，留存本金”。

　　价值均衡投资计划存在的最大问题是无法应对市场的快速下跌，一旦市场全面且快速的下跌，价值均衡投资计划会因为没有足够的收益来买入亏损部分的价值，进而出现较大幅度的损失，所以价值均衡投资计划在暴跌的大熊市中很难发挥作用，因此需要与其他的投资计划形成配合。

　　价值均衡投资计划清单

　　a.买前看什么

　　看投资品种的估值水平。

　　b.买什么

　　买入长期来看会上涨的投资品种，比如指数基金。

　　c.何时买

　　在投资品种估值水平处于底部区域的时候买入。

　　d.买多少；

　　一次性买入长期仓位的80%。

　　e.买后看什么；

　　观察投资品种的价格波动和交易间隔。

　　f.卖什么

　　卖出上涨的投资品种。

　　g.何时卖

　　距离上一次操作有一定的时间间隔或者短期涨幅较大。

　　h.卖多少

　　卖出收益部分的价值。

　　i.何时调整计划

　　计划运行了较长的一段时间。

　　j.怎么调整计划

　　通过估算投资品种的平均增长率，增加持仓的本金。