从BASE法则的角度来分析三大报表的勾稽关系

发布时间：2023-10-12 07:53:28

　　我们看财报的时候，是要把三大报表结合起来看的，如果看不清楚他们之间的关联，就说明没有真正看懂报表。今天介绍一个简单的方法，就是从BASE法则的角度，来分析三大报表的勾稽关系。

　　BASE法则是：

　　B(beginning)+A(addition)-S(subtraction)=E(ending)

　　翻译下来就是一个资产负债表科目的期初值加上增加值，减去减少值，等于期末值，是不是很朴素。一般B和E是资产负债表科目，A是利润表科目，S是现金流量表科目。因此知道两个表的关联科目，就能把第三个表的对应科目利用这个公式计算出来。可以具体来看看：

　　一、CFO(经营性现金流量)

　　(1)收到客户的现金：

　　应收账款的期初值+本期净销售收入-收到客户的现金=应收账款的期末值

　　这个公式是不是把资产负债表的“应收账款”科目、利润表的“营业收入”科目以及现金流量表的“销售商品、提供劳务产生的现金”给串起来了。

　　(2)付给供应商的现金：

　　这个稍微复杂点，涉及到资产负债表的两个科目。

　　期初存货+本期采购入库金额-本期销货成本=期末存货

　　期初应付账款+本期采购入库金额-支付现金=期末应付账款

　　(3)付给员工的现金：

　　期初应付职工薪酬+本期劳务成本-本期支付劳务费用=期末应付职工薪酬

　　应付职工薪酬是B/S科目，本期劳务成本是I/S科目，本期支付劳务费用是C/F科目.

　　(4)支付利息：

　　期初应付利息+本期利息费用-本期已支付利息=期末应付利息

　　应付利息是B/S科目，本期利息费用是I/S科目，已支付利息是C/F科目。

　　(5)支付税费：

　　期初应交税费+本期税费-实际支付税费=期末应交税费

　　应交税费是B/S科目，本期税费是I/S科目，实际支付税费是C/F科目。

　　二、CFI(投资现金流)

　　投资性现金流主要用于购买长期资产，包括机器设备、长期债券等。也可以用BASE法则来计算，但是比经营性现金流复杂，因为长期资产存在折旧、减值等会计处理。但思路是一样的。

　　期初账面价值+本期新购资产金额-本期处置资产账面价值-本期折旧=期末账面价值

　　由于还涉及到历史成本、累计折旧、处置费用、处置损益等概念，比较复杂，就不展开讲了。

　　三、CFF(筹资现金流)

　　主要指发债和发股的现金流入和流出。大概是：

　　期初留存收益+净利润-分红=期末留存收益

　　四、从利润表为底稿，推出现金流量表

　　以上通过BASE法则可以帮我们看清报表之间的关联，但是在投资过程中，我们一般不用这种方法。通常企业会提供一份盈利预测表，我们用间接法来推断出企业的资金需求。

　　分为两步，第一步先调节利润表里面的非现金流项目，第二步调节资产负债表里面的非现金项目。具体是这样的：

　　第一步：

　　净利润+折旧摊销+/-非经营性项目

　　折旧摊销在净利润之前扣减了，但其实没有现金流出，所以要加回来。处置设备的收益增加了净利润，但属于筹资性现金流，所以要减掉。

　　第二步：

　　第一步的结果-应收项目的增加+应付项目的增加

　　应收的没收，计入了利润表，但没有产生现金，所以要减掉;应付的没付，增加了现金，所以要加上。

　　以上就是三大报表之间简单的勾稽关系，如果搞清楚了，企业的资金、生产、销售等运营情况就像流水线一样，生机勃勃地展现于你的脑海之中。