股票指标之王MACD的原理作用图解

发布时间：2022-09-04 07:58:47

　　今天学习一下技术指标之王——MACD指标。

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　　MACD是指异同移动平均线（全称为Moving Average Convergence and Divergence）1979年提出的，利用收盘价的短期（常为12日）指数移动平均线与长期（常为26日）指数移动平均线的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。从其定义来看，它本质上还是基于均线演化而来的一种技术指标。

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　　MACD指标四大组成元素：零轴线、柱状图、快线DIF和慢线DEA。

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　　计算方法如下：

　　1、计算指数移动平均值（EMA）

　　12日EMA的算式为

　　EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13+今日收盘价×2/13

　　26日EMA的算式为

　　EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27+今日收盘价×2/27

　　2、计算离差值（DIF）

　　DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）

　　3、计算DIF的9日EMA

　　根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

　　今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10。

　　计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。

　　用（DIF-DEA）×2即为MACD柱状图

　　股票交易软件都会计算并绘制好，我们只需要了解其基本原理即可。通俗地讲，零轴线就是多空分界线，零轴上方做多不做空（买入或者持股待涨）。一般的，零轴下方做空不做多（减仓或者空仓观望）。柱子的长短可理解为动能，零轴之上，即红柱子越长做多动能越强；零轴之下，即绿柱子越长做空动能越强。

　　MACD金叉：快线DIF由下往上穿过慢线DEA，通常为买入信号，在零轴上方金叉则买入信号越强。

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　　MACD死叉：快线DIF由上往下穿过慢线DEA，通常为卖出信号，在零轴下方死叉则卖出信号越强。

　　MACD顶背离，股价不断创新高，但是MACD指标没有同步走高的形态，此时要注意可能即将发生回调风险。背离次数越多，回调风险越大，应及时减仓。如下图所示，就是明显的多次顶部背离结构。

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　　MACD底背离，股价不断创新低，但是MACD指标没有同步走低的形态，此时要注意可能即将发生局势扭转的情况。背离次数越多，反转信号越强，可逐步买入。如下图所示，中证军工指数底背离形态。

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　　最后，需要特别注意一点，由于MACD本质上是基于均线的一种技术指标，所以它不可避免的有个明显的缺陷：具有延迟性。也就是说，一般的，等到金叉买入稍微晚了一些，等到死叉卖出也稍微晚了一些。所以，它很少作为短线操作的评判依据，而是作为中长线操作的评判依据。日常交易时，最好结合其他指标，诸如KDJ、RSI、均线等综合考虑。

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