口罩概念股值得长期投资吗？
发布时间：2020-05-07 18:50:09
直接说要点:
赞成口罩股值得长期投资的逻辑主要是分析疫情的严重危害和长期存在性，口罩可能成为将来生活必需品。
这个逻辑是否无懈可击？
直接说结论：
笔者认为戴口罩不会成为长期生活习惯，所以长线来看，口罩概念股业绩不可持续。
天天戴口罩不至于的，经过这次疫情，不论是医院、政府卫生部门、每个家庭都会囤积一定数量的口罩以备不时之需，人流多的地方我相信多数人会佩戴口罩，年轻人更会有这种意识。并且口罩是一次性快消品，因为这次疫情国内外市场的开发刚刚开始，卫生防护用品会成为年轻人购买需求，预防大于治疗嘛！网上看到一些医生殉职的真人真事，很心疼很可惜…希望中国全世界都不要再发生类似事件。
逻辑何在？
人性！
大脑喜欢简单化，大众人性更是天生就是好逸恶劳，
都知道锻炼好，但健身卡赚的就是赌你不会经常来的钱。
非典后，开始很恐慌，但有几个人长期戴口罩的？
这次疫情，我小外甥女开始天天提醒洗手，用公筷，不断唠叨:保命要紧。
两个星期后，就呵呵了。
好了伤疤忘了疼才是大众常态，会有人长期带着口罩出门，但绝不会是大众的主流行为。
判断口罩股是否值得长期投资，有个简单方法，就是：
看看有没有大流通盘的口罩股建仓就行了，这类是机构投资的标的，他们看好才能证明有长期投资价值。
如果发现不了这类股的建仓证据，那么，依然是事件驱动的短炒性质。
由此引发的一个问题就是:
既然逻辑无懈可击了，是否就能全力一击？
我其实非常不能认可那句话。
首先，我怀疑说这话的背景，有没有被曲解？
第二，怎么可能有无懈可击的逻辑？
在我们的认知范围内，我们是无懈可击，但是出了我们的认知范围了呢？
如果我们都对，股市早就该给我们灭了。
今天我们靠这个逻辑赚的钱，如果不进化升级，明天也会因为这个逻辑上的漏洞，把这钱赔回去了。
一面说敬畏市场，一面又自信自己的逻辑无懈可击，这个，这个……
就连将这句话说的铿锵有力的原创者索罗斯同学，仅仅在中国香港，就曾经两次惨败，最近一次就发生在2019年！-------难道他出击前不认为自己的逻辑是无懈可击的？
索罗斯曾想投到波普尔门下，结果，和波普尔谈了一次，波普尔没收他，大致理由是:这孩子天分太差！——笔者一直认为投机炒股其实是大学者所不屑的，他们有更有趣、更有成就感的事要做而已，如果他们真要去研究投机学，只会更好！
口说无凭，下面是投资大师们的传奇记录：
1、本杰明格雷厄姆，30年，年化收益20%，累计237.3倍。
2、沃伦%E5%B7%B4%E8%8F%B2%E7%89%B9，46年，年化收益20.3%，累计4909倍。
3、约翰聂夫，31年，年化收益13.8%，累计55倍。
4、彼得林奇，13年，年化收益29%，累计27.4倍。
5、塞思卡拉曼，27年，年化收益19%，累计109.6倍。
6、安东尼波顿，28年，年化收益20.3%，累计176.8倍。
7、戴维斯家族，47年，年化收益23%，累计收益1.8万倍。
8、大卫史文森，24年，年化收益16.1%，累计收益36倍。
9、詹姆斯西蒙斯，21年，年化收益35%，累计收益545.8倍。
10、乔治索罗斯，29年，年化收益超过30%（续存基金年化约20%）
夺冠者是詹姆斯西蒙斯，21年，年化收益35%，累计收益545.8倍。
西蒙斯何许人也？
大数学家、大学者是也。量化投资铁粉。
这绝不是孤例，大物理学家索普依靠数学成了真正的赌神！凯利公式的始作俑者其实是香农----对，就是那个发明采样定理的。
讲价值的做了巴菲特，讲成长性的做了彼得林奇，讲投机的做了索罗斯，讲数学量化的做了西蒙斯，
注意：西蒙斯989-2009年间基金平均年回报率高达35%，若算上44%的收益提成，则该基金实际的年化收益率可高达60%！
这个成绩比同期标普500指数年均回报率高出20多个百分点，即使相较金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的操盘表现，也要遥遥领先十几个百分点。
更加让人佩服的是，即使是在次贷危机全面爆发的2007年，该基金的投资回报率，仍可稳稳保持在85%的惊人水准！
23岁戴上博士帽；26岁闯入情报界，摇身变为破译密码的特工；30岁成为纽约大学一所分校数学系带头人：37岁赢得几何学最高奖项；44岁闯荡华尔街，走上“升职加薪出任CEO”的人生巅峰之旅。
在转行伊始，西蒙斯也和所有新手一样，选择了基本面交易。但他在着手收集数据后开始发现，有一些东西是可以模型化的。在接下来的几年里，西蒙斯将基本面交易、风险投资和所有其他的投资方式结合在一起，并不断创造出新的更有效的模型。
他曾经表示：“我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输得精光。”
西蒙斯很少在金融论坛上发表演讲，他最喜欢数学会议。比起基金经理人的身份，他更喜欢当一名数学家，通过复杂的赔率概率计算，最终打败华尔街的赌场神话。
正因为100%用模型交易，这家对冲基金从来不聘请有华尔街工作经历或者有经济金融博士头衔的人。在这位“东邪”眼中，学经济金融的名门正派就像是一群“算命的”。
在公司数百名员工中，将近二分之一都是数学、物理学、统计学等领域顶尖的科学家，所有雇员中只有两位是金融学博士，而且公司从不雇用商学院毕业生。
就连最优秀的数量型对冲基金经理也无法弄清西蒙斯的模型究竟动用了哪些指标。
为什么中国人皆识巴菲特而不识西蒙斯？很大的一个原因是他那套“弹指神通”散户们学习不来——毕竟不是每一个投资人都是享誉世界的数学家……
但，“人在江湖漂，哪能不挨刀”，文艺复兴也并不是常胜将军。
文艺复兴旗下“文艺复兴机构期货基金”（RIFF）2012年亏损3.17%，11年盈利仅增长1.84%。去年10月文艺复兴关闭旗下一只10亿美元的投资基金,因该基金业绩平平。
不过这可能不能怪西蒙斯，因为在2010年，这位富有的天才已经带着最高的荣誉退休。
在纽约，有一句名言是：你必须非主流才能入流，西蒙斯的经历似乎是这句话的最好注解。
行为至此，笔者主旨已明：
自求多福，砥砺而行吧。即使真认为自己的逻辑无懈可击，也要悠着点——这世界总会有你击垮你逻辑的病毒。我们要都对，市场早给我们灭了
不过，笔者应该是多虑了，事实上几乎所有口称全力一击的，大多是只有几万元账户资金的，或者只是几个账户中的一个。否则，只需要一年，股市就得被他击的关门了。
可是，只有被股市灭掉的股神，而没有被股神灭掉的股市，所以，笔者这是替他们瞎担心了。