现有几大净利润断层公式简析比较和修改更新

发布时间：2023-01-13 08:52:35

　　1、现有公式综述

　　我收集了齐大总管(2022-06-30)、一鱼策略(2022-06-07、2022-05-16)、狮子孤行(2022-02-07)、看见股道(2020-02-24)等诸位同学的净利润断层选股公式/指标公式，发现只有一鱼策略和齐大总管的公式可以成功导入通达信使用。对两者的内容进行了比较，得出的结论是基本相同。有意思的是，两者的错误都是一样的：把本该是下限的FINONE(285,X,X)当成了上限。

　　其他同学，得心应手园(2021-03-23)需要收费50元，这个无可厚非，正如TA本人指出的：每一个很小的修订、都需要付出很长的时间去测试。望樱补充一点：自己想出一个点子，有时真的很耗脑力。所以完全值这个价，不过我暂未购买。

　　欧奈尔口袋支点量化(2022-09-12)的条件是要加入TA的星球。TA提到，由于通达信专业财务数据函数里的285、286、288号等数据有可能被后面报告期覆盖，导致网上的净利润断层公式都会有信号缺失的问题。举例来说，就是当一只股票发布预告的时候出现净利润断层信号，当这只股票再次公布快报或年报的时候，预告时的净利润断层信号就会消失不见了。而在一年多以前，TA就修复了净利润断层信号消失的问题，当时还做了个《净利润断层信号测算》，趁着中秋假期又重新优化了下程序。

　　狮子孤行(2022-02-07)指出了他的公式的局限性：选股的结果，仅为最近一次预告、快报、财报。

　　还有一些同学的公式使用了自定义数据管理器和函数SIGNALS_USER，我们在使用这种公式时，需要每个交易日下载、导入他人制作的数据，主动权便掌握在了别人手中，因此这类公式使用不便。但是，如果我们自己掌握了自定义数据的制作方法，那就另当别论了。关于这种公式，下文会简要介绍初步的研究成果。

　　还有的公式仅仅是“向上跳空高开、多日内缺口不补”的技术形态，不涉及财务数据，故不是真正意义上的净利润断层公式。

　　目前综合比较下来，关于净利润断层公式，我认为齐大总管的工作是最有价值的。TA开发了多个版本，免费发布给他人使用，使用过程中碰到的问题，在文章的留言区进行讨论，不断对公式进行修正优化。所以本文的公式主要基于齐大总管的最新版即4.0版。不过与其它通达信公式相比，净利润断层公式本身比较复杂，这是其一;其二，通达信目前提供的函数在应用于净利润断层公式时存在局限性，有待更新优化。所以4.0版很可能不是最终版，需要继续修正优化。后续我发现齐大总管(2021-04-19)提出了一种4.0版公式选不出来的特殊情况。

　　净利润断层公式的主体部分，是由最近日期断层、指定日期1断层、指定日期2断层、指定日期3断层、指定日期4断层等五部分由OR关系构成。

　　完整的净利润断层公式，包含了以下内容。1)公式的核心内容，是“确定业绩预告/快报/报告公告(发布，公布)的日期”，也是难点所在，是必须包含的;2)公式还应包含描述“断层(高开缺口)”的代码，也是必须包含的;3)公式规定了净利润、净利润增长率应当为正值。

　　净利润断层公式两个最重要的函数。FINVALUE(ID), ID为数据编号;FINONE(ID, Y, MMDD), ID为数据编号, Y和MMDD表示年和月日。

　　2、公式使用的注意事项

　　我们在使用他人开发的净利润断层公式时，应当注意：

　　1)不是找到最新版就可以了。在历次版本中，开发者将公式公布出后，使用者发现问题、反馈问题，一起交流如何解决。了解历次版本的交流过程，对于理解公式大有裨益

　　2)要有意识的用典型实例对公式进行测试，当发现公式存在局限性时，应当自己尝试解决，没有办法解决时可向开发者寻求帮助

　　3)公式是提高效率的工具，理解公式背后的思想之后再去使用公式、而不是直接拿过来用，工具才能发挥出威力。

　　3、业绩公告日期选股公式

　　如前所述，完整的净利润断层公式包含了3部分内容。在使用的时候，按模块化思维，将功能拆解开来，会带来使用上的灵活性。本文基于齐大总管(2022-06-30)开发的4.0版净利润断层选股公式，提取了1)核心内容，以实现“确定业绩预告/快报/报告公告(发布，公布)的日期”这一功能。

　　除了1)核心内容，我将2)描述“断层”的代码归入了下文“净断配套选”选股公式。对于3)净利润、净利润增长率应当为正值，我没有了解清楚齐大总管为什么要这么规定，为了公式精简起见，我暂时将这部分内容剔除了，将来随着理解加深，如果发现确实有必要，再考虑加回来。有一种说法，不是要业绩为正才是超预期，很多时候减亏、扭亏也可以是。

　　经拆解提取处理后的选股公式，命名为“齐业公日选W”，意思是：基于齐大总管开发的，提取核心内容以实现“确定业绩预告/快报/报告公告的日期”功能的选股公式，W是望樱的拼音首字母，表示经过了望樱的处理。

　　2023-01-08(星期日)上午对“齐业公日选W”进行了测试，通达信版本：V7.51，公式管理器版本：V6.02，选股范围：中证500，时间段内满足条件：不勾选，选股结果：天华超净、云天化。将选股范围改为：沪深A股，再次进行测试，得到12只个股;“同花顺财经->数据中心->业绩预告”显示，2023-01-06有12只个股公告业绩，与测试结果比较，有11只是相同的;同花顺财经2023-01-07有多只个股公告业绩，在通达信中尚未出现。由此可见“齐业公日选W”一个优势是，方便与其它信源作比较。

　　对齐大总管的4.0版指标公式同样进行了拆解提取处理，经测试发现，多出了很多(笑脸)信号，这是正常的，因为条件减少了。

　　开始的时候，我以为齐大总管没有所谓的模块化思维，后来才发现是我看TA的文章不全面。齐大总管的净利润断层相关公式，2.0版有3个，分别是净利润断层主图指标V2.0、净利润断层选股公式V2.0、业绩公告选股公式V2.0，其中第三个公式与我的公式“齐业公日选W”设想实现的功能是一样的。不过，齐大总管的净利润断层公式继续向前更新，业绩公告选股公式却停留在了2.0版，不知道是什么原因。

　　在阅读齐大总管的文章过程中，我始终有一个疑问，净利润断层选股公式的日期，有必要由最近日期、指定日期1、指定日期2、指定日期3、指定日期4等五部分构成吗，需要这么复杂吗?后来在齐大总管(2020-05-30)找到了答案：这里发一个完整版的，一个简化版的，大家如果只是想选出当天出现断层的，可以使用后面简化版的，可能会比完整版的快一点点。这里所谓的简化版，就是只保留了“最近日期”。

　　本文基于齐大总管(2022-06-30)开发的4.0版净利润断层选股公式，拆解提取的 “确定业绩预告/快报/报告公告(发布，公布)的日期” 的选股公式如下，公式名称“齐业公日选W”，公式中的文字“断层”偷懒起见作了保留，实际上与断层不再有关。能否像齐大总管(2020-05-30)的简版那样，在日期上作简化呢?有待后续研究。

　　{齐净断选W->齐业公日选W}

　　当前日期 := DATE-1000000;

　　SV := -1;

　　EV := IF(WEEKDAY=1,3,2);

　　{DIFF := 70;}

　　DIFF := IF(MONTH=3 AND DAY=1, 72, IF(MONTH=3 AND DAY=2, 73, 70));

　　DIUP := 70;

　　DIDOWN := 75;

　　{业绩预告}

　　预告日期 := FINVALUE(313);

　　预告日期差 := (当前日期-预告日期>SV) AND IF(RANGE((当前日期-预告日期),DIUP,DIDOWN),(当前日期-预告日期)-DIFF,(当前日期-预告日期))

　　预告断层 :=预告日期差;

　　{业绩快报}

　　快报日期 := FINVALUE(315);

　　快报日期差 := (当前日期-快报日期>SV) AND IF(RANGE((当前日期-快报日期),DIUP,DIDOWN),(当前日期-快报日期)-DIFF,(当前日期-快报日期))

　　快报断层 := 快报日期差;

　　{财报}

　　财报日期 := FINVALUE(314);

　　财报日期差 := (当前日期-财报日期>SV) AND IF(RANGE((当前日期-财报日期),DIUP,DIDOWN),(当前日期-财报日期)-DIFF,(当前日期-财报日期))

　　财报断层 := 财报日期差;

　　{最近日期断层}

　　最近日期断层 := 预告断层 OR 快报断层 OR 财报断层;

　　{指定日期1}

　　指定日期1 := 1;

　　{指定日期1业绩预告}

　　指预告日期1 := FINONE(313,0,指定日期1);

　　指预告日期差1 := (当前日期-指预告日期1>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指预告日期1),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指预告日期1)-DIFF,(当前日期-指预告日期1))

　　指预告断层1 := 指预告日期差1;

　　{指定日期1业绩快报}

　　指快报日期1 := FINONE(315,0,指定日期1);

　　指快报日期差1 := (当前日期-指快报日期1>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指快报日期1),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指快报日期1)-DIFF,(当前日期-指快报日期1))

　　指快报断层1 :=指快报日期差1;

　　{指定日期1财报}

　　指财报日期1 := FINONE(314,0,指定日期1);

　　指财报日期差1 := (当前日期-指财报日期1>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指财报日期1),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指财报日期1)-DIFF,(当前日期-指财报日期1))

　　指财报断层1 := 指财报日期差1;

　　{指定日期1断层}

　　指定日期1断层 := 指预告断层1 OR 指快报断层1 OR 指财报断层1;

　　{指定日期2}

　　指定日期2 := 2;

　　{指定日期2业绩预告}

　　指预告日期2 := FINONE(313,0,指定日期2);

　　指预告日期差2 := (当前日期-指预告日期2>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指预告日期2),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指预告日期2)-DIFF,(当前日期-指预告日期2))

　　指预告断层2 := 指预告日期差2;

　　{指定日期2业绩快报}

　　指快报日期2 := FINONE(315,0,指定日期2);

　　指快报日期差2 := (当前日期-指快报日期2>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指快报日期2),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指快报日期2)-DIFF,(当前日期-指快报日期2))

　　指快报断层2 := 指快报日期差2;

　　{指定日期2财报}

　　指财报日期2 := FINONE(314,0,指定日期2);

　　指财报日期差2 := (当前日期-指财报日期2>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指财报日期2),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指财报日期2)-DIFF,(当前日期-指财报日期2))

　　指财报断层2 := 指财报日期差2;

　　{指定日期2断层}

　　指定日期2断层 := 指预告断层2 OR 指快报断层2 OR 指财报断层2;

　　{指定日期3}

　　指定日期3 := 3;

　　{指定日期3业绩预告}

　　指预告日期3 := FINONE(313,0,指定日期3);

　　指预告日期差3 := (当前日期-指预告日期3>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指预告日期3),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指预告日期3)-DIFF,(当前日期-指预告日期3))

　　指预告断层3 := 指预告日期差3;

　　{指定日期3业绩快报}

　　指快报日期3 := FINONE(315,0,指定日期3);

　　指快报日期差3 := (当前日期-指快报日期3>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指快报日期3),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指快报日期3)-DIFF,(当前日期-指快报日期3))

　　指快报断层3 :=指快报日期差3;

　　{指定日期3财报}

　　指财报日期3 := FINONE(314,0,指定日期3);

　　指财报日期差3 := (当前日期-指财报日期3>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指财报日期3),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指财报日期3)-DIFF,(当前日期-指财报日期3))

　　指财报断层3 := 指财报日期差3;

　　{指定日期3断层}

　　指定日期3断层 := 指预告断层3 OR 指快报断层3 OR 指财报断层3;

　　{指定日期4}

　　指定日期4 := 4;

　　{指定日期4业绩预告}

　　指预告日期4 := FINONE(313,0,指定日期4);

　　指预告日期差4 := (当前日期-指预告日期4>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指预告日期4),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指预告日期4)-DIFF,(当前日期-指预告日期4))

　　指预告断层4 := 指预告日期差4;

　　{指定日期4业绩快报}

　　指快报日期4 := FINONE(315,0,指定日期4);

　　指快报日期差4 := (当前日期-指快报日期4>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指快报日期4),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指快报日期4)-DIFF,(当前日期-指快报日期4))

　　指快报断层4 := 指快报日期差4;

　　{指定日期4财报}

　　指财报日期4 := FINONE(314,0,指定日期4);

　　指财报日期差4 := (当前日期-指财报日期4>SV) AND IF(RANGE((当前日期-指财报日期4),DIUP,DIDOWN),(当前日期-指财报日期4)-DIFF,(当前日期-指财报日期4))

　　指财报断层4 := 指财报日期差4;

　　{指定日期4断层}

　　指定日期4断层 := 指预告断层4 OR 指快报断层4 OR 指财报断层4;

　　{}{}{}{}{}{}

　　净利润断层 := 最近日期断层 OR 指定日期1断层 OR 指定日期2断层 OR 指定日期3断层 OR 指定日期4断层;

　　BARSSINCEN(净利润断层, 3)=0;{本行代码是否需要修改}

　　{净利润断层公式结束};

　　4、净断配套选股公式

　　公式名称：净断配套选

　　公式当中的A11或A12描述了“断层”，是必须条件，无此便不构成完整的“净利润断层”。其它是可选条件，视各人的理解与需求采用，包括基金持股、北向持股、上市时间、市值大小、站稳X日均线等条件，以缩小净利润断层选股的范围、提高成功的概率。

　　关于机构持股，有人说：没有机构认可的标的通常不是好标的，很有道理。

　　关于为什么要站稳50日均线，《股票魔法师》指出，在第二阶段中出现的净利润惊喜才是正向反馈，才是有效的净利润惊喜。而第二阶段包含了站稳50日均线的内容，站稳50日均线相当于满足放宽条件的第二阶段。

　　公式当中的A11或A12，涨幅的取值各人有不同的看法，3%、4%、5%、6%、7%、8%都有，那么怎么取值呢，我的看法与一鱼策略(2023-01-09)一致，应当通过回测。另外，涨幅不规定具体的数值，而是通过与大盘指数比较来构建，是否可行呢。对于缺口，这里能否按开盘价相对于上一个交易日的收盘价出现了向上缺口来考虑呢。公式如下。

　　A11:=L > REF(H, 1) OR C / REF(C, 1) > 1.08;{高开缺口或涨幅较大}

　　A12:=DYNAINFO(6) > REF(H, 1) OR DYNAINFO(7) / REF(C, 1) > 1.08;{高开缺口或涨幅较大;是否需要采用即时行情函数}

　　A21:= FINVALUE(255)/FINVALUE(239)>=3/100;{基金持股量占流通股的比例超过3%}

　　A22:= GPJYVALUE(6,1,1)*CLOSE>3*1000*10000;{陆股通即北向持股超过3千万}

　　A3:=BARSCOUNT(C)>=2*250; {上市2年以上}

　　A4:= FINANCE(1) * C > 100 * 10000 * 10000; {总市值大于100亿}

　　A51:= C > MA(C, 50); {站上50日均线}

　　A52:= C > MA(C, 250); {站上年线;站上年线是茶话股经常用的}

　　A6:= H>= HHV(H,250)*0.9; {当日最高价大于最近1年最高价的最大值的0.9倍}

　　净断配套: A11 AND (A21 OR A22) AND A3 AND A4 AND (A51 OR A52) AND A6;

　　西湖区的孩纸(2021-04-05)通过案例分析总结出了3个条件。站稳50日均线;RPS大于80或者85;个股处于接近一年新高。这几个条件满足其中一、两个即可，当然如果全部满足的话，那么净利润惊喜成功的可能性会更大。

　　5、未回补缺口选股公式

　　源自齐大总管(2021-01-09)，这段代码附在“净利润断层选股公式”后面，实现的功能是“30天内出现净利润断层且至今未回补缺口”。要将这段代码拆解提取出来，独立使用似乎不现实。

　　{30天内出现净利润断层且至今未回补缺口}

　　PF := BARSLAST(净利润断层) <= 30;

　　P1 := BARSLAST(净利润断层) + 1;

　　LLV(L, P1) > REF(H, P1) AND PF;

　　强势股投资之路(2022-05-02)提出，利用净利润选股公式，将不回补断层缺口的时间参数设置为20日，自4月1日以来的选股结果是57只。当然这其中后来出现的断层个股，时间太短，20天内不回补缺口这个筛选标准不起作用。那么就通过这个标准不断的筛选，随后一些回补断层缺口的个股，自然就被逐步淘汰掉，所关注的标的也就不断缩小。

　　6、通过自定义数据

　　如前所述，应当掌握这种方法。有同学作过回测(雪球，前进168，20221029，留言区)，发现可以明显提升净利润断层的选股速度。查找文章发现，大数据金牛座(2019-02-13)、扫地僧2008 (2019-02-26)、欧奈尔口袋支点量化 (2022-09-12)、钱途无量2021 (2022-10-25)等人的净利润断层公式都使用了自定义数据，但都没有涉及自定义净利润数据的制作方法，可以认为是不够完整的文章。

　　网上能找到很多净利润断层公式，但是自定义净利润数据的制作方法，我没发现有人公开的，可见大家都很珍视。上面这位同学，就是看了别人不够完整的文章，理解了大体的思路，自己研究出来的，他认为自己制作数据“说难也不难，就是比较麻烦”。所以我想我自己也可以自己研究，不过几个简单的问题，或者可以请教一下他人。1)是否需要从WIND/东方财富等收费数据库导出数据;2)是否需要用到通达信函数：FINVALUE和FINONE;3)数据导出后，是否需要经过EXCEL、WORD、文本文档TXT的处理。我先找几个自定义数据和函数SIGNALS_USER相关的实例学习一下。

　　7、净利润断层选股的方法

　　以下两个方案是我的设想，尚未经过验证。

　　1)方案一

　　首次操作时，需要新建3个板块，名称分别为：业公股池、净断股池、新增净断股池。

　　交易日的上午7：00左右，下载专业财务数据。采用“齐业公日选W”进行条件选股，选股入板块“业公股池”。

　　上午收盘后，继续选股。采用“净断配套选”条件选股公式，将选股范围设置为“业公股池”，选股入板块“净断股池”;原样操作一次，区别在于选股入板块“新增净断股池”，清空品种。

　　该方案的优势，一是可以盘前预先对新公布了业绩的个股进行简单的研究，二是开盘后可以全面观察所有新公布业绩个股的走势。

　　2)方案二

　　首次操作时，需要新建3个板块，名称分别为：净断配套股池、净断股池、新增净断股池。

　　交易日上午收盘前，下载专业财务数据。上午收盘后，采用“净断配套选”进行条件选股，选股入板块“净断配套股池”。

　　再采用“齐业公日选W”进行条件选股，将选股范围设置为“净断配套股池”，选股入板块“净断股池”。原样操作一次，区别在于选股入板块“新增净断股池”，清空品种。

　　本方案的优势是可以节省选股时间。方案一的“齐业公日选W”公式要在全部A股近5000只个股里面选，方案二经过“净断配套选”公式先筛选一遍后，“齐业公日选W”公式的选股范围大大缩小，选股速度就比之前加快了。我另有一个加快选股速度的想法需要验证，把“净断配套选”和“齐业公日选W”放在同一个公式里，两者采用IF函数建立关系。

　　一鱼策略(2022-08-15)通过自动选股设置，实现了一键选股，可以借鉴。

　　本方案是在上午盘后选股，也可以在下午盘后选股。

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