为什么利率对外汇交易者来说非常重要？
发布时间：2022-03-30 18:58:22
利率让外汇世界运转起来！
换句话说，外汇市场受全球利率支配。
货币的利率可能是决定货币感知价值的最大因素。
因此，了解一个国家的中央银行如何制定其货币政策，例如利率决策，是一个至关重要的事情。
对中央银行利率决策的最大影响之一是价格稳定或“通货膨胀”。
通货膨胀是商品和服务价格的上涨的因素。
通货膨胀是你的父母或你父母的父母在1920年代为汽水支付5美分，但现在人们为同样的产品支付20倍的价格。
人们普遍认为，温和的通货膨胀伴随着经济增长。
然而，过多的通货膨胀会损害经济，这就是为什么中央银行总是密切关注与通货膨胀相关的经济指标，如CPI和PCE。
为了将通胀保持在一个舒适的水平，中央银行很可能会提高利率，从而导致经济整体增长放缓和通胀放缓。
这是因为设定高利率通常会迫使消费者和企业减少借贷并增加储蓄，从而抑制经济活动。
贷款变得更加昂贵，而坐拥现金变得更具吸引力。
另一方面，当利率下降时，消费者和企业更倾向于借贷（因为银行放宽了贷款要求），从而促进了零售和资本支出，从而帮助经济增长。
这与外汇市场有什么关系？
货币依赖于利率，因为利率决定了全球资本流入和流出一个国家。
它们是投资者用来确定他们是要投资一个国家还是去其他地方的工具。
例如，如果您可以在提供1%利率的储蓄账户和提供0.25%利率的储蓄账户之间做出选择，您会选择哪个？
我们倾向于走同样的道路——把钱放在床垫下，你知道我们的意思吗？–但这不是一种选择。
你会选择1%，对吧？
我们希望如此……因为1大于0.25。货币的运作方式相同！
一个国家的利率越高，其货币就越有可能走强。从长期来看，受低利率影响的货币更有可能走弱。
很简单的东西。
这里要了解的要点是，国内利率直接影响全球市场参与者对一种货币相对于另一种货币价值的看法。
利率预期
市场随着对不同事件和情况的预期而不断变化。利率做同样的事情——它们会发生变化——但它们绝对不会经常变化。
大多数外汇交易者不会把时间花在当前利率上，因为市场已经将它们“定价”为货币价格。
更重要的是利率预期走向。
同样重要的是要知道利率往往会随着货币政策，或更具体地说，随着货币周期的结束而变化。
如果利率在一段时间内越来越低，几乎不可避免地会发生相反的情况。
利率将不得不在某个时候增加。
您可以指望投机者试图弄清楚这种情况何时会发生以及发生的程度。
市场会告诉他们的；这是资本的本性。预期的转变是投机将开始转变的信号，随着利率变化的临近而获得更多动力。
虽然利率随着货币政策的逐渐转变而发生变化，但市场情绪也可能因一份报告而突然发生变化。
这导致利率以更剧烈的方式变化，甚至与最初预期的方向相反。所以你最好小心点！
以下是监控利率预期的众多方法之一的示例，也是最受关注的新闻发布之一。
美联储的“利率图”。
美国中央银行利用这一信号对利率路径的展望，
在美联利率图，这是美联储每次会议后公布，显示美国联邦公开市场委员会的16名成员的预测（美联储实际上是负责制定利率的头号人物）。
利率差
选择一对，任何一对。
许多外汇交易者使用将一种货币的利率与另一种货币的利率进行比较的技术作为决定一种货币是走弱还是走强的起点。
两种利率之间的差异，称为“利率差”，是需要关注的关键值。
这种价差可以帮助您识别可能不明显的货币变化。
利差的增加有助于加强高收益货币，而缩小的利差则对低收益货币有利。
两国利率向相反方向变动的情况通常会导致市场出现一些较大的波动。
一种货币的利率上升加上另一种货币的利率下降是急剧波动的完美组合！
名义利率与实际利率
当人们谈论利率时，他们要么是指名义利率，要么是指实际利率。
有什么不同？
名义利率并不总是能说明全部情况。名义利率是通货膨胀调整前的利率。
实际利率=名义利率-预期通胀
名义利率通常是您看到的规定或基准利率（例如，债券收益率）。
另一方面，市场并不关注这个利率，而是关注实际利率。
如果您持有名义收益率为6%的债券，但年通货膨胀率为5%，则该债券的实际收益率为1%。
这是一个巨大的差异，因此请始终记住区分两者。
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