KDJ指标的定义和应用简析

发布时间：2022-09-10 08:05:47

　　一、KDJ指标定义

　　1、KDJ指标简介

　　KDJ指标又称随机指标，由K、D、J三条曲线构成，主要作用是利用近9个交易日内的最高价、最低价和收盘价之间的关系，反映股价或指数走势强弱程度和超买、超卖现象。

　　2、KDJ指标计算

　　KDJ各参数定义如下：

　　RSV=（收盘价−9日内最低价）/（9日内最高价−9日内最低价）；

　　K=2/3×昨日K值+1/3×RSV；

　　D=2/3×昨日D值+1/3×K；

　　J=3×K+2×D=K+2×(当日K值-当日D值）；

　　由定义可知，K曲线由RSV曲线平滑所得，其走势最接近股价；D曲线由K曲线平滑所得，较K曲线更为稳定；J曲线反映K、D曲线之间的差值。三曲线的灵敏度：J>K>D，实际使用时应以D曲线为主，K曲线为辅。

　　3、KDJ指标空间划分

　　80线、50线、20线将KDJ指标区域分为四大区域：

　　①强势多头：指标在80～100的位置；

　　②正常多头：指标在50～80的位置；

　　③正常空头：指标在20～50的位置；

　　④强势空头：指标在0～20的位置；

　　二、KDJ指标应用

　　1、KDJ指标的交叉

　　①KDJ指标金叉

　　定义：J曲线和K曲线自下而上穿越D曲线，三者呈现J曲线在上、K曲线居中、D曲线在下并向上发散的多头排列。

　　其中20线下方的金叉称为低位金叉，80线上方的金叉称为高位金叉。

　　应用：KDJ金叉形态具有短期看涨含义，可与中期指标配合构成买入信号。低位金叉看涨含义较高位金叉看涨含义稍弱，低位金叉有可能是指标于超买区钝化后的自我修复。

　　②KDJ指标死叉

　　定义：J曲线和K曲线自上而下穿越D曲线，三者呈现D曲线在上、K曲线居中、J曲线在下并向下发散的空头排列。

　　其中20线下方的死叉称为低位死叉，80线上方的死叉称为高位死叉。

　　应用：KDJ死叉形态具有短线看跌含义，可与中期指标配合构成卖出信号。高位死叉看跌含义较低位死叉看跌含义稍弱，有可能是指标于超买区钝化后的自我修复。

　　2、KDJ指标的超买与超卖

　　①KDJ指标超买

　　定义：J曲线进入100线上方，K曲线进入90线上方，D曲线进入80线上方。

　　应用：KDJ指标超买并非卖出信号，而是风险提醒信号，股价出现技术性调整的可能性较大，可根据后续出现的高位死叉再执行卖出操作。

　　②KDJ指标超卖

　　定义：J曲线进入0线下方，K曲线进入10线下方，D曲线进入20线下方。

　　应用：KDJ指标超卖并非买入信号，而是机会提示信号，股价出现技术性反弹的可能性较大，可根据后续出现的低位金叉再执行买入操作。

　　3、KDJ指标的钝化

　　定义：由于股价或指数连续上涨或下跌，造成指标始终在超买或超卖区域运行，且频繁发出交叉信号，导致指标失去指示意义。

　　应用：若股价或指数处于明显的上升或下降趋势中，KDJ指标发生高位或低位钝化后回落或反弹时，股价不跌破或突破本波段的底或顶，股价再次恢复上涨或下跌时，一般可以创出新高或新低。

　　4、KDJ指标的背离

　　①KDJ指标顶背离

　　定义：股价或指数创出新高或与前一个高点持平，而指标在与价格同步高位钝化形成第一个高点时，后一个高点却未能与价格同步形成高位钝化。

　　应用：KDJ顶背离表明原有上涨动能减弱，并不一定趋势反转，有时会形成横向整理态势，甚至再创新高。

　　②KDJ指标底背离

　　定义：股价或指数创出新低或与前一个低点持平，而指标在与价格同步低位钝化形成第一个低点时，后一个低点却未能与价格同步并形成低位钝化。

　　应用：KDJ底背离表明原有下跌动能减弱，并不一定趋势反转，有时会形成横向整理态势，甚至再破新低。