财务报表分析要点速记——非经常性损益、资产减值损失、投资收益
发布时间：2023-10-09 21:33:25
1. 非经常性损益
非经常性损益满足以下条件之一：该损益与公司的正常业务无直接关系;与正常经营业务相关，但是它的性质特殊性和偶发性，影响投资者对公司经营情况和营业能力的的判断。非经常性损益是我国资本市场上一个重要的信息披露指标。在考虑非经常性损益带来的影响时，需要考虑非经常性损益数据的真实性和准确性。根据我国会计准则，非经常性损益仅要求在财务报表作出表外披露，即在附注中披露。同时，我国对于非经常性损益的解释方法以列举法为主。
由于不同企业的经营性质和方式不同，很难找到一个统一的标准把收益严格区分为经常性损益和非经常性损益。如果一个企业连续多年的非经常性损益都是具有偶发性性，不断扭亏为盈，则要考虑公司是否具有合理的经营能力和管理能力。
2. 资产减值损失
资产的可回收金融(现在把资产卖出去可以收到的金额，是一个公允价值的概念)低于账面价值的时候，应当将资产的账面价值建记至可回收金额，减记的金额记为资产减值损失，计入当期损益。资产减值损失是利润表科目，反映资产减值对利润表的影响。
资产减值准备的转回，是指如果有证据表明相关资产的价值已经全部或者部分恢复，可以减少相应利润表的资产减值损失。非流动资产计提的资产减值损失不能冲回，流动资产的减值损失可以冲回，这是我国会计准则和IFRS的重要区别之一。
资产减值损失整体都是为历史成本法更好地接近于公允价值而服务的。
在分析利润表的时候，一定要剔除一次性大额的资产减值损失造成的影响。资产减值损失是一种重要的盈余管理手段——“洗大澡”，通俗地讲，让企业一次亏个够。当预期利润不好的时候，一次性地计提大额资产减值损失，到第二年的时候就可以大额地转回。这个能有效避免上市公司连续三年出现亏损(否则就有退市风险)。
例如，如果企业今年过度计提固定资产等非流动资产的减值损失，使得资产的账面价值减少，同时导致利润增加，同时还可能在未来处置该固定资产时获得较高的营业外收入。
计提资产减值损失，会影响会计利润，但是通常不会影响税法中的应纳税所得额。这个税会差异可能导致递延所得税资产和递延所得税负债的产生。
3. 投资收益
投资收益，指投资收益对外投资时所取得的回报。投资收益分析的核心：持续性，第一，企业对其他公司(被投资公司)的投资是不是一个长期的经营安排，第二，被投资公司的经营情况是否稳定。