《股票魔法师II》读书笔记：买点信号和止盈止损
发布时间：2021-07-20 22:05:29
《股票魔法师II》，作者马克·米勒维尼Mark Minervini，本书阅读时间约为两小时。
《股票魔法师II》基本上是欧奈尔的技术方法升级版，但《魔》并未涉及基本面方面的论述，算是纯技术方法交易。
欧奈尔提出了杯柄买进的方法，关键词是紧凑。无独有偶，拉里·威廉姆斯在《短期交易秘诀》里也说过同样的问题，即小区间震荡会催生大区间的价格波动，大区间又会催生小区间的价格波动。即震荡-单边-震荡-单边的模式演进。
所谓，万物生于有，生于无。
《魔》把这个概念换成了“基底”，称为VCP，volatility contraction pattern。意思是波动与交易量显著收缩的位置，即为基底，而突破了基底，便形成了买点。
波动与交易量收缩到什么程度，才算是基底呢？这没有绝对的量化，只要股价由高点下跌后，每一次下跌的幅度越来越小，即可称为VCP。
我们看一下《魔》给的图示，第一次下跌幅度28%，第二次下跌幅度16%，第三次下跌幅度6%。越来越小，只要突破了前一次的起跌点，即为突破基底。
我们把这幅图戏抽象化，它就是我们最熟悉的价格形态。这是一个对称三角形形态，红色代表两条边线。所不同的是，传统的三角形用法是只要突破上边线即可建仓，而《魔》需要突破前一个波峰方可买进，即蓝色处。价格在三角形内越震越窄，是理所当然的。
传统三角形需要三角形的内部给出五浪结构，《魔》没有震荡下跌的次数。最少两次也可以，只要突破前波峰即可。
我们再看几张三角形的图示，
除了三角形，还有矩形，如下图。
除了价格形态，还有我们之前所说拉里·威廉姆斯的市场结构法。
上图中“我在此买入”，用价格形态来解释，人这是一个“持续形态头肩底”。用市场结构法来解释，是在回调中形成了中期低点，与底部起涨点，形成了两个抬高的中期低点。与市场结构法不同，《魔》需要在右侧形成N字突破后方可买进，市场结构法只要形成了一个短期低点，即可建仓。
再看几个图示：
我在总结《魔》中的买入方法时，又加入了下降楔形。下图为顺鑫农业的周线图。在楔形内，越震越窄，如果且上破前一波峰时，也突破楔形的上边线，形成买点。
不论变多少花样，万变不离其宗，小区间催生大区间。剩下的问题是怎么量化。连结每个峰谷，让走势看起来更直观。这样就可以量化每次下跌的幅度。
这个问题我们留在后面再说。
欧奈尔在使用技术分析之前，先给了七个条件，分别是canslim，只要条件符合了，再使用技术分析。《魔》给了8个条件，不过都是技术方面的。
条件为：
1：股价大于等于150日均线，200日均线。
2：150日均线，大于200日均线。
3：200日均线至少上涨1个月。
4：50日均线大于150日均线，大于200日均线。
5：股价位于52周最低价的25%以上。
6：股价最少位于52周最高价的25%以内。
7：相对强度至少达到70，越高越好。
8：价格突破前期低部，股价高于50日均线。
我觉得马克糊涂了，根本不用这么麻烦。我们精简一下。
1：MA50、MA150、MA200形成多头排列，且给出信号时，股价位于三条均线之上。
2：股价位于52周最高价的25%以内。
3：相对强度至少在70以上。
不过马克在其他章节中又给出了一个新的条件：
4：下跌50%以上的股票不做。
只有在这四点的基础之上，给出的买进信号才可信。下图为姚记科技日线图。
图中没有明显的价格形态，所以我们使用中市场结构法来判断买点，图中标出了两个中期低点，在第一个中期低点处为什么没买进？因为虽然三条均线是多头排列，但股价低于MA50。
在第二个中期低点出现，形成N字突破时，信号出现在三均线之上，买进信号成立。
下图为蓝思科技日线图，这是对称三角形的买点，突破前波峰时买进。
下图为捷佳伟创日线图，还是由于没有明显的价格形态，求助于市场结构法。第一个中期低点出现后，位于MA50之下，信号忽略。第二个中期低点出现时，方法可买进。该股在65.8附近买进，当前价格77.3元左右。
大立科技，对称三角形，等待突破前波峰。
有了买进点，止损点设在哪里呢？马克认为，可以按基底的低点进行止损，也可以按回撤幅度设定，例如10%，8%等。有了止损幅度，就可以调配资金了，总资金最好分散到4到5只股票上。
另外，在买进之初，还有几点规则。
1：突破基底后，需要放量配合。
2：突破后，上涨的天数大于下跌的天数。
3：如果遇到回调，能快速反弹。
4：上涨时交易量放大，回调时交易量缩小。
5：好的收盘天数，大于坏的收盘天数。（好的收盘天数，即收盘价位于K线的上半部分，反之为坏的收盘）
6：突破后，股价始终处于MA20之上。MA20只适用于买进初期。
7：连续三天不断下破低点，且成交量放大，为负面信号。如果第三天放量，虽然下破了低点，但有好的收盘，为积极信号。
何时止盈？首先要不断的推升止损，不要让大的利润变成亏损。可以MA50为止损位。可以在第5、6个基底形成并创新高后平仓。平仓信号有很多，欧奈尔就写了几十条。也是我们耳熟能详的方法，例如快速冲高，放量冲高，弱势平仓等等。
其他部分皆是对于心理、行业领头羊等方面的论述。
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