KDJ指标的超买和超买信号识别和交易意义图解

发布时间：2022-09-10 08:30:00

　　KDJ运行区域划分及交易指示意义

　　KDJ指标的区域划分对交易有着重要的指示含义，当曲线K、曲线D、曲线J进入超买超卖区域时，往往会发出不同的交易指示信息。

　　按照KDJ指标的波动区间，可以将其运行区间划分为超买区、徘徊区和超卖区，如图所示。

　　一、KDJ超买区域划分及交易含义

　　超买区，是指买盘强盛并逐渐进入顶峰，在技术上存在回调可能的区域。通常情况下，将KDJ震荡区间的80线作为徘徊区和超买区的分界线。也就是说，当指标线的数值超过80就算进入了超买区。

　　1．超买信号的识别

　　尽管很多炒股软件都将80线作为徘徊区与超买区的分界线，但不同的指标线进入超买区发出的信号强度还是有所区别的。

　　(1)曲线J由于过于灵敏，其进入80线以上区域时，发出的超买信号比较弱，很多交易者习惯将其进入90线以上区域才看成指标超买。

　　(2)曲线K进入80线以上区域时，发出的超买信号较强，但仍要弱于曲线D。

　　(3)曲线D走势相对比较平缓，其进入80线以上区域时，发出的超买信号最强，很多交易者在确认KDJ指标超买时，都将曲线D作为重要参考指标。

　　2．超买信号的交易含义

　　指标线进入超买区域，并不意味着股价一定会下跌，同时还要结合具体情况进行研判。

　　(1)当指标线进入超买区域，尤其是曲线D进入超买区，只能说叫股价进入危险区域，意味着短期内股价有加速筑顶的可能，未来某一时间可能会盛极而衰，此时交易者若持有股票，只需耐心持股，待其他卖出信号出现时再卖出股票不迟。

　　如下图所示，洛阳铝业的股价出现一波反弹上涨走势，在股价反弹过程中，KDJ指标也随之走高，曲线J、曲线K先后进入了超买区，曲线D也进入了超买区，说明股价短期内可能会反转向下，但此时股价仍处于上攻时期，短线交易者只需持股待涨。

　　到后期该股股价上攻乏力，在K线图上留下了一根带上影线的小阳线，且曲线K自上而下跌破曲线D，这说明该股股价短期内将走弱，短线交易者可卖出该股。

　　(2)凡事都要有反向思考的意识，很多超短线交易者就喜欢利用KDJ指标超买这一特点追击短线牛股。当KDJ指标进入超买区后，曲线K向右上方倾斜，曲线J若能超过100更好，只要曲线J没有跌破100线，往往意味着股价将会出现一波快速拉升。

　　具体操作要点包括以下几个方面。

　　第一，曲线K和曲线D进入超买区后一路向右上方倾斜，无拐头或放缓迹象。

　　第二，股价处于加速上涨时期，且成交量持续放大。

　　第三，曲线J超过100。

　　当然，此时股价上涨速度尽管可能非常快，但风险也会非常大。这正体现了收益与风险对等的原则。

　　二、KDJ超卖区域划分及交易含义

　　超卖区，是指卖盘强盛并逐渐进入顶峰，在技术上存在反弹可能的区域。通常情况下，将KDJ震荡区间的20线作为徘徊区和超卖区的分界线。也就是说，当指标线的数值跌破20就算进入了超卖区。

　　1．超卖信号的识别

　　与超买区的划分相似，尽管很多炒股软件都将20线作为徘徊区与超卖区的分界线，但不同的指标线进入超卖区发出的信号强度还是有区别的。

　　(1)由于曲线J过于灵敏，其进入20线以下的区域时，发出的超卖信号比较弱。很多交易者习惯将其进入10线以下区域才看成指标超卖。

　　(2)曲线K进入20线以下区域时，发出的超卖信号较强，但仍弱于曲线D。

　　(3)曲线D走势相对比较平缓，其进入20线以下区域时，发出的超卖信号最强。很多交易者在确认KDJ指标超卖时，都将曲线D作为重要参考指标。

　　2．超卖信号的交易含义

　　指标线进入超卖区域，并不意味着股价一定会反弹或上涨，也要结合具体情况进行研判。

　　(1)当指标线进入超卖区域，尤其是曲线D进入超卖区，只能说明下跌动能逐渐达到顶峰，股价有加速探底的可能，未来某一时间可能会结束下跌，此时交易者若持有现金，只需耐心持币，待其他买入信号出现时再入场不迟。

　　如下图所示，三一重工的股价在出现了一波快速杀跌走势。在股价暴跌过程中，KDJ指标也随之走低，曲线J、曲线K先后进入超卖区。曲线D也进入超卖区，这说明空方实力逐渐达到顶峰．持币并应避其锋芒，待明显的转势信号出现方可入场。

　　其后该股在几个交易日内又有40%多的跌幅由此可见，若入场过早，会让交易者损失惨重。

　　(2)当KDJ指标进入超卖区后，曲线J若能低于0更好，此时曲线K和曲线D经过一段时间的下跌后，曲线K自下而上穿越曲线D形成低位金叉，往往意味着股价将出现一波反弹。

　　具体操作要点包括以下几个方面。

　　第一，曲线K和曲线D进入超卖区后一路向右下方倾斜，曲线J跌破0线。

　　第二，股价持续下跌多日，技术上存在反弹需求。

　　第三，曲线K率先拐头向上，并成功上穿曲线D，形成金叉，这意味着股价短期内有反弹的可能。

　　如下图所示，象屿股份的股价在出现一波快速杀跌走势，在股价下跌过程中，KDJ指标也随之走低，曲线J、曲线K先后进入超卖区。

　　曲线D也进入了超卖区，这说明股价短期内处于弱势。此时曲线J已经跌破0线，说明股价短期内下跌行情还将延续。不过这种下跌趋势很难持续，未来很可能会出现反弹走势，交易者只需密切关注股价和KDJ指标的走势。

　　其后该股又经历了几个交易日的下跌，然后出现超跌反弹迹象，曲线K自下而上穿越曲线D形成金叉，这意味着股价短期内可能会有一波反弹走势，激进的抢反弹者可以考虑短线跟进买入。