KDJ指标的算法、原理和特性（图解）
发布时间：2023-01-14 15:15:48
KDJ的完整中文名称是随机摆动指标，是短线交易者最常用的指标之一。作为应用最广泛的指标之一，KDJ的用法网上随处可见，但大部分介绍都只会告诉你超买超卖，金叉死叉，详细点的讲讲背离和钝化，至于为什么这么用，几乎没人去剖析背后的原理。这篇文章讲带你从算法和概率的角度，探究KDJ的底层逻辑。
KDJ的算法总共分成三步：
第一步求出未成熟随机值RSV，公式是：
这个公式，直白的表述就是求出当前价格在过去N个周期最高点和最低点的位置，以百分比计数。
第二步是对RSV进行平滑计算得到K值，再对K值进行平滑计算得到D值，其算法都是取三分之二个前值加上三分之一时下值作为当前值。
这里有两个意义，一个是RSV作为初始值，数据波动频率太过频繁，作为指标，需要适当对数据进行平滑运算，经过削峰平谷平滑后的数据更加具有趋势指示性。
另一个意义第一次平滑是让RSV看起来相对平滑，可以作为快速趋势值，再次平滑K值得到的D值是让趋势更加平缓，把D值当作一个慢速趋势值，通过观察快慢两个平滑值的关系，就能比较清晰的判断当下的形势。
第三步是对快(K值)慢(D值)值的差值进行放大，得到J值，J值的作用是观测快慢线之间的距离和变化。J值的计算公式是：J=3K-2D，这个公式实际上是：J=K+(K-D)×2，也就是以K值为基础，加上KD差的放大倍数，目的是为了观察KD之间的关系。这与MACD中的MACD=(DIF-DEA)×2一个道理，只是坐标系统不一样，所以加了K值做为基础而已。
理解了KDJ的算法，接下来我们探讨一下KDJ指标解决了什么问题?
通过算法我们可以总结出KDJ指标的本质：KDJ指标指示的是当下价格在过去N个周期震荡区间的平滑位置。这个位置的作用，可以理解为在价格运行的方向在震荡区间中的摆动力道。我们可以通过观察KD值的方向和差距(也就是J值)来观察价格运行的方向和力道。
理解了KDJ的计算原理和本质，最后我们通过观测KDJ的表现，总结出以下几个指标特性：
1、KDJ考虑的是区间最高最低与当前价格的关系，如果K线的上下影把区间撑大，或者周期平移导致区间缩小，RSV的数值会失真。比如一段上涨趋势，最后一根K线如果拉出长上影，但收盘价格比昨天高，这时候指标值反而会比昨天低，反之亦然，这种情况下极容易产生KDJ背离，连续背离则会形成钝化。所以底部金叉和顶部死叉并不能完全指示交易机会，需要结合K线进行判断。
2、持续阴跌或持续小涨也会导致KDJ产生钝化，在钝化的情况下会导致金叉死叉连续失效，所以出现KDJ钝化不要轻易进场离场。
3、KD值平滑计算的函数是SMA，SMA均线的最大特点是敏感度特别高，走平和拐头只需要一个相对大于或小于前三个值得数值就会发生，加上区间撑大的特性，在一段趋势中随便一个反弹回调就会造成走平拐头的出现，所以KDJ非常适合短线交易中对行情及时转变进行决策。
4、当K值上穿50时，行情必定是突破N周期平台突破，下穿则相反。KD值均处于50上方，价格一定呈上升趋势，KD值处于50下方则必定处于下跌趋势。所以KDJ最好的用法并非金叉死叉，而是K值上穿下穿50中间值。
5、有不少教程说J值处于20以下和80是超买超卖区，其实以上意义并不大，即使J值小于零或大于100，也不能确认必定会迎来反转行情。相反的，上涨下跌力度大到能把J值做到大于100小于0，那么消耗这个力度是需要时间和空间的。虽然有很多的例子可以观测到J值处于极限位置后会反转，但那对我们来说并非机会，而是风险。观测的重点仍然应该放在KD值上。
最后总结：我们研究指标，目的是为了了解前人和专业人士理解市场的方式。理解这些思路，对我们完善自身交易系统有着莫大的帮助，通过指标理解市场运行规律，才能使用指标去把握市场运行方向的转折点和交易机会。
下一篇：超级稻概念股票总市值排行榜