什么是股性
发布时间：2022-11-30 19:10:09
什么是股性
人有性格，股票亦有。比如，有的股票活跃，一有风吹草动便会有所表现，有的股票沉闷，一年当中也难得表现。再比如，有的股票常常领先于大盘启动，有的股票只会随大盘作小幅波动。股性是股票的一种外在特征，它由投资人行为赋予、已经成为股票一种相对稳定的特性。
股性不但可以从短线炒作角度分析，也可以从中长线角度解读，只要是有规律性的，都可以认为是股性。
影响因素
1、市值
通常市值小的股票更容易被炒作，尽管管理层提倡价值投资，但事实表明，A股还是以投机为主的市场。
大盘股通常比较沉闷，一般要碰上大牛市，才会有大行情。除非在里面长期持股几年，否则很难赚到钱。
有人喜欢看市盈率炒股(大盘股市盈率一般都比较低)，可以将小盘股的市盈率除以 大盘股比小盘股市值 的倍数后再作对比，而不是直接比较大盘股和小盘股的市盈率。
2、行业概念
有前途、容易占政策光的行业往往比传统的煤炭、钢铁、公共事业、建筑类行业活跃。后者在大牛市追进去可能套半辈子，而前者即便是被套上了，趁着某次题材爆发，也相对容易解套。
有题材概念的往往比那些缺乏想象力的传统行业更容易被大资金盯上，从而成为活跃股。
我们A股有吃药喝酒的习惯，但这类股票在牛市里往往表现并不好。这些行业适合在行情不好、没有其他题材概念时投资/炒作。
3、资金成分
一只股票中资金的组成成分，对股性的影响很大。通常机构扎堆的股票不容易活跃(但容易走趋势)，一是彼此牵制，二是即便大涨也容易被里面做高抛低吸的资金砸盘。经常有游资、牛散、私募等参与的股票更容易活跃。
4、筹码结构
股性本质上是一种筹码结构特性，持有股票的投资者和场外投资者偏好，决定了股票的股性。
分类方法A
根据股票的活跃程度进行分类。
1、活跃
活跃性股票成交量大，换手率高，日、周、月的股价振幅较大，涨停次数较多，日间交易明细中几乎没有断档的，也就是说从分钟明细上没有空白跳跃的现象。
一般是指热门股，关注度高，参与性强，导致这类股票股性活跃。这类股票大多有大资金介入，大资金对其股性熟悉，会反复介入，从而形成了独特的股性。
2、低迷
这种股票成交量较小，每天的换手率低(例如：低于0.4%)。这种股票要么盘子太大股价推动困难，要么就是业绩太差，要么行业陈旧已经没有未来发展可言，这种股票的最大特点就是呆滞，10日、20日均线几乎是长期处于水平状态，日间波动长期小于1%，有时候日间震荡3~5分钱的价格档，成交明细每隔几分钟就会出现断档不成交的现象。
每当股市有行情时，它们也是慢半拍响应，而且没有什么持续性。如果大盘低迷，它们更会率先下挫。
低迷的股票，在特定的时间、特定的环境也会表现的很活跃。一旦放量上涨，就要引起注意，可能会有局部性机会。
3、中性
这种股票的股性介于“活跃”和“低迷”之间，成交量和振幅都不大，但还是有些成交量和振幅。这种股票处于横盘状态，有可能有主力在吸筹建仓。这类股票是市场的主体。
4、周期性
按股票的风格，大体上可以分为成长股和价值股，此外还有一类是周期股，在不同的时间段表现出不同的风格。股性也一样，不同的时间段可以有不同的表现，比如，长期表现比较低迷，但在特定的时间段，也可以表现得异常活跃。
分类方法B
参考了“思想钢印”2022-11-13的文章，本文只作简要摘录，推荐阅读原文。这种分类方法看的是股票在一段时间内的趋势性表现，是中长线的视角。时间尺度1年左右，以上涨趋势为例可以分为4种：1、在底部震荡很久之后突然向上连续突破;2、一波直接拉上去后，高位震荡很久;3、大涨大跌，在剧烈震荡中上涨;4、大涨小回的趋势性上涨行情。
这4种走势形成的原因有一定的规律性，有经验的投资者往往在买入之前或者在持有不久后，就会预判未来哪一种走势的概率更高。
很多人称之为“股性”，总体上是由以下两类因素决定：1、基本面的特征，包括板块特征、市值、股东结构、业绩增长特点和公司的预期管理，等等;2、筹码结构，包括关注者和持有者的特点。
影响“股性”的基本面的特征，主要包括四个方面：1、行情、板块与大盘的特征;2、股本与结构：大市值公司、且机构资金为主，更可能走出走势4的散户最友好形态;大市值公司，如果机构资金占比较小，也可能走出走势2(预期强烈)和走势1(预期不足);而形态最复杂的走势3，主要是小市值公司。3、业绩增长的特点;4、预期管理。
不过如果只从基本面的角度看股价，那就永远隔着一层纱，看不透。影响走势更关键的因素，还要看筹码结构。
其它分类方法
受大盘波动的影响大小。大部分股票受大盘波动的影响都很大，但是也有少部分股票，在特定的时候受大盘影响比较小，比如特力A在2015年牛市期间的表现。有的股票会先于大盘或板块启动。
涨停后是否容易高开。很多人追涨停，什么股都追。同样是涨停，有的股票容易高开，即使很小的封盘，第二天还是容易高开。
拉升不容易涨停，容易产生上影线。了解这种股性，就可以在它冲高的时候进抛出，因为它回落的概率高。
拉升容易还是困难。比如易尚展示就属于拉升容易，同样是小盘股，惠天热电就属于拉升困难。
是否容易受到概念题材的影响。比如同花顺，互联网金融炒作，创业板大涨，计算机板块异动等，都容易让它风吹草动，被多个概念题材影响。
PA银行筑底没啥规律，筑顶非常明显，就是双顶。
GL水产长期重心稳定，没有趋势性机会，定期呈现波段机会。规律性太强了，不用基本面分析，也不必考虑指数。
从题材短线的角度去考虑，容易涨停、容易连板、容易涨停后次日大幅冲高等等，可以定义为股性好;容易炸板、容易长上影线、容易大阴线等等，可以定义为股性差。
变化是永恒的主题
股票的股性有阶段性或时效性，是在某一个时间段内表现一种股性。在各种因素影响下，股性会发生变化。除了要了解自上市以来整个时间尺度上的股票所表现出的股性，更要关注最近阶段的股性，才更具有参考意义。股性活跃的股票，即使当下没有好的买点，也值得收藏关注，待回调到位时，不至于错过。
随着市场的发展，很多股票的股性也会发生变化，股性好与差可以相互转化。对于投资者来说，适合自己的才是最好的，股性不好有不好的价值，比如打新，股性好的适合中短线，容易获取利润但是风险也大。
比如某一只股票，你多次打板都赚到了钱，那你对这个股票肯定大有好感。群体性的好感，会形成资金记忆。它下次涨停，这些资金又会来买，还会吸引来其它资金，那么它涨停就容易封死，从而形成正反馈。
如果市场弱势，就会有很多人亏钱，当亏钱的人多了，愿意来接力的人越来越少，那么负反馈就开始了。当形成群体效应后，这个股票可能封不住，股性就逐渐变坏了。
股性由坏变好也是一样。股性坏也可以由于特定的原因而得到激活。
做熟是成功的秘笈
投资者应当做自己熟悉的股票，这样对于股性可以有更深刻的认识。如果对一只股票的股性十分熟悉，就能够更好地把握好买入和卖出的时机，成功的机率就比做不熟悉股性的股票要高。如同与老伙计搭档做事，顺风顺水就把事情给办成了。
了解一只股票的股性，不是一朝一夕之功，而是需要付出大量的时间和精力。围绕着一只股票，有大量的信息、事件，由此影响到投资者的心理、行为，进而影响股价走向。日积月累，才能越来越熟悉。
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